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基金從業(yè)資格考試題歷年題庫（精選7套）
在日復(fù)一日的學習、工作生活中，我們很多時候都會有考試，接觸到試題，試題是考核某種技能水平的標準。你知道什么樣的試題才能切實地幫助到我們嗎？以下是小編精心整理的基金從業(yè)資格考試題歷年題庫（精選7套），歡迎大家分享。
基金從業(yè)資格考試題歷年題庫1
1 對基金會計核算內(nèi)容進行復(fù)核并出具復(fù)核意見的是（B）。
基金份額持有人
B. 基金托管人
C. 基金管理人
D. 基金監(jiān)督機構(gòu)
2.以下關(guān)于做市商和經(jīng)紀人的區(qū)別，說法錯誤的是（D）。
A. 兩者對市場流動性的貢獻不同
B. 兩者的利潤來源不同
C. 兩者的市場角色不同
D. 做市商不能充當經(jīng)紀人的角色
3.股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自上而下策略，以下描述錯誤的是（B）。
A. 可以通過積極的風格調(diào)整，追求風格收益
B. 投資組合構(gòu)建無需受投資政策的約束
C. 可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益
D. 從宏觀經(jīng)濟及行業(yè)、板塊特征入手
4.下列說法不符合投資理論基本假設(shè)的是（C）。
A. 兩個相同風險的證券，投資者必然選擇收益率較大的
B. 兩個相同收益率的證券，投資者必然選擇風險較小的
C. 投資者既希望風險小又要求高收益
D. 投資者接受高風險必定要求高收益補償
5.關(guān)于信息比率，下面說法錯誤的是（C）。
A. 信息比率引入了業(yè)績比較基準因素
B. 信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益
C. 信息比率是跟蹤偏離度所對應(yīng)的超額收益
D. 信息比率是對相對收益率進行風險調(diào)整的分析指標
6.國內(nèi)證券交易所進行證券交收時，分成中國結(jié)算公司上海分公司和中國結(jié)算公司深圳分公司與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收。這個交收制度體現(xiàn)了（C）。
A. 凈額結(jié)算原則
B. 共同對手方原則
C. 分級結(jié)算原則
D. 貨銀對付原則
7.可以反映投資風險水平的統(tǒng)計量是（A）。
A. 標準差
B. 分位數(shù)
C. 均值
D. 中位數(shù)
8.下述實際利率和名義利率的說法中，錯誤的是（D）。
A. 名義利率與通貨膨脹率正相關(guān)
B. 實際利率與通貨膨脹率無關(guān)
C. 通貨膨脹率不大的情況下，名義利率約等于實際利率+通貨膨脹率
D. 名義利率一定大于實際利率
9.關(guān)于貝塔系數(shù)，以下說法正確的是（D）。
A. 貝塔系數(shù)越高證明基金管理人的投資能力越高
B. 作為衡量單個證券對市場變化敏感度的指標，貝塔系數(shù)不能用于計算證券組合未來面臨的市場風險狀況
C. 貝塔系數(shù)的計算主要依賴于對其輸入值的預(yù)測
D. 單個證券的貝塔系數(shù)大于 1，代表該證券的價格變動幅度比能夠代表市場變動的指數(shù)變動幅度更大
10.基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利益產(chǎn)生的影響是（A）。
A. 基金份額凈值會下降，但投資者利益不受影響
B. 基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響
C. 基金份額凈值不變，但投資者利益會相應(yīng)減少
D. 基金份額凈值會下降，投資者利益會相應(yīng)減少
11.基金估值的第一責任主體是（D）。
A. 基金托管人
B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
C.中國證監(jiān)會
D. 基金管理人
12.以下不屬于市場風險管理主要措施的是（C）。
A. 加強對場外交易的監(jiān)控
B. 跟蹤分析基金重倉股
C. 建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度
D. 密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢
13.在其他因素不變的情況下，當企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（D）。
A. 降低，不變
B. 不變，不變
C. 降低，升高
D. 不變，降低
14.ISDA 協(xié)議是國際掉期與衍生品協(xié)會為國際場外衍生品交易提供的標準協(xié)議框架。一方面，交易雙方可以減少文件術(shù)語的誤解等。另一方面，協(xié)議為交易雙方提供了一個凈額結(jié)算制度，即一系列的交易如果互有盈虧，可以抵消按凈額進行結(jié)算。ISDA 文件最有助于解決交易中存在的（B）。
A. 合規(guī)風險和操作風險
B. 法律風險和信用風險
C. 法律風險和操作風險
D. 合規(guī)風險和流動性風險
15.假設(shè)資產(chǎn) 1 的預(yù)期收益率為 5%，標準差為 7%；資產(chǎn) 2 的預(yù)期收益率為 8%，標準差為2%；兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為 1；假設(shè)按資產(chǎn) 1 占 40%，資產(chǎn) 2 占 60%的比例構(gòu)建投資組合，則組合的預(yù)期收益率和標準差分別為（D）。
A. 2.8%；10%
B. 2.8%；4.4%
C. 6.8%；4.4%
D. 6.8%；10%
16.關(guān)于風險價值，下列表述錯誤的是（A）。
A. 目前常用的風險價值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法、內(nèi)部模型法和蒙特卡洛法
B. VaR 是摩根公司研究出的風險計量和控制模型
C. 風險價值是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)
D. VaR 模型是近些年普遍采用的重要風險控制統(tǒng)計技術(shù)
17.主動投資的目標是（D）。
A. 擴大主動收益、縮小主動風險、降低信息比率
B. 擴大主動風險、擴大主動收益、降低信息比率
C. 擴大主動風險、擴大主動收益、提高信息比率
D. 擴大主動收益、縮小主動風險、提高信息比率
18.假設(shè)市場組合期望收益率為 8%，無風險利率為 3%，如果該股票的貝塔值為 1.4，則該股票的預(yù)期收益率為（B）。
A. 14%
B. 10%
C. 8%
D. 12%
19.關(guān)于債券價格、票面利率、當期收益率和到期收益率，以下錯誤的描述是（A）。
A. 票面利率是債券上標識的利率，即一年的利息與債券面值的比例，其他條件不變時，票面利率和債券到期收益率呈反向增減
B. 當期收益率是債券的年利息收入與債券當前的市場價格的比率，當期收益率可能等于到期收益率
C. 債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率
D. 到期收益率是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于當前價格的貼現(xiàn)率，其他條件不變時，到期收益率與債券價格反向變動
20.2013年 12 月 31 日，某股票基金資產(chǎn)凈值為 2 億元，到2014年 12 月 31 日，該基金資產(chǎn)凈值變?yōu)?3.2 億元。假設(shè)該基金凈值變化來源僅為資產(chǎn)增值和分紅收入的再投資，則該基金在2014年的收益率為（C）。
A. 70%
B. 50%
C. 60%
D. 40%
21.某投資者持有 5 000 份 A 基金，當前的基金份額凈值為 1.2 元。假設(shè) A 基金按 1:2 的比例進行了分拆，下列選項中表述正確的是（C）。 A. 該投資者持有的 A 基金資產(chǎn)變?yōu)?3 000 元
B. A 基金份額凈值變?yōu)?2.4 元
C. A 基金的資產(chǎn)規(guī)模不變
D. 該投資者持有的基金份額仍為 5 000 份
22.關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（A）。
A. 現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動對現(xiàn)貨市場沒有影響
B. 期貨交易者能將經(jīng)濟運行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者
C. 期貨市場中形成的價格能反映供求狀況
D. 期貨合約價格能反映標的資產(chǎn)所包含的信息變化
23.關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說法正確的是（C）。
A. 相關(guān)系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強弱
B. 相關(guān)系數(shù)總處于 0 到+1 之間
C. 相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)的聯(lián)動性
D. 當兩個證券收益率的相關(guān)系數(shù)為 0 時，我們稱這兩者不完全相關(guān)
24.以下幾種因素中，對股票價格影響最大的是（A）。
A. 預(yù)期的利潤
B. 當年的利潤
C. 前幾年的平均利潤
D. 以往的利潤
25.關(guān)于債券基金經(jīng)理通常使用的免疫策略的種類，以下各項錯誤的是（C）。
A. 或有免疫
B. 所得免疫
C. 受益免疫
D. 價格免疫
26.在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報數(shù)量單位為（A）。
A. 1 手
B. 100 手
C. 10 手
D. 100 張
27.關(guān)于衍生工具，以下表述正確的是（D）。
A. 并非所有的.衍生工具都規(guī)定一個合約到期日
B. 衍生工具的交割價格通常取決于未來標的資產(chǎn)市場價格的波動程度 C. 衍生工具都要求實物交割
D. 所有的衍生品合約都有基礎(chǔ)標的物
28.貨幣市場工具一般指短期的、具有高流動性的風險債券，其中短期通常指（A）以內(nèi)。
A. 十二個月
B. 六個月
C. 一個月
D. 三個月
29.基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)和需要執(zhí)行最嚴格保密要求的部門分別是（D）。
A. 投資部和研究部
B. 投資決策委員會和研究部
C. 投資部和交易部
D. 投資決策委員會和交易部
30.與被動投資相比，主動投資策略（A）。
A. 力求超越市場業(yè)績
B. 交易費用更低
C. 更適合于完全有效的市場
D. 投資風險更低
31.關(guān)于證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則，下列說法中不正確的是（A）。
A. 證券登記結(jié)算機構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機構(gòu)與客戶之間的清算交收
B. 結(jié)算參與人負責辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收
C. 結(jié)算參與人與其客戶的證券劃付，應(yīng)當委托證券登記結(jié)算機構(gòu)代為辦理
D. 證券登記結(jié)算機構(gòu)負責證券登記結(jié)算結(jié)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收
32.關(guān)于遠期利率的說法，下列描述正確的是（C）。
A. 遠期利率指從即期開始未來一段時間的利率
B. 遠期利率的起點在當前時刻
C. 遠期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平
D. 遠期利率和即期利率的區(qū)別在于他們所計算的利率時間周期不同
33.對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是（D）。
A. 從基金分配中取得的收入
B. 個人買賣基金份額獲得的差價收入
C. 個人申購和贖回基金份額取得的差價收入
D. 機構(gòu)買賣基金份額獲得的差價收入
34.關(guān)于現(xiàn)金流量表的表述，錯誤的是（B）。
A. 分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計今后企業(yè)的償債能力、獲取現(xiàn)金的能力、創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力
B. 現(xiàn)金流量表是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而非根據(jù)收付實現(xiàn)制（即現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的
C. 現(xiàn)金流量表，所表達的是企業(yè)在特定會計期間內(nèi)現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價物）的增減變動等情形
D. 現(xiàn)金流量表的作用，包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力
35.有關(guān)銀行間債券市場的回購，以下表述不正確的是（A）。
A. 買斷式回購期內(nèi)，正回購方可以使用該筆債券
B. 質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)人所有
C. 質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)
D. 買斷式回購的期限最長不得超過 91 天
36.許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者某些額外權(quán)利的嵌入條款。以下不屬于此類條款的是（A）。
A. 承銷條款
B. 回售條款
C. 轉(zhuǎn)換條款
D. 贖回條款
37.設(shè)兩種情形下資產(chǎn) A 和資產(chǎn) B 的預(yù)期收益率的分布如下表所示，那么以下說法錯誤的是（C）。情形一（50%概率發(fā)生）情形二（50%概率發(fā)生）資產(chǎn)A15%-10%資產(chǎn)B-5%10%
A. 分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達到比單獨投資于資產(chǎn)A更高的預(yù)期收益率
B. 資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率
C. 分散投資資產(chǎn) A和資產(chǎn)B較單獨投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個投資組合收益的波動
D. 資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的投資收益存在負相關(guān)性
38.以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（A）。
A. 過戶費
B. 買賣差價
C. 對沖費用
D. 市場沖擊
39.基金資產(chǎn)估值就是按一定的原則和方法對基金資產(chǎn)和基金負債進行估算，進而確定（B）。
A. 基金資產(chǎn)成本
B. 基金資產(chǎn)公允價值
C. 基金資產(chǎn)份額凈值
D. 基金資產(chǎn)總值
40.關(guān)于優(yōu)先股，以下表述錯誤的是（A）。
