如何打造出質(zhì)量上乘的財(cái)務(wù)分析報(bào)告
摘要：隨著企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)的不斷提高和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的逐步推行，企業(yè)基礎(chǔ)性財(cái)務(wù)問題逐步得到解決，我們對(duì)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性需求也逐步轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)信息的價(jià)值性研究。通過對(duì)財(cái)務(wù)信息的分析和研究，提高財(cái)務(wù)信息的實(shí)用性，更好地為管理決策提供支持，已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、投資人和監(jiān)管方共同關(guān)心的話題，那么財(cái)務(wù)人員如何發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)積極參與到企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中去，體現(xiàn)財(cái)務(wù)價(jià)值，成為財(cái)務(wù)人員思考的問題。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理;財(cái)務(wù)分析
財(cái)務(wù)分析，就是依據(jù)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)表信息，采用一些分析方法，對(duì)企業(yè)過去、現(xiàn)在和將來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行的分析和評(píng)價(jià)，通過這種評(píng)價(jià)，為各分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)等提供可靠信息。財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資金運(yùn)作等經(jīng)營(yíng)信息的綜合概括和高度反映，對(duì)于正確評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，具有十分重要的意義，是加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要一環(huán)。
一、了解企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的
財(cái)務(wù)分析的目的不外乎是通過對(duì)過去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)與分析，查找經(jīng)營(yíng)中存在的問題，并結(jié)合企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，對(duì)未來發(fā)展前景進(jìn)行預(yù)計(jì)，為企業(yè)監(jiān)督和控制起生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)服務(wù)，為企業(yè)利益相關(guān)者的決策提供服務(wù)。也就是說，一篇全面的財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)體現(xiàn)出以下三方面的內(nèi)容，但結(jié)合分析報(bào)告使用者使用目的的不同又可有所側(cè)重和細(xì)分：
(一)評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。一般來說，不管是企業(yè)的投資者，債權(quán)人，還是企業(yè)治理當(dāng)局，都必須了解企業(yè)的過去經(jīng)營(yíng)情況，比如說，凈收益為多少，投資報(bào)酬率如何等等。這方面的分析有助于與企業(yè)有利害關(guān)系的個(gè)人和集團(tuán)，以及企業(yè)治理當(dāng)局正確評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，并與同行業(yè)的企業(yè)相比較，檢驗(yàn)其經(jīng)營(yíng)成敗得失。
(二)衡量當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況。會(huì)計(jì)報(bào)表一般只能概括地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，假如不將報(bào)表上所列數(shù)據(jù)，進(jìn)一步加以剖析，就不能充分理解數(shù)據(jù)的含義，無法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否良好做出有事實(shí)根據(jù)和富有說服力的結(jié)論。只有通過財(cái)務(wù)分析，發(fā)掘各數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)涵義，才能揭示出企業(yè)的營(yíng)運(yùn)績(jī)效和獲利能力，從而為投資者、債權(quán)人和企業(yè)治理當(dāng)局正確衡量企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況提供依據(jù)。
(三)預(yù)計(jì)未來的發(fā)展前景。在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中，治理當(dāng)局必須針對(duì)目前的情況，預(yù)計(jì)未來的發(fā)展趨勢(shì)，擬定若干供選擇的`方案，從中選擇出最佳方案，才能把企業(yè)財(cái)務(wù)方面可能出現(xiàn)的各個(gè)因素及其作用弄清楚，明確重點(diǎn)，趨利避害，促進(jìn)有關(guān)因素的最佳組合。
二、掌握開展財(cái)務(wù)分析的依據(jù)、方法和步驟
(一)依據(jù)。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析離不開財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表是一定時(shí)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和成果的反應(yīng)，是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)。但是，僅僅分析財(cái)務(wù)報(bào)表又是不夠的。因?yàn)椋环矫�，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)與企業(yè)外部環(huán)境之間所進(jìn)行的資金、物資、人員和信息的交流活動(dòng)，那么進(jìn)行財(cái)務(wù)分析就不能脫離企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和企業(yè)所處的外部環(huán)境;另一方面，企業(yè)與外界的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)從財(cái)務(wù)上講主要表現(xiàn)為企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，在這點(diǎn)上，財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)有企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)所反映的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，因而財(cái)務(wù)分析必須通過分析企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)來分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