A. 優(yōu)先股都有固定的期限
B. 優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后
C. 優(yōu)先股股東不享有公司表決權(quán)
D. 優(yōu)先股都有約定的股息
41.通常而言，（A）是收益率曲線的正常形態(tài)。
A. 上升曲線
B. 水平曲線
C. 垂直曲線
D. 下降曲線
42.下列關(guān)于保證金交易的說法，正確的是（A）。
A. 在我國，保證金交易被稱為“融資融券”
B. 融資即投資者借入資金購買證券，也叫賣空交易
C. 融券即投資者借入證券賣出，也稱買空交易
D. 與買空交易一樣，在標的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持擔保比例也必須大于 100%
43.下列選項中，表述正確的是（D）。
A. 企業(yè)盈利時，債權(quán)人劣后于股權(quán)持有者獲得企業(yè)利潤的分配
B. 企業(yè)破產(chǎn)時，股權(quán)持有者優(yōu)先于債權(quán)人獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算
C. 企業(yè)盈利時，債權(quán)人只能按約定比例參與企業(yè)利潤的分配
D. 企業(yè)破產(chǎn)時，債權(quán)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算
44.若滬深 300 股指期貨某個合約的價格為 3 000 點，期貨公司收取 12%的保證金，投資者開倉買賣 1 手至少需要（C）保證金。
A. 9 萬
B. 108 萬
C. 10.8 萬
D. 90 萬
45.關(guān)于股票基金的風險暴露分析，下列說法錯誤的是（D）。
A .如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金
B. 周轉(zhuǎn)率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也比較高，基金業(yè)績不如周轉(zhuǎn)率低的基金
C. 低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對股票的長期持有
D. 通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風險暴露情況
46.我國現(xiàn)行的交易規(guī)則下，不可能成為交易所當日股票收盤價的是（A）。
A. 股票大宗交易的收盤價
B. 當日該股票最后一筆交易前 1 分鐘的成交量加權(quán)平均價
C. 股票收盤的集合競價
D. 前一交易日的收盤價
47.以下四種債券中，信用風險最小的債券是（D）。
A.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券
B.中國進出口銀行2013年第六期金融債券
C. 招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券
D.2013年記賬式附息（二十四期）國債
48.下列不屬于上市公司再融資方式的是（D）。
A.向原有股東配售股份
B.向不特定對象公開募集
C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券
D.公開發(fā)行股票
49.債券收益率曲線不太可能出現(xiàn)的類型是（D）。
A. 上升曲線
B. 水平曲線
C. 下降曲線
D. 垂直曲線
50.境內(nèi)機構(gòu)投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當符合經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（C）億美元或等值貨幣。
A. 10
B. 50
C. 100
D. 20
51.認為投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股的理論根據(jù)是（D）。
A. 過濾法則
B. 量化理論體系
C. 道氏理論
D. 相對強度理論體系
52.關(guān)于基金業(yè)績計算中風險調(diào)整收益，以下說法錯誤的是（B）。
A. “晨星風險調(diào)整后收益”也可以建立在投資人風險偏好的基礎(chǔ)上
B. 夏普比率等風險調(diào)整后收益反映的是基金承擔的總體風險獲得的報酬
C. “晨星風險調(diào)整后收益”以“風險懲罰”的方式對基金回報率進行調(diào)整
D. 風險調(diào)整后收益使得兩只基金可以在相等的風險水平條件下進行對比
53.基金投資交易過程中的風險主要有（A）。I.合規(guī)風險II.信用風險III.操作風險IV.投資組合風險
A. I、IV
B. II、III、IV
C. I、II、IV
D. I、II、III
54.關(guān)于基金管理費，以下表述錯誤的是（C）。
A. 通常債券型基金管理費率要比股票型基金管理費率低
B. 基金管理費率通常與基金的風險收益特征相關(guān)
C. 管理費與基金類型沒有關(guān)系，只與基金規(guī)模有關(guān)
D. 不同類別及不同國家、地區(qū)的基金，管理費率不完全相同
55.關(guān)于權(quán)證行權(quán)的結(jié)算方式，以下說法正確的是（D）。
A. 只能是證券給付
B. 只能是現(xiàn)金結(jié)算
C. 認購結(jié)算為現(xiàn)金，認沽結(jié)算為證券
D. 可以是證券給付或現(xiàn)金結(jié)算
56.基金業(yè)協(xié)會估值工作小組針對長期停牌股票的估值技術(shù)，提出的四種方法不包括（C）。
A. 指數(shù)收益法
B. 市場價格模型法
C. 最近一個交易日的收盤價
D. 可比公司法
57.通常采用現(xiàn)金結(jié)算，極少進行實物交割的衍生品合約是（A）。
A. 期貨合約
B. 遠期合約
C. 期權(quán)合約
D. 互換合約
58.關(guān)于賣空交易，以下表述錯誤的是（A）。
A. 用證券充抵保證金時，對于不同的證券，按同一折算率進行折算
B. 賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途
C. 融券業(yè)務(wù)同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動幅度
D. 賣空交易即融券業(yè)務(wù)，指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益
59.壽險公司通過人壽保險業(yè)務(wù)吸納的保費具有（B）的投資期限，通�？梢酝顿Y于風險較（B）的資產(chǎn)。
A.較短；高
B.較長；高
C.較短；低
D.較長；低
60.某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，貨幣資金為 600 億元，應(yīng)收賬款為 200 億元，應(yīng)收票據(jù)為 200 億元，無形資產(chǎn)為 50 億元，長期股權(quán)投資為 20 億元。則應(yīng)計入流動資產(chǎn)的金額為（C）。
A. 1070 億元
B. 1050 億元
C. 1000 億元
D. 1020 億元
61.關(guān)于申請合格境外機構(gòu)投資者應(yīng)當具備的條件，以下表述錯誤的是（A）。
A. 申請人近 1 年未受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰
B. 申請人所在國家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機構(gòu)必須已于中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作備忘錄
C. 申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好
D. 如果是資產(chǎn)管理機構(gòu)，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在 2 年以上
62.基金 P、Q、M 和 N 相對于股市大盤的貝塔（β）值分別為-0.8、-0.3、0.6 和 1.3，若投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則哪個產(chǎn)品更具優(yōu)勢（C）。
A. 基金 M
B. 基金 Q
C. 基金 N
D. 基金 P
63.上 5%分位數(shù)通常是指隨機變量 X 以 5%概率取得（B）某個值的情況。
A. 小于等于
B. 大于等于
C. 大于
D. 小于
64.證券公司向客戶收取傭金的最低標準是 A 股每筆交易（D）。
A. 10 元
B. 1 元
C. 據(jù)實收取
D. 5 元
65.在我國金融市場上，廣泛采納的貨幣市場基準利率是（B）。
A. SIBOR
B. SHIBOR
C. TIBOR
D. LIBOR
66.下列哪一個指標克服了傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標的缺陷，可以比較準確地反映上市公司在一定時期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價值？（C）
A. 市銷率
B. 市盈率
C. 經(jīng)濟附加值
D. 市現(xiàn)率
67.以下關(guān)于另類投資基金的投資對象，說法錯誤的是（B）。
A. 國內(nèi) REITs 主要是投資于海外的 REITs
B. 黃金 QDII 是投資于海外的黃金現(xiàn)貨或者黃金期貨
C. 商品 QDII 投資涉及黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品等多類產(chǎn)品
D. 國內(nèi)黃金 ETF 主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實物黃金
68.關(guān)于投資政策說明書，以下表述錯誤的是（A）。
A. 投資政策說明書在制定后不得變更
B. 制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎(chǔ)
C. 投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等
D. 投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績
69.關(guān)于另類投資的優(yōu)點，以下說法正確的是（D）。
A. 價格反映了其真實的價值
B. 實現(xiàn)能力強，流動性高
C. 信息透明度高
D. 可以通過多元化配置，分散風險
70.買斷式回購屬于（A）的交易品種。
A. 銀行間債券市場
B. 商業(yè)銀行柜臺市場
C. 交易所債券市場
D. 外匯交易市場
71.以下不屬于基金業(yè)績評價需要考慮的因素是（B）。
A. 基金風險水平
B. 基金的管理費用
C. 基金規(guī)模
D. 投資目標與范圍
72.（C）指證券登記結(jié)算機構(gòu)依法設(shè)立的用于墊付或彌補因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失的一種基金。
A. 證券交易風險基金
B. 證券結(jié)算基金
C. 證券結(jié)算風險基金
D. 證券保管風險基金
73.在下行風險標準差的計算公式中，期數(shù) T 代表（D）。
A. 投資期限
B. 真實基金收益率小于投資者預(yù)期收益率的期數(shù)
C. 真實基金收益率大于投資者預(yù)期收益率的期數(shù)
D. 真實基金收益率小于無風險利率的期數(shù)
74.某三年期零息債券面額為 1 000 元，三年期市場利率為 5%，那么該債券目標的市場價格為（C）元。
A. 878
B. 870
C. 864
D. 872
75.甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤率下降 10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高 10%，假定其他條件與2014年相同。則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產(chǎn)收益率（D）。
A. 無法確定高低變化
B. 有所提高
C. 保持不變
D. 有所下降
76.買斷式回購到期資金結(jié)算額為（D）×（回購債券數(shù)量/100）。
A. 到期交易凈價+到期結(jié)算日應(yīng)計利息－首期結(jié)算日應(yīng)計利息
B. 首期交易凈價+到期結(jié)算日應(yīng)計利息
C. 首期交易凈價+首期結(jié)算日應(yīng)計利息
D. 到期交易凈價+到期結(jié)算日應(yīng)計利息
77.三一轉(zhuǎn)債發(fā)行面值 100 元，轉(zhuǎn)換比例為 13.33，2016年 3 月 11 日該轉(zhuǎn)債收盤價 109.94元，標的股票三一重工收盤價 5.28 元，則該日轉(zhuǎn)股價格為（B）。
A. 8.28 元
B. 7.50 元
C. 20.82 元
D. 5.28 元
78.以下不屬于回購協(xié)議的風險的是（D）。
A. 市場流動性緊張，短期利率上升，抵押品價格下降
B. 到期時逆回購方不按約定價格將抵押品回售給正回購方
C. 到期時正回購方無法按約定價格贖回抵押品
D. 買斷式回購的逆回購方將抵押品賣出
79.從2001年 7 月 2 日起，銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模式是（D）。
A.全價交易
B.溢價交易
C.競價交易
D.凈價交易
80.X 債券的市場價格為 98 元，面值為 100 元，期限為 10 年；Y 債券市場價格為 90 元，面值為 100 元，期限為 2 年，以下說法正確的是（C）。
A. 與 X 相比，Y 債券的當期收益率更接近到期收益率
B. X債券的當期收益率變動預(yù)示著其到期收益率的反向變動
C. 與Y相比，X債券的當期收益率更接近到期收益率
D. 在其他因素相同的情況下，Y 債券的當期收益率與其市場價格同向變動
81.根據(jù)2014年《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，下列符合混合型基金的是（B）。
A. 股票投資比例：80%～95%
B. 股票投資比例：65%～80%
C. 股票投資比例：85%～100%
D. 股票投資比例：0～20%，債券投資比例 80%以上
82.基金管理人和基金托管人在計算的基金資產(chǎn)凈值存在分歧時，應(yīng)該采取的處理方式是（C）。
A. 按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的計算結(jié)果對外予以公布
B. 按照基金估值工作小組的計算結(jié)果對外予以公布
C. 托管人有義務(wù)要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見
D. 暫停公布凈值，直到相關(guān)各方達成一致
83.假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動比率為 1.5，當企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后，將會導(dǎo)致流動比率（D），速動比率（D）。
A. 下降；下降
B. 不變；提高
C. 提高；不變
D. 提高；提高
84.按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中正確的是（B）。Ⅰ.機構(gòu)投資者和個人投資者買賣基金份額均暫時免征印花稅Ⅱ.機構(gòu)投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人所得稅Ⅲ.機構(gòu)投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人所得稅
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. 只有Ⅰ
D. Ⅰ、Ⅱ
85.關(guān)于配股權(quán)的估值，以下說法正確的是（B）。
A. 因持有股票而享有的配股權(quán)，從股權(quán)日起到配股確認日止，以收盤價和配股價孰低進行估值
B. 因持有股票而享有的配股權(quán)，從股權(quán)日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值
C. 因持有股票而享有的配股權(quán)，從股權(quán)日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按零進行估值
D. 因持有股票而享有的配股權(quán)，從股權(quán)日起到配股確認日止，如果收盤價低于配股價，按收盤價低于配股價的差額估值
86.已知目前通貨膨脹率為 2%，投資者要求的債券實際收益率為 8%，則該債券的 5 年期貼現(xiàn)因子約為（B）。
A.0.33
B.0.62
C.0.66
D.0.59
關(guān)于期貨和期權(quán)的共同點，以下表述正確的是（B）。
交易雙方的損益都具有不對稱性
期貨和期權(quán)都具有杠桿效應(yīng)
買賣雙方都要繳納保證金
期貨和期權(quán)都是雙邊合約
下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是（D）。
轉(zhuǎn)換條款
回售條款
承銷條款
贖回條款
由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標就是最大化股東財富，因而（C）是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。
資產(chǎn)負債率
B. 銷售利潤率
C. 凈資產(chǎn)收益率
D. 資產(chǎn)收益率
90.下列選項中不能作為債券發(fā)行人的是（C）。
A. 金融機構(gòu)
B. 中央政府
C. 自然人
D. 地方政府
91.關(guān)于全球投資業(yè)績標準（GIPS）規(guī)定的基金投資業(yè)績計算方法，下列表述中正確的是（A）。
A. 計算投資組合的收益時，必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算
B. 按照現(xiàn)行的 GIPS 規(guī)定，基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益
C. 假如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，在計算已扣除費用的收益時，可以使用估計的買賣開支
D. 必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間算術(shù)平均收益率
92.關(guān)于資產(chǎn)配置策略，以下說法錯誤的是（D）。
A. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置試圖通過動態(tài)調(diào)整以增加資產(chǎn)組合的價值
B. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離往往被限制在一定范圍內(nèi)
C. 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置根據(jù)投資者風險與收益目標確定各大類資產(chǎn)的投資比例
D. 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置通過發(fā)現(xiàn)套利機會，低買高賣，以提高投資組合收益
93.如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，遵循全球投資業(yè)績標準（GIPS）的要求，下列說法中正確的是（A）。Ⅰ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分Ⅱ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支Ⅲ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分Ⅳ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
94.債券評級是反映債券違約風險的重要指標，以下兩項評級都屬于高收益?zhèn)u級的是（A）。
A. 惠譽的 BB+和穆迪的 B1
B. 標準普爾的 BBB-和惠譽的 B+
C. 穆迪的 Baa3 和惠譽的 Ba1
D. 標準普爾的 BBB 和穆迪的 Aa2
95.下列關(guān)于短期政府債券的特點中，表述錯誤的是（D）。
A. 流動性強
B. 利息免稅
C. 違約風險小
D. 溢價發(fā)行
96.股票基金持股集中度的計算公式是（D）
A.前十大重倉股投資市值/基金資產(chǎn)凈值×100%
B.前十大重倉股投資市值/基金投資總市值×100%
C.前十大重倉股投資市值/基金資產(chǎn)總值×100%
D.前十大重倉股投資市值/基金股票投資總市值×100%
97.某上市公司分配方案為每 10 股送 3 股，派 2 元現(xiàn)金，同時每 10 股配 2 股，配股價為 8元，該股股權(quán)登記日收盤價為 12 元，則該股除權(quán)參考價為（D）。
A. 6.93 元
B. 6.80 元
C. 9.08 元
D. 8.93 元
98.中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（B）。
A. 1 年期定期存款利率
B. LIBOR（1 周）
C. SHIBOR（隔夜）
D. 國債回購利率（7 天）
99.在 Brinson 業(yè)績歸因模型中，分析資產(chǎn)配置帶來的超額貢獻不需要用到下列哪項數(shù)據(jù)（A）。
A. 實際組合中各類資產(chǎn)的收益率
B. 實際組合中各類資產(chǎn)權(quán)重分布
C. 業(yè)績比較基準中各指數(shù)及其他組成的實際收益率
D. 業(yè)績比較基準中各指數(shù)及其他組成的權(quán)重分布
100.根據(jù)馬可維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是（D）。
A. 每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系
B. 每種證券期望收益率的方差
C. 每種證券的期望收益率
D. 投資者對每種證券的偏好
基金從業(yè)資格考試題歷年題庫2
1.基金半年度報告()披露內(nèi)部監(jiān)察工作情況，年度報告()披露內(nèi)部監(jiān)察工作情況。
A.無須，無須
B.必須，必須
C.必須，無須
D.無須，必須
答案：D
2.關(guān)于基金銷售適用性的實施保障，以下表述正確的是()。
I、基金銷售機構(gòu)總部應(yīng)當負責制定與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序
�、颉⒒痄N售機構(gòu)應(yīng)當制定基金產(chǎn)品和投資人風險承受能力匹配的方法
III、在銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺中建設(shè)并維護與基金銷售適用性相關(guān)的功能模塊
�、�、基金銷售分支機構(gòu)應(yīng)在總部的指導(dǎo)和管理下實施與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序
A.I、II、III、Ⅳ
B.II、III、Ⅳ
C.I、II、III
D.I、II、Ⅳ
答案：A
3.確認基金份額持有人權(quán)利及其法律效力的行為是()
A.基金信息披露
B.基金的投資
C.基金份額登記
D.基金的收益分配
答案：C
4.我國開放式基金的贖回價格是以()為基礎(chǔ)加減有關(guān)費用計算的。
A.基金發(fā)行時的價格
B.基金市場供求關(guān)系
C.基金發(fā)行時的面值
D.基金份額凈值
答案：D
5.商業(yè)銀行從事基金銷售業(yè)務(wù)，應(yīng)向()進行注冊并取得相應(yīng)資格
A.中國人民銀行
B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
C.中國銀保監(jiān)會
D.工商注冊登記所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)
答案：D
6.關(guān)于基金信息披露，以下說法正確的是()
A.經(jīng)全體投資人同意，基金投資運作期間可以不進行信息披露
B.基金信息披露的對象是基金的投資人
C.規(guī)范的基金信息披露可以有效防止利益沖突和利益輸送
D.為了保密，基金募集期間可以只披露基金招募說明書和基金托管協(xié)議
答案：C
7.基金合同的重要信息中，不包括()
A.基金持有人大會的召開，議事規(guī)則
B.基金份額發(fā)售安排信息
C.基金風險提示
D.基金當事人的權(quán)利義務(wù)
答案：C
8.基金公司管理層在公司年度總結(jié)大會上承諾把風險控制在經(jīng)營管理的首要地位，體現(xiàn)了基金公司()原則
A.全面性
B.獨立性
C.最高性
D.權(quán)責匹配
答案：C
9.非跨境的ETF，其交易日的基金份額凈值將通過證券交易所行情發(fā)布系統(tǒng)于()
揭示
A.次2個交易日
B.當日
C.次1個交易日
D.下1個節(jié)假日前
答案：C
10.關(guān)于證券投資基金利益共享，風險共擔的特點，以下說法錯誤的是()
A.基金投資損失由基金份額持有人共同承擔
B.基金管理人也可以收取與基金投資收益掛鉤的浮動報酬
C.基金扣除費用后的盈余由基金合同當事人共同享有
D.基金投資收益可以根據(jù)基金合同約定分配而不按份額比例分配
答案：C
11.關(guān)于開放式基金和封閉式基金的投資策略，以下表述錯誤的是()
A.封閉式基金不能將全部資金進行長期投資
B.開放式基金強調(diào)流動性管理
C.開放式基金需要保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)
D.封閉式基金可以投資于流動性相對較弱的證券
答案：A
12.關(guān)于基金監(jiān)管原則，以下說法正確的是()
A.基金監(jiān)管應(yīng)遵循“公平/公信/公正”的三公原則
B.基金監(jiān)管的首要目標是促進基金行業(yè)規(guī)模的壯大
C.根據(jù)適度監(jiān)管原則，政府監(jiān)管范圍應(yīng)當嚴格限定在基金市場失靈的領(lǐng)域
D.為了貫徹高效監(jiān)管原則，政府監(jiān)管必要時應(yīng)當對基金機構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營管理直接進行干預(yù)
答案：C
13.在合理審查私募基金投資者是否符合合格投資者標準時，私募基金銷售人員以下做法中不嚴謹?shù)氖?)
A.審查投資者自行取來的由其打印的證券賬戶持倉信息截圖
B.審查法人單位上一年度末的資產(chǎn)負債表，并確認是否加蓋該單位公章或財務(wù)章
C.審查收入證明是否加蓋了其任職單位的公章或人事章
D.審查由銀行柜臺出具的存款證明，并核驗銀行加蓋的相關(guān)印鑒和出具日期
答案：A
14.在進行基金產(chǎn)品風險評價是，應(yīng)當依據(jù)的因素不包括()
A.基金托管人的資本規(guī)模
B.基金招募說明書所明示的投資方向/投資范圍和投資比例
C.基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度
D.基金的歷史規(guī)模和持倉比例
答案：A
15.甲在擔任基金經(jīng)理期間，利用任職優(yōu)勢，操作其親屬開立的證券賬戶，先于自己管理的基金多次買入、賣出相同個股，為自己牟取利益，關(guān)于這一行為下列表述正確的是()。
�、�.屬于利益輸送
�、�.違反了客戶至上的職業(yè)道德要求
Ⅲ.違反了守法合規(guī)的職業(yè)道德要求
�、�.屬于操縱市場的'行為
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
答案：A
解析：甲的行為屬于典型的“老鼠倉”及非法利益輸送行為，嚴重違反客戶至上職業(yè)道德規(guī)范，也違 反了守法合規(guī)職業(yè)道德要求。保護投資者合法權(quán)益是基金業(yè)的生命線，是基金業(yè)能否健康發(fā)展的根本，而損害投資人利益的最主要的形式就是利用未公開信息交易、非公平交易和各種形式的利益輸送等。因此，客戶至上是基金從業(yè)人員的職業(yè)道德底線。
16.基金銷售機構(gòu)應(yīng)妥善管理基金份額持有人的開戶資料，客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當年起至少保持()
A.5年
B.10年
C.20年
D.15年
答案：D
17.在基金募集、運作中，負有基金信息披露義務(wù)的當事人包括()。
�、�.基金管理人
Ⅱ.基金托管人
�、�.基金經(jīng)理
�、�.召開基金份額持有人大會的份額持有人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：在基金募集和運作過程中，負有信息披露義務(wù)的當事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人。他們應(yīng)當依法及時披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。
18.基金管理人應(yīng)在每年結(jié)束后()內(nèi)，在指定報刊上披露年度報告摘要，在管理人網(wǎng)
站上披露年度報告
A.30日
B.15個工作日
C.90日
D.60日
答案：C
19.以下各項中屬于基金管理人內(nèi)部控制基本要素的是()
A.控制成本
B.控制利潤
C.控制目標
D.控制環(huán)境
答案：D
20.關(guān)于投資者教育的基本原則，以下表述錯誤的是()
A.證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當將投資者教育納入各項業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)
B.投資者教育是投資咨詢活動的一種表現(xiàn)形式
C.投資者教育沒有固定模式
D.不存在廣泛適用的投資者教育計劃
答案：B
21.根據(jù)《證券投資資金法》關(guān)于基金份額持有人大會日常機構(gòu)的規(guī)定，以下選項中錯誤的是()。
A.日常機構(gòu)有權(quán)召集基金份額持有人大會
B.日常機構(gòu)不得直接參與或者干涉基金的投資管理活動
C.公募證券投資基金份額持有人大會應(yīng)當設(shè)有日常機構(gòu)
D.日常機構(gòu)由基金份額持有人大會選舉產(chǎn)生的人員組成
答案:C
22.關(guān)于基金職業(yè)道德，以下表述錯誤的是()。
A.基金職業(yè)道德屬于道德范疇，并不具有較強的規(guī)范性特征，一般不具備完整的規(guī)范結(jié)構(gòu)
B.基金職業(yè)道德是在長期的基金職業(yè)實踐中所形成的職業(yè)行為規(guī)范
C.基金職業(yè)道德是一般社會道德、職業(yè)道德基本規(guī)范在基金行業(yè)的具體化
D.基金職業(yè)道德基于基金行業(yè)以及基金從業(yè)人員所承擔的特定的職業(yè)義務(wù)和責任
答案：A
23.在基金管理公司的各項內(nèi)部控制制度中，以下應(yīng)明確內(nèi)控目標、內(nèi)控原則、控制環(huán)境及內(nèi)控措施等內(nèi)容的是()。
A.部門業(yè)務(wù)規(guī)章