所以，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析要在掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上，弄清企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，并在考慮企業(yè)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況。也就是說，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、外部環(huán)境、資金運(yùn)動(dòng)、財(cái)務(wù)報(bào)表共同構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的依據(jù)和基礎(chǔ)。
(二)分析方法與分析指標(biāo)的選用。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析要根據(jù)分析目的，選擇基本分析方法、分析指標(biāo)和分析概念，用基本分析方法來對(duì)分析指標(biāo)和概念加以比較和說明。
1、基本分析方法是指在分析、判斷與評(píng)價(jià)中能夠普遍使用的方法，主要有：
(1)、比較分析法。比較分析法是通過主要項(xiàng)目或指標(biāo)數(shù)值變化的對(duì)比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的一種方法。比較分析法的方法一般有：與計(jì)劃數(shù)相比較、與上一期數(shù)相比較、與歷史最好水平相比較、與國(guó)內(nèi)外同行業(yè)先進(jìn)水平相比較、同主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況相比較等等。比較分析法運(yùn)用的范圍最廣，因?yàn)橥ㄟ^比較分析，可以發(fā)現(xiàn)差距，尋找產(chǎn)生差距的原因，進(jìn)一步判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，還能揭示企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)，又能弄清企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
(2)、比率分析法:比率分析法是指通過兩個(gè)相互聯(lián)系的指標(biāo)的對(duì)比來確定比率，分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種方法。具體有相關(guān)比率分析、構(gòu)成比率分析、動(dòng)態(tài)比率分析。
(3)、框圖分析法。框圖分析法是將企業(yè)的實(shí)際完成情況和歷史水平、計(jì)劃署等用框圖形式直觀地反映出來，以說明變化情況的一種方法。由于框圖既可以反映絕對(duì)值，又可以反映比例和相對(duì)值，且簡(jiǎn)明、直觀，目前越來越受到人們的重視。
(4)、因素替換法(敏感性分析法)。因素替換法是通過對(duì)決定某一指標(biāo)各因素的逐個(gè)替換，來說明因素指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響程度的一種方法。由于此方法過程反映出分析指標(biāo)對(duì)各因素變化的敏感程度，因而又稱敏感性分析法。
(5)、假設(shè)分析法。假設(shè)分析法主要用于對(duì)企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展?jié)摿Φ念A(yù)測(cè)。它是在比較分析的基礎(chǔ)上，確定某項(xiàng)指標(biāo)最高水平樹枝，然后假設(shè)在該指標(biāo)達(dá)到最高水平的情況下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況將會(huì)發(fā)生什么變化。
2、具體分析指標(biāo)：是分析比較的基礎(chǔ)，歸納起來分為三大類：
(1)、絕對(duì)值指標(biāo)。絕對(duì)值指標(biāo)主要反映指標(biāo)的增減變化，它通過數(shù)額絕對(duì)值的變化就能說明一定問題的指標(biāo)，如企業(yè)凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入額、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)指標(biāo)。
(2)、百分比指標(biāo)。百分比指標(biāo)一般反映指標(biāo)絕對(duì)值增減變化的幅度或所占的比重，如固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率、流動(dòng)資產(chǎn)率等指標(biāo)。
(3)、比率指標(biāo)。比率指標(biāo)一般揭示各項(xiàng)目之間的對(duì)比關(guān)系，如流動(dòng)比率、經(jīng)營(yíng)安全系數(shù)等指標(biāo)。比較常用的財(cái)務(wù)比率有：流動(dòng)性比率 ：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、權(quán)益比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù);營(yíng)運(yùn)性比率：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)期 ;獲利性比率：銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、權(quán)益報(bào)酬率、 股權(quán)收益率等。
(三)分析的步驟。
1、確定分析目標(biāo)。財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，依據(jù)分析目的不同而不同。首先從性質(zhì)來說有日常經(jīng)營(yíng)分析、定期總結(jié)分析、預(yù)測(cè)分析和檢查分析。日常經(jīng)營(yíng)分析主要分析實(shí)際完成與企業(yè)目標(biāo)的偏離情況;定期總結(jié)分析是對(duì)企業(yè)當(dāng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面分析;預(yù)測(cè)分析是要弄清企業(yè)的發(fā)展前景;檢查分析一般是進(jìn)行有關(guān)專題的分析研究。其次，從分析使用者來說，按分析目標(biāo)分為信用分析、投資前景分析、經(jīng)營(yíng)決策分析和稅務(wù)分析。信用分析目標(biāo)主要是分析企業(yè)的償債能力和支付能力;投資分析目標(biāo)主要是分析投資資金的安全性和獲利性;經(jīng)營(yíng)決策分析的目標(biāo)是為企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn)略方面的重大調(diào)整服務(wù);稅務(wù)分析的目標(biāo)主要分析企業(yè)的收入與支出情況。
2、制定分析方案。分析目標(biāo)明確后，就要根據(jù)分析量的大小、問題的難易程度，制定出分析方案。是全面分析還是重點(diǎn)分析，是協(xié)作進(jìn)行還是分工負(fù)責(zé)，列出分析項(xiàng)目，安排工作進(jìn)度，確定完成內(nèi)容、完成標(biāo)準(zhǔn)與完成時(shí)間。
3、收集數(shù)據(jù)信息。分析方案確定后，就要根據(jù)相關(guān)分析任務(wù)收集所需數(shù)據(jù)資料。除會(huì)計(jì)信息資料外，企業(yè)要收集與內(nèi)外環(huán)境變化相關(guān)的信息資料。信息收集內(nèi)容包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)信息、行業(yè)情況信息、企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)等。信息收集可通過查找資料、專題調(diào)研、座談會(huì)或有關(guān)會(huì)議等多渠道來完成。