B.業(yè)務(wù)操作手冊
C.基本管理制度
D.內(nèi)部控制大綱
答案：D
24.基金銷售人員需由所在機構(gòu)進行職業(yè)注冊登記，未經(jīng)()聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。
A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會或基金公司
B.基金公司或銷售機構(gòu)
C.中國證監(jiān)會
D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會或銷售機構(gòu)
答案：B
25根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)，符合一定要求，可以向證監(jiān)會申請成為基金銷售機構(gòu)的主體包括()項。
�、�.保險經(jīng)理公司
�、�.保險代理公司
Ⅲ.信托公司
�、�.期貨公司
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：基金銷售機構(gòu)是指依法辦理開放式基金份額的認購、申購和贖回的基金管理人以及取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機構(gòu)。國內(nèi)的基金銷售機構(gòu)可分為直銷機構(gòu)和代銷機構(gòu)兩種類型。(1)直銷機構(gòu)是指直接銷售基金的基金公司�；鸸鹃_展直銷目前主要包括兩種形式：一是專門的銷售人員直接開發(fā)和維護機構(gòu)客戶和高凈值個人客戶，二是自行開發(fā)建立電子商務(wù)平臺。(2)代銷機構(gòu)是指與基金公司簽訂基金產(chǎn)品代銷協(xié)議，代為銷售基金產(chǎn)品，賺取銷售傭金的商業(yè)機構(gòu)，主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)以及獨立基金銷售機構(gòu)。
26.投資者可通過etf進行套利交易，這主要是由于etf()的特點。
A.實行一級市場與二級市場并存的交易制度
B.被動操作指數(shù)基金
C.獨特的實物申購、贖回機制
D.只能通過交易所進行交易
答案：A
27.以下不屬于企業(yè)風險管理基本框架內(nèi)容的是()。
A.目標設(shè)定
B.資產(chǎn)負債
C.內(nèi)部環(huán)境
D.風險應(yīng)對與評估
答案：B
28.對于道德與法律的關(guān)系，以下表述錯誤的是()。
A.法律實施主要依靠他律，道德實施主要依靠自律
B.法律與道德的評價標準都是相同的
C.法律的內(nèi)容比較明確，道德沒有特定的表現(xiàn)形式
D.相比法律，道德的調(diào)整手段更多，但均不具有強制性
答案：B
29.關(guān)于基金職業(yè)道德修養(yǎng)，以下選項錯誤的是()。
A.正確樹立基金職業(yè)道德觀念
B.側(cè)重內(nèi)在自我學習，不需要外在教育灌輸
C.積極參加基金職業(yè)道德實踐
D.深刻領(lǐng)會基金職業(yè)道德規(guī)范
答案：B
30.關(guān)于股票和股票基金，以下描述錯誤的是()。
A.股票基金的投資風險相對低于股票投資的風險
B.股票的價格會受到投資者買賣的影響，但股票基金份額凈值不受交易日當日投資買賣的影響
C.股票價格與股票基金的凈值在一天之內(nèi)連續(xù)變化
D.投資者可以評估股票價格被高估或低估，但股票基金份額凈值是客觀的
答案：C
31.基金銷售人員從事銷售活動的禁止性情形包括()。
A.根據(jù)機構(gòu)投資者的需求提供公募基金持倉明細月報
B.提示投資者注意投資基金的風險
C.征得投資者的同意后推介基金
D.引導(dǎo)投資者到基金管理公司的網(wǎng)上交易系統(tǒng)開戶交易
答案：A
32.收取銷售服務(wù)費的，基金管理人要對持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于( )的贖回費。
A.2%
B.1.5%
C.1%
D.0.5%
答案：D
解析：在基金合同、招募說明書中，基金管理人收取銷售服務(wù)費的，對持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產(chǎn)。
33.在進行基金產(chǎn)品風險評價時，應(yīng)當依據(jù)的因素不包括()。
A.基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度
B.基金托管人的資本金規(guī)模
C.基金的歷史規(guī)模和持倉比例
D.基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例
答案：B
34.《證券投資基金法》對公募證券投資基金投資的禁止行為做了規(guī)定，下列各項中不屬于禁止行為()
A.向基金管理人出資
B.從事承擔無限責任的投資
C.承銷證券
D.運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人控股股東發(fā)行的證券
答案：D
35.基金管理公司董事會審議事項必須經(jīng)2/3以上獨立董事通過的是()。
I公司重大關(guān)聯(lián)交易
II基金重大關(guān)聯(lián)交易
III公司審計事務(wù)
Ⅳ基金審計事務(wù)
A.I、II、III、Ⅳ
B.I、Ⅲ
C.II、III
D.I、 II、III
答案：A
36.基金監(jiān)管的首要目標是()。
A.維護市場秩序
B.監(jiān)管基金機構(gòu)的穩(wěn)健運行
C.保護投資人及其相關(guān)當事人的合法權(quán)益
D.保障基金行業(yè)的健康發(fā)展
答案：C
37.基金管理人應(yīng)當在基金份額發(fā)售前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件，公
布上述文件的時間是()。
A.基金份額發(fā)售的三日前
B.基金份額發(fā)售的五日前
C.基金份額發(fā)售的當日
D.基金份額發(fā)售的三個工作日前
答案：A
38.銷售機構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)前，應(yīng)當履行特別告知義務(wù)，以下信息屬于特別告知的有()。
I可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項
�、蚩赡苤苯訉�(dǎo)致超過原始本金損失的事項
III因經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務(wù)或財產(chǎn)狀況變化影響客戶判斷的重要是由
�、敉顿Y者適當性匹配意見
A.I、III、Ⅳ
B.I、II、III
C.II、III、Ⅳ
D.I、II、III、Ⅳ
答案：D
39.根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，以下投資者中與私募基金合格投
資者標準不符的是()。
A.持有250萬元金融資產(chǎn)，最近三年個人年均收入35萬元的孫某
B.持有150萬元金融資產(chǎn)，最近三年個人年均收入60元的張某
C.持有500萬元金融資產(chǎn)，最近三年個人年均收入10萬元的李某
D.凈資產(chǎn)3000萬元的某單位
答案：A
40.關(guān)于封閉式基金和開放式基金的投資策略，以下說法錯誤的是()。
A.開放式基金注重基金流動性
B.開放式基金需要保留一部分現(xiàn)金
C.封閉式基金不可以把所有資產(chǎn)投資長期性證券
D.封閉式基金可以投資流動性較弱的證券
答案：C
解析：關(guān)于投資策略，封閉式基金可以把全部資金在封閉期內(nèi)可進行長期投資。
41.關(guān)于基金份額的轉(zhuǎn)換的規(guī)則，以下說法正確的是()。
A.基金份額的轉(zhuǎn)換不需要額外支付轉(zhuǎn)換費用
B.-般采用未知價法
C.按照轉(zhuǎn)換申請日下一日的單位凈值計算轉(zhuǎn)換基金的份額數(shù)量
D.基金份額的轉(zhuǎn)換不需繳納轉(zhuǎn)出基金的贖回費，需要支付轉(zhuǎn)入基金的申購費
答案：B
42.對于基金合同生效1年以上但不滿10年的基金，關(guān)于其宣傳推介材料業(yè)績登載，以下說法錯誤的是()
A.基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當經(jīng)基金托管人復(fù)核或摘取自基金定期報告
B.計算業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認的準則
C.如宣傳推介材料公布日在下半年，還應(yīng)當?shù)禽d當年年初以來的業(yè)績
D.應(yīng)當?shù)禽d自合同生效當年開始所有完整會計年度的業(yè)績
答案：C
43.以下材料中，應(yīng)當事先經(jīng)基金管理人負責基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書的是()。
A.基金宣傳推介材料
B.托管協(xié)議
C.基金合同
D.基金招募說明書
答案：A
44 .某基金公司在對研究員的績效考核時，將基金經(jīng)理對研究員研究能力的評分作為()
A.建立科學的投資管理業(yè)績評價體系
B.建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度
C.建立嚴密的研究工作業(yè)務(wù)流程
D.建立研究報告質(zhì)量評價體系
答案：D
45.關(guān)于開放式基金登記業(yè)務(wù)，以下描述正確的是()
A.不可以由基金管理人辦理
B.可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)辦理
C.可以由基金管理人辦理，也可以委托基金管理人認定的其他機構(gòu)辦理
D.只可以由基金管理人辦理
答案：B
46.關(guān)于開放式基金的申購和贖回費用及銷售服務(wù)費,下列說法錯誤的是( )
A.銷售服務(wù)費由申購人承擔,不從基金資產(chǎn)計提
B.申購費用由申購人承擔,不列入基金資產(chǎn)
C.基金管理人可以根據(jù)情況調(diào)整申購費率
D.贖回費用由基金贖回人承擔,不低于贖回費總額的 25%計入基金資產(chǎn)
答案：A
47.關(guān)于私募基金管理人的登記，以下描述錯誤的是( )
A.私募基金管理人申請登記,應(yīng)當通過私募基金登記備案系統(tǒng),如實填報相關(guān)信息
B.私募基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案，即構(gòu)成對私募基金管理人持續(xù)合規(guī)情況的認同
C.申請登記期間,登記事項發(fā)生重大變化的,私募基金管理人應(yīng)當及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內(nèi)容
D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以采取向相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查
答案：B
48.關(guān)于基金的投資收益與風險,以下表述正確的是( )
A.基金可以給投資者帶來較為確定的利息收入
B.基金相對股票風險更高
C.基金的投資收益和風險主要取決于基金的種類以及其投資對象
D.基金相對債券風險更低
答案：C
49.關(guān)于基金托管人職責終止的原因，以下表述錯誤的是( )
A.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的,基金托管人職責終止
B.被基金份額持有人大會解任的,基金托管人職責終止
C.在履行法定職責時存在失誤,基金托管人職責終止
D.被依法取消基金托管資格的,基金托管人職責終止
答案：C
50. 基金管理人公司監(jiān)察稽核控制，錯誤的是
A.公司督察長應(yīng)當定期或不定期向全體董事報送工作報告
B.公司應(yīng)當設(shè)立監(jiān)察稽核部門。對董事會負責
C.督察長根據(jù)履行職責的需要，有權(quán)調(diào)閱公司相關(guān)文件、檔案
D.公司董事會和經(jīng)理層應(yīng)當重視和支持監(jiān)察稽核工作
答案：B
基金從業(yè)資格考試題歷年題庫3
1. 以下關(guān)于職業(yè)道德的特征表述中， 不屬于職業(yè)道德的特征的是( )。
A. 規(guī)范性
B. 繼承性
C. 特殊性
D. 普遍性
參考答案： D
2. 基金管理人設(shè)監(jiān)事會，監(jiān)事會的負責對象為( )。
A. 股東會
B. 管理層
C. 董事長
D. 董事會
參考答案： A
3. 關(guān)于開放性基金份額轉(zhuǎn)換， 以下表述錯誤的是( )。
A. 基金份額轉(zhuǎn)換一般采用已知價法
B. 基金份額轉(zhuǎn)換過程中通常還會收取一定的轉(zhuǎn)換費
C. 基金份額轉(zhuǎn)換整體的綜合費用較低
D. 基金份額轉(zhuǎn)換過程中投資者不需要先贖回已持有的份額
參考答案： A
4. 基金管理公司或基金代售機構(gòu)出現(xiàn)基金宣傳推介材料的違規(guī)情形，對其采取的行政監(jiān)管措施不包括( )。
A. 責令基金管理公司進行整改
B. 對在 6 個月內(nèi)出現(xiàn)一次被出具監(jiān)管警告函仍未整改的基金管理公司，其在分發(fā)基金宣傳材料前， 應(yīng)當事先將材料報送中國證監(jiān)會
C. 對直接負責的基金管理公司高級管理人員采取監(jiān)管談話等措施
D. 對基金公司出具監(jiān)管警示函
參考答案： B
5. 基金募集機構(gòu)應(yīng)當通過問卷調(diào)查等方式了解投資者信息，問卷內(nèi)容應(yīng)包括但不限于( )。
�、�.投資者的職業(yè)
Ⅱ.投資者的學歷
�、�.投資者的計劃投資期限
Ⅳ.投資出現(xiàn)波動時的焦慮狀態(tài)
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： C
6. 基金會計在對特定客戶資產(chǎn)管理計劃進行估值時， 符合專業(yè)審慎原則的是
( )。
A. 為了提高工作效率， 直接按照最簡單的計算方法對該品種進行估值
B. 咨詢會計師和律師， 由會計師和律師決定估值方法
C. 與相關(guān)部門討論估值技術(shù)及合規(guī)要求，同時征詢律師、會計師、托管行等的意見， 經(jīng)公司估值委員會審議后， 采取適當?shù)姆椒ㄟM行估值
D. 應(yīng)盡量減少投資人在開放期的退出規(guī)模，以使得資產(chǎn)管理計劃單位凈值穩(wěn)定
參考答案： C
7. 基金銷售機構(gòu)應(yīng)根據(jù)規(guī)定，監(jiān)測客戶現(xiàn)金收支或款項劃轉(zhuǎn)情況，及時向中國反洗錢檢測分析中心報告。中國反洗錢檢測分析中心是為()履行組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作職責而設(shè)立的收集、分析、檢測和提供反洗錢情報的專門組織。
A.中國銀行保險監(jiān)督管理委員會
B.中國人民銀行
C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
D.中國證券監(jiān)督管理委員會
參考答案： B
8. 私募基金管理人應(yīng)當按照合同約定，如實向投資者披露基金相關(guān)信息，不需要披露的事項是( )。
A. 基金的銷售機構(gòu)及基金承擔的費用
B. 基金投資收益分配
C. 基金的資產(chǎn)負債表
D. 基金公司計提的風險準備金
參考答案： D
9. 為避免造成不公平對待投資者的情況，某基金銷售機構(gòu)對所有投資投資者履行相同的適當性義務(wù)， 該銷售機構(gòu)違反了基金銷售適用性的哪一條指導(dǎo)原則?
A. 及時性原則
B. 全面性原則
C. 投資人利益優(yōu)先選擇
D. 差異性原則
參考答案： D
10. 投資者將托管在甲證券經(jīng)營機構(gòu)的 LOF 份額轉(zhuǎn)托管到乙證券經(jīng)營機構(gòu)，屬于
()的系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管。
A. 場外到場內(nèi)
B. 場外到場外
C. 場內(nèi)到場外
D. 場內(nèi)到場內(nèi)
參考答案： D
11. 關(guān)于資產(chǎn)管理行業(yè)功能， 以下表述錯誤的是( )。
A. 資產(chǎn)管理行業(yè)能夠促進市場經(jīng)濟體系有效配置資源
B. 資產(chǎn)管理行業(yè)能夠?qū)鹑谫Y產(chǎn)進行合理定價
C. 資產(chǎn)管理行業(yè)能夠使投資融資更加便利
D. 資產(chǎn)管理行業(yè)將資金需求方和提供方連接起來并收取費用，提高了金融市場的交易成本
參考答案： D
12. 關(guān)于證券投資基金的.概念和運作方式，以下表述正確的是( )。
A. 投資者可以通過投資證券基金獲得更高的投資收益
B. 證券投資基金可以由基金管理人進行財產(chǎn)托管
C. 證券投資基金可以由基金投資者自己進行投資管理
D. 證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的基金匯集起來，形成獨立財產(chǎn)
參考答案： D
13. A 公募基金管理公司的股東 B 公司是一家基金服務(wù)機構(gòu)，關(guān)于兩者業(yè)務(wù)合作的可行性， 以下說法正確的是( )。
A. B 公司不得查閱 A 公司賬冊
B. B 公司可以為 A 公司提供服務(wù)，并對其接觸的基金未公開信息承擔保密義務(wù)
C. B 公司可以為 A 公司提供服務(wù)， 但不得接觸基金的未公開信息
D. B 公司可以為 A 公司開展基金托管服務(wù)
參考答案： B
14. 關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的性質(zhì)和組成， 以下表述錯誤的是( )。
A. 《證券投資基金法》關(guān)于“ 基金行業(yè)協(xié)會”的章節(jié)詳細規(guī)定了中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的性質(zhì)、組成以及主要職責
B. 基金管理人、基金托管人應(yīng)當加入中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，基金服務(wù)機構(gòu)等其他機構(gòu)可以加入?yún)f(xié)會成為會員
C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，也是基金市場
的政府監(jiān)管機構(gòu)
D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員依據(jù)《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會章程》和《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員管理辦法》的規(guī)定參與協(xié)會治理
參考答案： C
15. 某銀行開展與基金管理公司的合作， 根據(jù)基金銷售適用性的要求， 以下做法正確的是( )。
�、�.對基金管理公司的產(chǎn)品和服務(wù)進行風險等級設(shè)置
Ⅱ.對該投資者進行分類
�、�.對基金管理公司產(chǎn)品的未來業(yè)績表現(xiàn)進行預(yù)測和評估
Ⅳ.將基金管理公司的產(chǎn)品與基金投資者進行匹配
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： A
16. 關(guān)于公募基金年度報告， 下列表述正確的是( )。
A. 基金年度報告應(yīng)披露近 5 年每年的基金收益分配情況
B. 基金年度報告的財務(wù)會計報告應(yīng)當經(jīng)過審計
C. 基金年度報告須經(jīng) 3/4 以上獨立董事簽字同意， 并由董事長簽發(fā)
D. 基金年度報告應(yīng)當在每年結(jié)束之日起 60 日內(nèi)編制完成并公告
參考答案： B
17. 關(guān)于基金從業(yè)人員職業(yè)道德中的客戶至上要求，以下表述錯誤的是( )。
A. 應(yīng)采取措施避免與投資人發(fā)生利益沖突
B. 執(zhí)業(yè)中發(fā)現(xiàn)與投資人產(chǎn)生利益沖突時，以投資人利益優(yōu)先即可，無需向所在機構(gòu)報告
C. 不得在不同基金資產(chǎn)之間進行利益輸送
D. 不得從事與投資人利益相沖突的業(yè)務(wù)
參考答案： B
18. 關(guān)于基金管理公司風險管理的適時性原則，以下理解正確的是( )。
�、窆緫�(yīng)當確保其制定的風險控制制度具有一定前瞻性
�、蚬緫�(yīng)當根據(jù)內(nèi)部環(huán)境的變化及時對風險進行評估
�、蠊緫�(yīng)當根據(jù)外部因素的變化調(diào)整其風險管理政策和措施
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案： B
19. 關(guān)于 QDII 基金的可投資對象和禁止性行為，以下表述正確的是( )。
A.QDII 基金可投資于境外市場不動產(chǎn)以及房地產(chǎn)抵押按揭
B.QDII 基金禁止投資于遠期合約、互換
C.QDII 基金可投資于公募基金， 也可投資于基金掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品
D.QDII 基金可投資于全球存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證和貴重金屬
參考答案： D
20. 關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的有效性原則， 以下表述正確的是( )。
A. 內(nèi)部控制有效性原則要求基金管理人所實施的內(nèi)部控制政策與措施能夠適應(yīng)基金監(jiān)管的法律法規(guī)要求
B. 內(nèi)部控制有效性原則是指基金管理人運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成本， 提高經(jīng)濟效益
C. 內(nèi)部控制有效性是指內(nèi)控制度在必要時可以由高管特批“ 繞彎”
D. 內(nèi)部控制有效性要求基金管理人的內(nèi)部控制制度只需精準的針對相關(guān)基金管理人員， 無需涉及所有人
參考答案： A
21. 根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定， 關(guān)于基金宣傳推介材料， 以下表述錯誤的是( )。
A. 基金宣傳資料在面向特定群體展示時，才可以通過誘導(dǎo)性表述促成客戶交易
B. 基金宣傳資料是投資基金對外展示的平臺， 也投資者了解基金的主要渠道
C. 基金宣傳推介資料必須符合監(jiān)管機構(gòu)等出臺的相關(guān)法規(guī)
D. 基金管理公司和基金銷售機構(gòu)不得在基金宣傳資料中夸大產(chǎn)品業(yè)績
參考答案： A
22. 以下哪一項屬于研究業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容( )。
A. 建立嚴密的研究工作業(yè)務(wù)流程
B. 建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)
C. 健全投資決策授權(quán)制度， 明確界定投資權(quán)限
D. 建立投資風險評估與管理制度
參考答案： A
23.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以對基金從業(yè)人員采取的紀律處分措施不包括( )。
A. 取消基金從業(yè)資格
B. 書面警示
C. 采取證券市場禁入措施
D. 認定為不適當人選
參考答案： C
24. 下列關(guān)于基金財產(chǎn)的運用， 合規(guī)的是( )。
A 購買上市公司定向增發(fā)的股票
B 用于發(fā)起設(shè)立有限合伙企業(yè)
C 購買基金托管人的股權(quán)
D 用于承銷公開發(fā)行的股票和債券
參考答案： A
25. 根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，以下不屬于高級管理人員的是( )。
A. 副總經(jīng)理
B. 合規(guī)風控負責人
C. 財務(wù)負責人
D. 總經(jīng)理
參考答案： C
26. 兩只證券投資基金， 其中基金 A 高度重視流動性， 必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn); 基金 B 的基金份額固定， 投資管理人以根據(jù)預(yù)先設(shè)定的投資計劃進行長期投資和全額投資。關(guān)于上述兩只基金的類型， 以下正確的是( )。
A 基金 A 是封閉式基金，基金 B 是開放式基金
B 基金 A 和基金 B 都是封閉式基金
C 基金 A 和基金 B 都是開放式基金
D 基金 A 是開放式基金，基金 B 是封閉式基金
參考答案： D
27. 關(guān)于開放式基金出現(xiàn)巨額贖回的處理， 以下表述錯誤的是( )。
A. 當發(fā)生巨額贖回且部分逾期贖回時， 基金管理人應(yīng)當通知基金份額持有人， 說明有關(guān)處理方法， 同時在指定媒介上予以公告
B. 基金管理人當日辦理的贖回份額不得低于上一日基金總份額的百分之十，對其余贖回申請可以延期辦理
C. 基金管理人對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，轉(zhuǎn)入下一個
開放日辦理的贖回申請， 不享有贖回優(yōu)先權(quán)
D. 基金管理人對未辦理的贖回份額，可按發(fā)生巨額贖回當日的價格，延遲至下一個開放日辦理
參考答案： D
28. 關(guān)于基金管理人的合規(guī)性風險， 以下表述正確的是( )。
�、�、在具體風險事件中，合規(guī)風險可表現(xiàn)為操作風險、聲譽風險或道德風險
Ⅱ、合規(guī)風險包括投資合規(guī)性風險、操作合規(guī)性風險、反洗錢合規(guī)性風險等
Ⅲ、不公平對待不同投資組合屬于投資合規(guī)性風險
�、�、對有關(guān)客戶的身份證明材料保存屬于反洗錢合規(guī)性風險管理的主要舉措之一
A. Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
參考答案： C
29. 與傳統(tǒng)的指數(shù)基金相比，關(guān)于上市交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的優(yōu)勢， 以下表述錯誤的是( )。
A. 跟蹤某一標的市場指數(shù)， 復(fù)制效果好
B. 買賣更方便， 可以在交易日隨時進行買賣
C. 管理費用更低， 交易成本更低
D. 無套利機會， 相對更加公平
參考答案： D
30. 投資者張某打算用 1000 萬閑置人民幣資金進行投資,基金銷售機構(gòu)工作人員小王向他推薦了 4 支基金,a 是公募貨幣基金,b 是公募股票基金,c 是私募股權(quán)基金,d 是私募藝術(shù)品基金。假設(shè)張某是該基金銷售機構(gòu)認定的高風險承受能力合格投資者,則以上 4 種基金可以向他推薦的有( )。
A. a、b、c、d
B. a、b、c
C. b、c、d
D. a、c、d
參考答案： A
31. 關(guān)于投資者教育的基本原則，以下正確的是( )。
A 投資者教育不應(yīng)被視為是對市場參與者監(jiān)管工作的替代
B 存在廣泛適用的投資者教育計劃
C 投資者教育有固定的推廣模式
D 投資者教育有成熟的經(jīng)驗可以遵循
參考答案： A
32. 基金管理人在進行投資決策業(yè)務(wù)控制時， 為了確保在設(shè)定的風險權(quán)限額度內(nèi)進行投資決策， 應(yīng)建立( )。
A. 投資風險評估與管理制度
B. 投資決策授權(quán)制度
C. 業(yè)務(wù)交流制度
D. 實質(zhì)性審查制度
參考答案： A
33. 關(guān)于基金管理公司風險管理的目標， 以下表述錯誤的是( )。
A. 有效維護公司股東及基金投資者利益
B. 自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風險
C. 在風險最小化的前提下， 確�；鹜顿Y人利益最大化
D. 將風險管理納入各部門和所有員工年度績效考核范圍
參考答案： D
34. 關(guān)于基金管理人的職責， 以下說法正確的是( )。
A. 基金管理人不得將基金份額的注冊登記職能委托給其他服務(wù)機構(gòu)
B. 基金管理人可以將基金資產(chǎn)的投資運作委托給其它服務(wù)機構(gòu)承擔
C. 基金管理人可以對基金份額持有人大會議事事項行使表決權(quán)
D. 基金管理人可以將基金產(chǎn)品的設(shè)計職能委托給其他服務(wù)機構(gòu)
參考答案： D
35. 關(guān)于基金管理公司董事會風險管理的職責，如下說法錯誤的是( )。
A. 董事會制定公司風險管理戰(zhàn)略和風險應(yīng)對策略
B. 董事會對風險管理的有效性承擔直接責任
C. 董事會確定公司風險管理總體目標
D. 董事會批準公司基本風險管理制度
參考答案： B
36. A 基金是一只普通開放式證券投資基金， 于2016年成立。投資者甲于2017年 2 月 7 日上午 10:00 申購了 A 基金 10150 元， 申購費率 1.5%。A 基金于 2 月
6 日至 2 月 8 日的基金份額凈值如下所示： 日期： 2 月 6 日、2 月 7 日和 2 月 8 日分別對應(yīng)的基金份額凈值為 2.05、2.0 和 2.1。假設(shè)該筆申購成功，投資者
甲可得到的 A 基金份額是()份。
A. 4878.05
B. 4761.9
C. 5000
D. 5075
參考答案： C
37. 基金管理人風險管理的內(nèi)部環(huán)境要素包括( )。
�、�.員工的誠信、道德價值觀和勝任能力
�、�.管理層的理念和經(jīng)營風格
�、�.管理層分配權(quán)利和劃分責任、組織和開發(fā)員工的方法
�、�.董事會給予的關(guān)注和指導(dǎo)
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： D
38. 應(yīng)當對基金投資人進行風險承受能力調(diào)查和評價的機構(gòu)或部門包括( )。
�、窕鸸芾砣说闹变N業(yè)務(wù)部門
Ⅱ基金銷售機構(gòu)
�、蟮谌交鹪u級與評價機構(gòu)
�、艋鹜泄苋说娘L險控制部門
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅳ
參考答案： B
39. 某基金公司剛成立，投資總監(jiān)兼任督察長，違背了合理管理的( )。
A. 獨立性原則
B. 客觀性原則
C. 協(xié)調(diào)性原則
D. 專業(yè)性原則
參考答案： A
40. 在我國，證券投資基金的基金管理人、基金托管人和基金持有人之間的權(quán)利義務(wù)由()確定。
A. 基金公司章程
B. 基金合同
C. 基金托管協(xié)議
D. 基金招募說明書
參考答案： B
41、關(guān)于QDII基金的認購，以下表述錯誤的是( )。
�、�.QDII基金份額面值都為1元
�、�.QDII計價貨幣只能是人民幣
Ⅲ.QDII基金管理人應(yīng)具備經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的資格
�、�.QDII基金管理人應(yīng)具備合格境內(nèi)機構(gòu)投資者的資格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ
答案：
42.在信息披露方面，貨幣市場基金與其他普通公募基金存在的差異包括( )。
�、�.貨幣市場基金不像其他類型基金那樣定期披露份額凈值，而是需要披露收益公告
�、�.在披露時間上，貨幣市場基金除了封閉期收益公告和開放日收益公告，還會披露節(jié)假日收益公告
Ⅲ.采用攤余成本法計價的貨幣市場基金需公告偏離度信息
�、�.除季報、半年報和年報之外，貨幣市場基金還需編制月報并公告
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：
43.A股票型基金的申購費率，以下申購費率不合規(guī)的是( )。
A.申購金額≥500萬，前端收費的申購費率1000元
B.持有時間1年以內(nèi)(含)，后端收費的申購費率1.80%
C.持有時間2年以上，后端收費的申購費率0.00%
D.申購金額<100萬，前端收費的申購費率1.5%
基金從業(yè)資格考試題歷年題庫4
1.下列募集資金的行為不屬于可能構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的是()。
A.向投資者發(fā)售虛構(gòu)的基金
B.冒充境外某知名企業(yè)的代理機構(gòu)在境內(nèi)募集資金
C.以自有房產(chǎn)抵押向親友借款投資某公司
D.以不存在的某個項目作為投資標額募集資金
答案：C
解析：通常，違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾(包括單位和個人)吸收資金的行為，同時符合以下四個條件即屬于“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：
(1)未經(jīng)有關(guān)部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金;(2)通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳;(3)承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報;(4)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。從這四個條件可以看出，堅守股權(quán)投資基金非公開方式向合格投資者募集、不承諾保本保收益的底線要求，是防范走向非法集資犯罪的有效方式。
2.投資機構(gòu)一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息，一般情況下，投資機構(gòu)不參加被投資企業(yè)的()
A.股東大會(股東會)
B.經(jīng)營層
C.監(jiān)事會
D.董事會
答案：B
解析：
投資機構(gòu)通過參與被投資企業(yè)的股東大會(股東會)、董事會和監(jiān)事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)促進被投資企業(yè)的良性發(fā)展，并保護投資機構(gòu)的利益。
3.某基金2016年1月1日投資A公司100萬元，獲得A公司20%股權(quán)份額，2016年12月31日基金通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓持有的A公司所有股份獲得144萬元，在持有期間A公司沒有分配股利，在不考慮稅費的情況下，該基金投資獲得的內(nèi)部收益率為( )。
A.50%
B.44%
C.30%
D.20%
答案：B
解析：內(nèi)部收益率就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，這題，收益時間為一年，期間沒有分紅，則內(nèi)部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。
4.關(guān)于保密條款，通常不屬于具體約定事項的是()
A.保密信息的內(nèi)容
B.保密地域
C.違約責任
D.保密期限
答案：B
解析：
保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)。對股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計劃、財務(wù)計劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密;對目標公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密。通常，保密條款應(yīng)列明保密信息的具體內(nèi)容、保密期限及違約責任。
5.股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應(yīng)()
�、�.在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格
Ⅱ.成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的會員
�、�.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記成為私募基金管理人
Ⅳ.接受基金管理人的委托(簽署銷售協(xié)議)
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)，其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金;第二類是在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)(基金銷售機構(gòu))，也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應(yīng)承擔的責任。
6.在我國，股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括()。
A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》
B.《私募投資基金募集行為管理辦法》
C.《證券投資基金法》
D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》
答案：C
解析：2014年1月，基金業(yè)協(xié)會根據(jù)《證券投資基金法》以及中國證監(jiān)會的授權(quán)，發(fā)布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，初步構(gòu)建我國私募基金市場的自律管理體制;
為了規(guī)范股權(quán)投資基金管理人的內(nèi)部管理，指導(dǎo)股權(quán)投資基金管理人建立完善的內(nèi)部控制制度，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》(以下簡稱《內(nèi)控指引》)�！秲�(nèi)控指引》明確了股權(quán)投資基金內(nèi)部控制的原則和應(yīng)當采取的措施，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全內(nèi)部控制機制，明確內(nèi)部控制職責，完善內(nèi)部控制措施，強化內(nèi)部控制保障，持續(xù)開展內(nèi)部控制評價和監(jiān)督。
7.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對以下哪些主體的違法違規(guī)行為進行行政處罰?
�、瘛⒐蓹�(quán)投資基金管理人
�、颉⒐蓹�(quán)投資基金托管人
�、蟆⒐蓹�(quán)投資基金銷售機構(gòu)
�、簟⒐蓹�(quán)投資基金估值核算機構(gòu)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：B
解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取以下行政監(jiān)管措施：(1)責令改正;(2)監(jiān)管談話;(3)出具警示函;(4)公開譴責
8.下述選項中，不符合股權(quán)投資基金的合格投資者認定標準的是( )。
A.持有價值 500 萬元房產(chǎn)的無收入的大學在校學生
B.社會保障基金
C.持有市值 350 萬元股票的某工廠流水線員工
D.凈資產(chǎn) 1800 萬元的單位投資者
答案：A
解析：合格投資者制度起源于美國。1929～1933年“大蕭條”發(fā)生后，美國對證券行業(yè)的監(jiān)管體系進行了重構(gòu)，出臺了一系列法律，要求基金管理人和基金均需向美國證券交易委員會申請注冊。符合條件的.非公開發(fā)行的股權(quán)投資基金，可以豁免注冊，其中的條件之一就是向合格投資者募集。
西方國家的合格投資者標準經(jīng)歷了一些變化，現(xiàn)行合格投資者標準通常具備以下幾個特點：一是原則要求投資者具有一定的風險識別能力和風險承擔能力;二是要求投資者認購的基金份額達到某一最低要求;三是根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)�；蚴杖胨脚袛嗥滹L險承擔能力;四是認可某些持有特定金融牌照(如商業(yè)銀行)或其他大型專業(yè)投資機構(gòu)(如養(yǎng)老基金)及其高級管理人員為當然合格投資者。
我國的合格投資者認定標準與其他主要國家的標準大致類似。按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)�；蛘呤杖怂�，并且具備相應(yīng)的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人”。
9.企業(yè)境內(nèi)上市的形式不包括()
A.企業(yè)的股東以持有的企業(yè)股權(quán)為對價,認購上市公司定向發(fā)行的新股進而實現(xiàn)企業(yè)間接上市
B.通過與上市公司進行中大資產(chǎn)重組,進而實現(xiàn)間接上市
C.境內(nèi)首次公開發(fā)行上市
D.通過收購上市公司控股股東的股權(quán)成為上市公司的母公司,進而實現(xiàn)間接上市
答案：D
解析：境內(nèi)首次公開發(fā)行上市、所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份(股權(quán))也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過公開市場轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)退出。
10.某投資管理公司因管理失誤未在規(guī)定期限內(nèi)備案首只私募基金而被注銷基金管理人登記，該公司管理層對注銷的后果進行討論，該公司的說法正確的是()。
A.基金管理人登記被注銷后納入黑名單無法在從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)B.基金管理人登記被注銷不會影響公司的股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)C.基金管理人登記被注銷意味著公司不能從事任何的業(yè)務(wù)D.公司如果有真實股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的，可以再次申請基金管理人登記
答案：D
解析：被注銷登記的私募基金管理人若因真實業(yè)務(wù)需要，可按要求重新申請私募基金管理人登記。對符合要求的申請機構(gòu)，中國基金業(yè)協(xié)會將以在官方網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為該申請機構(gòu)再次辦結(jié)登記手續(xù)。
11.從募集主體機構(gòu)的角度看，我國股權(quán)投資基金的募集方式包括()。
A.上市募集
B.公開募集
C.廣告募集
D.自行募集
答案：D
解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機構(gòu)代為募集基金。
12.關(guān)于合伙型基金的架構(gòu)及特點描述錯誤的是( )。
A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔任基金管理人
B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成
C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資決策
D.普通合伙人對基金的債務(wù)承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務(wù)承擔責任
答案：C
解析：合伙型基金主要有以下特點：
第一，合伙型基金本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系。合伙型基金常以有限合伙形式設(shè)立，有限合伙人與普通合伙人承擔的責任不同，這也就決定了它們對有限合伙企業(yè)的權(quán)利也不相同。有限合伙人承擔有限責任，因此僅需按照有限合伙協(xié)議的約定按期、足額繳納認繳出資;普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔無限連帶責任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負責基金投資等重大事項的管理與決策，對有限合伙企業(yè)的責任是執(zhí)行合伙事務(wù)。
第二，有利于避免雙重納稅。有限合伙企業(yè)并不是獨立的法人，不能獨立于合伙人而存在，必須依附于各合伙人的契約關(guān)系，按照我國稅法，有限合伙企業(yè)不是企業(yè)所得稅的納稅主體，而是由合伙人承擔納稅義務(wù)，有利于避免雙重征稅問題。
13.關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述正確的是
A.政府引導(dǎo)基金通常投資于基礎(chǔ)設(shè)施基金
B.政府引導(dǎo)基金通常投資于并購基金
C.政府引導(dǎo)基金通常投資于定向增發(fā)投資基金
D.政府引導(dǎo)基金通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金
答案：D
解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。具體來說，政府引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。
14.某股權(quán)投資基金認繳總額五億元，于基金設(shè)立時一次繳清。門檻收益率為 8%并按照單利計算，超額收益為二八模式并不實行追趕機制，在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)期五年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為八億元，則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為()
A.管理人分配獲得 0.52 億元，投資者分配獲得 7.48 億元
B.管理人分配獲得 0.6 億元，投資者分配獲得 7.4 億元
C.管理人分配獲得 0.2 億元，投資者分配獲得 7.8 億元
D.管理人分配獲得 0.8 億元，投資者分配獲得 7.2 億元
答案：C
解析：在設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計算的投資回報(門檻收益)之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績報酬。業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。
題目明確為無追趕機制，即門檻收益后的剩余收益按照“二八模式”分別分配至基金管理人與基金投資者。
分配如下： 第一輪分配：先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元;分配完成后剩余可分配資金3億元。 第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為：5×8%×5=2(億元);分配完成后剩余可分配資金1億元。 第三輪分配：按照20%：80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績報酬為1×20%=0.2(億元);基金投資者可分配金額為1×80%=0.8(億元)。 因此，全體基金投資者可分得金額為5+2+0.8=7.8億元;基金管理人可分得金額為0.2億元。
15.關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對象私人股權(quán)，不包括( )
A.未上市企業(yè)股權(quán)
B.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股
C.上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股
D.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券
答案：C
解析：國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”是指主要投資于“私人股權(quán)”的投資基金。前述私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。
16.股權(quán)投資基金組織形式中，具有獨立法人實體地位的是()
A.有限責任公司型基金和股份有限公司型基金
B.有限合伙型基金和信托(契約)型基金
C.信托(契約)型基金和股份有限公司型基金
D.有限責任公司型基金和有限合伙型基金
答案：A
17.不屬于可申請基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體是( )
A.證券投資咨詢機構(gòu)
B.證券公司
C.商業(yè)銀行
D.財務(wù)公司
答案：D
解析：可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)，其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金;第二類是在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)(基金銷售機構(gòu))，也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應(yīng)承擔的責任。
股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當簽訂書面基金銷售協(xié)議，并且協(xié)議中關(guān)于基金管理人與基金銷售機構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當作為基金合同的附件。若基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準。
18.股權(quán)投資基金管理人履行重大事項臨時披露義務(wù)中，下述不屬于重大事項信息的是()
A.投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定
B.基金托管人的托管費率變更
C.基金管理人發(fā)生重大事項變更
D.基金發(fā)生清盤或清算
答案：A
解析：一般來說，重大事項包括基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更、股權(quán)投資基金發(fā)生重大損失、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報酬等。
19.關(guān)于投資協(xié)議和投資備忘錄中的估值條款，以下說法正確的是()
A.保證股權(quán)投資基金作為投資人對一些重大事項的一票否決權(quán)
B.股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可在目標公司中獲取相應(yīng)股權(quán)比例
C.保證投資方對了解的目標公司商業(yè)秘密不得泄露
D.保證不會因公司以更低發(fā)行價進行新一輪融資導(dǎo)致投資人股權(quán)貶值
答案：B
20.關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的基金管理人，以下說法正確的是( )
A.不得向投資者承諾保本，也不得承諾最低收益
B.可以向投資者承諾保本，但不得承諾最低收益
C.可以向投資者承諾保本或者承諾最低收益
D.不得向投資者承諾保本，但可以承諾最低收益
答案：A
解析：不得口頭或者通過簽訂回購協(xié)議、承諾函等方式直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測收益率。
21.以下關(guān)于公司型基金基本稅負描述錯誤的是( )
A.基金的自然人投資者以股息紅利形成取得的分配需承擔雙重征稅
B.基金的公司投資者以股息紅利形式取得的分配需承擔雙重征稅
C.基金所投項目若通過并購和回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出，不屬于增值稅征稅范圍
D.基金所投項目上市后通過二級市場退出時需按照稅務(wù)機關(guān)的要求繳納增值稅
答案：B
解析：從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，因此投資者是公司時，以股息紅利形式獲得分配時可按照上述《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定免稅;自然人投資者需繳納股息紅利所得稅(適用稅率為20%)并由基金代扣代繳，因而需承擔雙重征稅(公司所得稅與個人所得稅)
22.關(guān)于基金銷售協(xié)議， 表述錯誤的是( )。
A. 基金銷售協(xié)議中相關(guān)內(nèi)容的說明應(yīng)當由基金管理人負責向投資者說明
B. 基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準
C. 基金銷售協(xié)議中關(guān)于私募管理人與基金銷售機構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他設(shè)計投資者利益的部分應(yīng)當作為基金合同的附件
D. 私募基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當以書面形式簽訂銷售協(xié)議
參考答案： A
解析：股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當簽訂書面基金銷售協(xié)議，并且協(xié)議中關(guān)于基金管理人與基金銷售機構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當作為基金合同的附件。若基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準。
23.股權(quán)投資基金投資者可以從基金收益分配中獲得( )
�、�.本金
Ⅱ.投資收益
�、�.管理費
Ⅳ.業(yè)績報酬
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：B
解析：管理費是股權(quán)投資基金運營成本中的重要組成，是基金管理人向基金收取的費用。通常情況下，管理人因為其管理可以獲得相當于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬(Carry)。比較常見的業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。所以，Ⅲ、Ⅳ不選。
24. 以下關(guān)于信托( 契約) 型股權(quán)投資基金的增資、退出、收益分配與清算， 描述錯誤的是( )。
A. 信托( 契約) 型股權(quán)投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定
B. 信托( 契約) 型股權(quán)投資基金不具備法人實體地位
C. 封閉式運作的信托( 契約)型股權(quán)投資基金，存續(xù)期間不能申購( 增資)和贖回( 退出)
D. 信托( 契約) 型基金份額轉(zhuǎn)讓的價格由基金托管人計算， 基金管理人復(fù)核
參考答案： D
25. 通過內(nèi)部控制， 股權(quán)投資基金管理人對運營過程中的風險進行( )。
A. 識別、評價和回避
B. 確認、管理和回避
C. 識別、評價和管理
D. 識別、管理和消除
參考答案： C
基金從業(yè)資格考試題歷年題庫5
1.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用，說法錯誤的是()
A.促進會員忠實履行受委托義務(wù)和社會責任
B.對違法違規(guī)的市場主體采取行政處罰
C.履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營
D.提供行業(yè)服務(wù)，提高行業(yè)競爭力
答案：B
2.關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，以下表述錯誤的是()
A. 該系統(tǒng)是全國性的證券交易場所
B. 該系統(tǒng)是國務(wù)院批準設(shè)立的
C. 該系統(tǒng)俗稱“新三板”
D. 在該系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓不屬于股權(quán)投資基金的退出方法
答案：D
3.基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集股權(quán)投資基金時，須書面簽定銷售協(xié)議并將權(quán)利義務(wù)劃分及其它涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件，如基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的()
A.基金銷售協(xié)議為準
B.通過合同雙方協(xié)定決定
C.以基金合同附件為準
D.以可行的實際操作為準
答案：C
4、關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，以下表述正確的是()
A. 業(yè)務(wù)盡調(diào)根據(jù)目標企業(yè)的不同類型與所處的不同階段，側(cè)重調(diào)查點會有不同
B. 業(yè)務(wù)盡調(diào)對目標公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況需要充分了解
C. 業(yè)務(wù)盡調(diào)主要目的是了解目標公司的過去，全面評估公司業(yè)務(wù)的合法性與潛在法律風險
D. 業(yè)務(wù)盡調(diào)旨在從目標公司內(nèi)部獲得第一手資料，并撰寫盡職調(diào)查報告供決策參考
答案：A
5、在計算某基金所投資的A項目層面截至某一時點的內(nèi)部收益率時，選取的必備參數(shù)不包括()
A. 基金對A項目歷次出資的時間和金額
B. 投資者對基金的出資時間和金額
C. A項目截至該時點的資產(chǎn)價值
D. 基金在A項目上歷次收到分配的時間和金額
答案：C
6、關(guān)于股權(quán)投資基金風險揭示書提示的風險，屬于特殊風險的是()
A. 基金未托管風險
B. 基金運營風險
C. 稅收風險
D. 資金損失的風險
答案：A
7、關(guān)于基金業(yè)績評價，以下表述正確的是()
A. 已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者所投資金的時間價值
B. 總收益倍數(shù)越高，說明基金業(yè)績越好
C. 基金在不同時點計算的總收益倍數(shù)可能會有不同的結(jié)果
D. 已分配收益倍數(shù)越高，說明基金業(yè)績越好
答案：C
8、企業(yè)申請全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件是()
A. 股權(quán)明晰，實際控制人是最近兩年沒有發(fā)生重大變化
B. 申請掛牌的企業(yè)業(yè)務(wù)明確，主營業(yè)務(wù)突出，且最近兩年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化
C. 申請掛牌的企業(yè)具有持續(xù)經(jīng)營能力和持續(xù)盈利的能力
D. 申請掛牌的企業(yè)有健全的治理機制，合法規(guī)范經(jīng)營
答案：D
9、甲企業(yè)擬認購某股權(quán)投資基金發(fā)行的產(chǎn)品，除具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力外，還應(yīng)滿足的條件為()
A. 凈資產(chǎn)不低于300萬元
B. 總資產(chǎn)不低于3000萬元
C. 凈資產(chǎn)不低于1000萬元
D. 總資產(chǎn)不低于1000萬元
答案：C
10.某股權(quán)投資基金到期擬進行清算,基金存續(xù)期限一共5年。基金成立時次性全部實繳資金5億元,全部投資退出9億元,存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費500萬元�；鸷贤s定,基金投資者按照出資比例進行分配,基金設(shè)置8%(單利)的門檻收益。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬,無追趕機制。以下選項,不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項是( )。
A.優(yōu)先向基金投資者返還投資本金
B.向基金投資者分配門檻收益之后,基金管理人才可以參與業(yè)績報酬的分配
C.業(yè)績報酬屬于基金的費用,應(yīng)當優(yōu)先向管理人分配業(yè)績報酬,再向投資者返還本金
D.基金應(yīng)當清理完所有債務(wù)和產(chǎn)生的費用后,才能向基金投資者和管理人進行分配
答案：C
11、股權(quán)投資基金組織形式中，具有獨立法人實體地位的是()
A. 有限責任公司型基金和股份有限公司型基金
B. 有限合伙型基金和信托(契約)型基金
C. 信托(契約)型基金和股份有限公司型基金
D. 有限責任公司型基金和有限合伙型基金
答案：A
12、A為有限責任公司型基金，關(guān)于A基金的管理方式，以下描述正確的是()
A. 可以以自建管理團隊或委托專門的基金管理機構(gòu)的方式管理基金
B. 僅可以以自建管理團隊的`方式管理基金
C. 可以以自建管理團隊、委托專門的基金管理機構(gòu)或委托托管機構(gòu)管理的方式管理基金
D. 僅可以以委托專門的基金管理機構(gòu)的方式管理基金
答案：A
13、 股權(quán)投資基金管理人在銷售股權(quán)投資基金時，不得( )。
A.要求投資者書面承諾符合合格投資者條件
B.要求投資者填寫調(diào)查問卷以了解投資者的風險識別能力
C.委托第三方機構(gòu)對基金進行風險評級
D.承諾投資者該基金為保本型基金
答案：D
14、 關(guān)于股權(quán)投資基金合同內(nèi)容的描述，錯誤的是( )。
A.股權(quán)投資基金合同約定當基金合同的內(nèi)容與合伙人之間的其他協(xié)議或文件文件內(nèi)容相沖突的，以股權(quán)投資基金合同為準
B.在投資者簽署基金合同前，募集機構(gòu)應(yīng)與投資者簽署《風險揭示書》
C.股權(quán)投資基金合同條款應(yīng)當包括信息披露制度
D.股權(quán)投資基金合同中必須約定托管，如約定不托管，則該條款無效
答案：D
15、 以下情況，不屬于公司應(yīng)當進行清算的情形是( )。
A.股東會或者股東大會決議解散
B.公司經(jīng)營管理發(fā)生困難，持有公司全部股東表決權(quán)百分之五以上的股東請求解散
C.公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)
D.依法吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉或者被撤銷
答案：B
16、 對于投資后管理，以下描述正確的是( )。
A.基金出資人應(yīng)當積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，實施良好的投資后管理
B.投資后管理包括對被投資企業(yè)的監(jiān)控活動和提供增值服務(wù)兩大類
C.投資后管理可以清除項目投資風險，保證投資增值
D.在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理期間
答案：B
17、關(guān)于基金管理人登記與基金產(chǎn)品備案的基本要求，以下說法錯誤的是()。
A.基金產(chǎn)品開始募集后的20個工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)對所募集的基金進行備案
B.基金備案材料不完備或者不符合規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的要求及時補正
C.自然人不能登記為基金管理人
D.基金管理人可采用公司形式，也可采用合伙企業(yè)形式
答案：A
18、 關(guān)于合伙型基金的架構(gòu)及特點描述錯誤的是( )。
A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔任基金管理人
B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成
C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資決策
D.普通合伙人對基金的債務(wù)承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務(wù)承擔責任
答案：C
19、 《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確對股權(quán)投資基金行業(yè)開展行業(yè)自律的是( )。
A.中國證券業(yè)協(xié)會
B.中國股權(quán)投資基金協(xié)會
C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
D.中國證監(jiān)會
答案：C
20、 有限責任公司型股權(quán)投資基金，在原有投資者之間進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當遵循以下原則( )。
A.將轉(zhuǎn)讓的所有結(jié)果通知股東
B.得到三分之二以上股東的同意
C.得到其他股東的同意
D.得到半數(shù)以上股東的同意
答案：A
21、 ( )對基金資產(chǎn)進行保管，同時對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督。
A.基金托管人
B.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)
C.基金份額登記機構(gòu)
D.基金投資者
答案：A
22、根據(jù)《合伙企業(yè)法》，對有限合伙型基金的設(shè)立條件描述錯誤的是()
A. 有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或勞動作價出資
B. 有生產(chǎn)經(jīng)營場所
C. 有書面合伙協(xié)議
D. 有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當由一個普通合伙人
答案：A
23、股權(quán)回購?fù)顺龅那樾尾话?)
A. 控股股東回購
B. 員工收購
C. 債權(quán)人收購
D. 管理層回購
答案：C
24、甲基金銷售機構(gòu)應(yīng)當具備的資質(zhì)條件是()
A. 在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的會員
B. 在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會取得基金銷售業(yè)務(wù)資格
C. 在中國證監(jiān)會取得基金銷售業(yè)務(wù)資格
D. 在中國證監(jiān)會取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員
答案：D
25、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資后管理，表述正確的是()
A. 在項目實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理階段
B. 良好的投資后管理不會有利于消除潛在的投資風險
C. 投資后管理的優(yōu)劣幾乎不會影響投資的保值增值
D. 投資后管理對投資項目的發(fā)展與推出方案的實現(xiàn)不產(chǎn)生影響
答案：A
26、 股權(quán)投資基金與被投資公司簽署的投資協(xié)議中，下列屬于反攤薄條款的是( )。
A.“如因公司的原因致使投資交割未能進行，則公司應(yīng)承擔因本項目合同起草、談判和簽約而產(chǎn)生的所有支出”
B.“本輪融資完成交割時，董事會將由*位董事組成，包括……”
C.“未經(jīng)投資人同意，公司現(xiàn)有股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方……”
D.“如果公司再次發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時公司的估值低于投資人股權(quán)對應(yīng)的公司估值，則投資人有權(quán)從創(chuàng)建人股東處以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)……”
答案：D
27、公司型股權(quán)投資基金在進行解散清算時，分配順序在基金投資者投資本金之后的一項時()
A. 業(yè)績報酬
B. 基金所欠稅款
C. 公司債務(wù)
D. 清算費用
答案：A
28、政府引導(dǎo)基金的投資標的和投資目的通常為()
A.創(chuàng)業(yè)投資基金，以鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資于早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)，以彌補主要投資于成長期、成熟期企業(yè)的不足
B. 成熟期企業(yè)，以直接扶持企業(yè)成長并通過退出獲得較高收益
C.創(chuàng)業(yè)投資基金，并通過創(chuàng)業(yè)投資基金投資于早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)，以獲得超出市場預(yù)期的投資回報
D. 杠桿收購基金，并通過這些基金投資于成熟期企業(yè)，以獲得更高收益
答案：A
29、 小王通過某獨立基金銷售公司購買股權(quán)投資基金，該獨立基金銷售公司銷售人員對小王的下述說法正確的是()。
A.你購買的基金的預(yù)期收益為年化30%
B.我們公司會將與本次基金募集的相關(guān)記錄妥善保存自基金清算之日起10年
C.我們公司將通過我們公司的帳戶向你分配收益
D.你可以購買價值100萬的基金份額，然后把其中一部分轉(zhuǎn)售給你的親戚朋友
答案：B
30、 增資前甲公司注冊資本1000萬元，甲公司前一年度經(jīng)審計的營業(yè)收入12億元，凈利潤4000萬元，年末凈資產(chǎn)1.5億元。依據(jù)前述財務(wù)情況，某股權(quán)投資基金擬出資1 億元，增資甲公司，獲得20%的股權(quán)。按此投資方按實際投資后，甲公司注冊資本將變更為()萬元。
A.25000
B.1250
C.11000
D.1200
答案：B
解析：投資1億后獲得20%的股權(quán)，則企業(yè)投后估值為：1億/20%=5億元。投資前估值為5-1=4億元，注冊資本占投資估值的比例=1000萬元/4億=2.5%，則投資后注冊資本=5億元*2.5%=1250萬元。
31、 關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是( )。
A.確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)
B.評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風險
C.充分了解目標企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)
D.核查目標公司所有提供文件資料的真實性、準確性與完整性
答案：B
32、 使用賬面價值法評估目標公司價值時，通常不需要進行專項關(guān)注的是( )。
A.財務(wù)費用合理性
B.應(yīng)收賬款可能的壞賬損失
C.有價證券的市場價值
D.尚未核定的稅金
答案：A
33、 關(guān)于股權(quán)投資母基金的投資特點，下列描述不正確的是( )。
A.可以直接進行股權(quán)投資，往往和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資
B.因規(guī)模優(yōu)勢原因股權(quán)投資母基金的資金收益率一直較股權(quán)投資基金高
C.以股權(quán)投資基金為主要投資對象
D.在選擇股權(quán)投資基金時，一般要考察期投資理念、管理團隊、獨特性等
答案：B
34、 某股權(quán)投資基金采用按照單一項目的收益分配方式，并設(shè)置了追趕機制與回撥機制，下列關(guān)于該基金分配順序正確的是()。
A.投資人本金、門檻收益、管理人與投資人按比例分配、基于回撥機制的收益、基于追趕機制的收益
B.投資人本金、門檻收益、基于追趕機制的收益、基于回撥機制的收益、管理人與投資人按比例分配
C.投資人本金、門檻收益、基于追趕機制的收益、管理人與投資人按比例分配、基于回撥機制的收益
D.門檻收益、投資人本金、管理人與投資人按比例分配、基于追趕機制的收益、基于回撥機制的收益
答案：C
35、 關(guān)于股權(quán)投資基金管理人未按規(guī)定備案首只私募基金產(chǎn)品而被注銷管理人登記的后果，說法正確的是( )。
A.應(yīng)由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行紀律處分
B.應(yīng)將該管理人移送證監(jiān)會處理
C.若因真實業(yè)務(wù)需要，可按要求重新申請私募基金管理人登記
D.應(yīng)注銷該管理人的法律主體資格
答案：C
36、 《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確對股權(quán)投資基金行業(yè)開展行業(yè)自律的是( )。
A.中國證券業(yè)協(xié)會
B.中國股權(quán)投資基金協(xié)會
C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
D.中國證監(jiān)會
答案：C
37.根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，以下不屬于高級管理人員的是()
A、 副總經(jīng)理
B、 合規(guī)風控負責人
C、 財務(wù)負責人
D、 總經(jīng)理
答案：C
38.私募基金可以通過以下哪種方式進行宣傳()。
A、 公開出版資料
B、 公共門戶網(wǎng)站、鏈接廣告和博客
C、 海報、戶外廣告
D、 對特定客戶推送產(chǎn)品說明
答案：D
39、 在有限合伙型股權(quán)投資基金中，有限合伙人可以從事的活動包括( )。
A.查閱基金經(jīng)審計的財務(wù)報告，對基金管理人就基金管理提出建議
B.參與對擬投資企業(yè)的盡職調(diào)查
C.以基金的名義，向企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)
D.參與基金的投資決策
答案：A
40、 關(guān)于私募基金管理人登記，以下說法正確的是( )。
A.登記部門對私募基金管理人的登記公示信息不構(gòu)成對私募基金管理人投資管理能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為基金資產(chǎn)安全的保證
B.中國證監(jiān)會負責辦理私募基金管理人登記及私募基金備案，對私募基金業(yè)務(wù)活動進行自律管理
C.私募基金管理人申請登記期間，登記事項發(fā)生重大變化的，私募基金管理人不需要主動告知登記部門
D.經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，登記部門不需要注銷基金管理人登記
答案：A
41.關(guān)于私募股權(quán)的概念，以下表述正確的是()
A. 通常采用非公開募集的形式籌集資金
B. 投資僅包含股權(quán)投資，不包含債權(quán)
C. 私募股權(quán)投資是指對已上市公司的投資
D. 可在公開市場上進行交易滾動性較好
答案：A
42.股權(quán)投資基金進行清算的原因是( )
A.投資項目撤銷 IPO 計劃
B.投資項目被上市公司并購
C.投資項目從新三板摘牌
D.投資項目都實現(xiàn)了退出
答案：D
43、 投資后管理中，股權(quán)投資基金獲得被投資企業(yè)董事會席位后，可以( )。
A.決定公司經(jīng)營計劃和投資方案
B.派代表擔任公司董事
C.批準公司章程的修改
D.決定公司清算
答案：B
44、 關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的回售權(quán)條款，描述錯誤的是( )。
A.一般在新老股東之間發(fā)生
B.體現(xiàn)了對股權(quán)投資方利益的保護
C.體現(xiàn)了目標企業(yè)要求投資方保護商業(yè)機密的權(quán)利
D.體現(xiàn)了投資方對目標企業(yè)或大股東回售股權(quán)的權(quán)利
答案：C
45、 關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述正確的是( )。
A.政府引導(dǎo)基金通常投資于基礎(chǔ)設(shè)施基金
B.政府引導(dǎo)基金通常投資于并購基金
C.政府引導(dǎo)基金通常投資于定向增發(fā)投資基金
D.政府引導(dǎo)基金通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金
答案：D
46.小王通過某獨立基金銷售公司購買股權(quán)投資基金，該獨立基金銷售公司銷售人員對小王的以下說法正確的是()
A.你購買的基金的預(yù)期收益為年化 30%
B.我們公司會將與本次基金募集的相關(guān)記錄妥善保存自基金清算之日起 10 年
C.我們公司將通過我們公司的賬戶向你分配收益
D.你可以購買價值 100 萬的基金份額，然后把其中一部分轉(zhuǎn)售給你的親戚朋友
答案：B
47、 關(guān)于有限合伙企業(yè)新合伙人入伙，以下表述錯誤的是( )。
A.新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)，以其實繳出資額為限承擔責任
B.有限合伙人應(yīng)當按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資，未按期足額繳納出資，應(yīng)當承擔補繳義務(wù)，并對其他合伙人承擔違約責任
C.新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議
D.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔同等責任，入伙協(xié)議另有約定的，從其約定
答案：A
48、 沒有獨立法人主體地位的基金包括( )
A.公司型基金和契約型基金
B.合伙型基金和契約型基金
C.公司型基金、合伙型基金和契約型基金
D.公司型基金和合伙型基金
答案：B
49、 目前我國股權(quán)投資基金的募集( )。
A.只能公募
B.根據(jù)具體投資對象確定
C.只能私募
D.可以私募，也可以公募
答案：C
50、 關(guān)于基金從業(yè)資格取得方式，表述正確的是( )。
A.可通過考試加資格認定方式獲得
B.可通過考試或資格認定方式獲得
C.通過筆試加面試的方式獲得
D.通過考試或遠程培訓(xùn)的方式獲得
答案：B
基金從業(yè)資格考試題歷年題庫6
1. 關(guān)于股票估值方法， 以下模型和方法屬于內(nèi)在價值法的是( )。
A. 市盈率模型
B. 經(jīng)濟附加值模型
C. 市銷率模型
D. 企業(yè)價值倍數(shù)
參考答案： B
2. 使用內(nèi)在價值法對股票進行估值， 不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型， 股利貼現(xiàn)模型(DDM)采用的現(xiàn)金流是( )。
A. 權(quán)益自由現(xiàn)金流
B. 留存收益
C. 現(xiàn)金股利
D. 企業(yè)自由現(xiàn)金流量
參考答案： C
3. 關(guān)于個人投資者的總體特征，以下表述正確的是( )。
A. 資金雄厚， 投資規(guī)模大
B. 投資行為規(guī)范
C. 投資管理專業(yè)
D. 常常需要借助基金銷售服務(wù)機構(gòu)進行投資
參考答案： D
4. 以下關(guān)于最大回撤的說法， 正確的是( )。
A. 最大回撤無法衡量損失的大小
B. 比較不同基金的最大回撤指標時， 應(yīng)盡量控制在同一個評估期間
C. 最大回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制能力
D. 最大回撤可以衡量損失的可能概率
參考答案： B
5. 某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為( )。
A. 買空交易
B. 期貨交易
C. 賣空交易
D. 現(xiàn)貨交易
參考答案： A
6. 對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期權(quán) P 的品種為( )。
A. 百慕大期權(quán)
B. 美式期權(quán)
C. 亞式期權(quán)
D. 歐式期權(quán)
參考答案： C
7. 某機構(gòu)希望在 F 公司盈利較多時，獲得較高的股利收益，則一般情況下，該機構(gòu)應(yīng)該投資 F 公司發(fā)行的哪一種金融工具?( )
A. 普通股
B. 長期債券
C. 累積優(yōu)先股
D. 非累積優(yōu)先股
參考答案： A
8. 關(guān)于基金資產(chǎn)估值， 以下表述錯誤的是( )。
A. 基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回基金凈額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一
B. 基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和
C. 基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負債按一定的原則和方法進行估算， 進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程
D. 從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值
參考答案： A
9. 關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置， 以下描述錯誤的是( )。
A. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短， 一般在一年以內(nèi)
B. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置關(guān)注市場的短期波動， 管理短期的投資收益和風險
C. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力或投資目標是否發(fā)生變化
D. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的有效性存在爭議，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離往往被限制在一定范圍內(nèi)
參考答案： C
10.2018年 4 月， 港交所放行同股不同權(quán)。對于某些大型科技公司，需要不斷再融資， 但創(chuàng)始人的股權(quán)可能會不斷地被攤薄， 而這些創(chuàng)始人又是核心人物， 不愿失去控制權(quán)。此次同股不同權(quán)改革針對的就是這類公司�！� 同股不同權(quán)”中的“ 權(quán)” 在這個語境下是指()。
A. 分紅權(quán)
B. 投票權(quán)
C. 知情權(quán)
D. 清償權(quán)
參考答案： B
11. 關(guān)于上升收益率曲線，以下說法正確的是( )。
A. 上升收益率曲線也叫正向收益率曲線
B. 上升收益率中曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場
C. 上升收益中曲線只適用于政府債券
D. 上升收益率曲線表示短期債券收益率較高
參考答案： A
12. 以下風險類型不屬于投資風險的是( )。
A. 政策風險
B. 流動性風險
C. 商業(yè)風險
D. 信用風險
參考答案： C
13. 與平均收益率低的基金相比， 平均收益率高的基金的基金經(jīng)理的投資能力
( )。
A. 一樣
B. 高
C. 低
D. 信息不足， 無法比較
參考答案： D
14. 我國場內(nèi)證券交易結(jié)算費用中，過戶費的最終收取方是( )。
A. 證券交易所
B. 券商
C. 國家稅務(wù)機關(guān)
D.中國結(jié)算公司
參考答案： D
15. 久期配比策略( duration matching strategy) 的不足之一是( )。
A. 相對于現(xiàn)金配比策略， 可供選擇的債券更少
B. 為了滿足負債的需要， 債券管理者可能不得不在價格極低時拋出債券
C. 策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求
D. 策略限制性強， 彈性很小， 可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性的債券
參考答案： B
16. 一下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法， 正確的是( )。
A. 現(xiàn)金流量表基金結(jié)構(gòu)為兩部分： 經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流
B. 現(xiàn)金流量表無法反映企業(yè)的長期資本籌集狀況
C. 現(xiàn)金流量表可反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)
D. 現(xiàn)金流量表可評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力
參考答案： D
17. 使用內(nèi)在價值法對股票進行估值， 不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型， 股利貼現(xiàn)模型(DDM)采用的現(xiàn)金流是( )。
A. 權(quán)益自由現(xiàn)金流
B. 留存收益
C. 現(xiàn)金股利
D. 企業(yè)自由現(xiàn)金流量
參考答案： C
18. 關(guān)于各類資本的比較， 以下描述正確的是( )。
A. 公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序中，優(yōu)先股股東優(yōu)于債券持有人， 所以稱為優(yōu)先股
B. 優(yōu)先股股東既有固定的股息， 到期還能獲得本金
C. 普通股股東可以選出董事， 組成董事會以代表他們監(jiān)督公司的日常運行
D. 有限責任公司中，法定代表人有自己的資產(chǎn)，在公司發(fā)生損失時，需要承擔公司全部損失
參考答案： C
19. 假設(shè)基于每日收益計算得到的下行標準差為 8%， 一年的交易日數(shù)量為 252 天， 年化的下行標準差應(yīng)為( )。
A.0.5%
B.3%
C.127%
D.2.16%
參考答案： C
20. A 公募證券基金租用 B 券商的交易單元，傭金比率為 0.1%， 由 C 銀行托管，2017年 2 月 14 日在上交所賣出股票金額2000萬元，買入股票金額 3000 萬元。
在銀行間債券市場賣出債券金額 1500 萬元。A 基金次日 10:40 還在深交所綜合協(xié)議交易平臺申報賣出 D 上市公司股票， 該股票當日 13:50 盤中停牌， 14:40 恢復(fù)交易。A 基金在深交所協(xié)議平臺申報的交易可能的確認時間是( )。
A. 13:40
B. 15:20
C. 由于該股票停牌， 當日交易申報不能被接受
D. 10:50
參考答案： B
21. 關(guān)于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是( )。
A. 發(fā)行時， 面值的總和部分計入股本， 超額部分計入資本公積
B. 以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行
C. 溢價發(fā)行時， 募集的資金小于股本的總和
D. 股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定參考意義
參考答案： C
22. 由于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，以下表述錯誤的是( )。
A. 資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對于股東的價值
B. 凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率
C. 資產(chǎn)收益高，說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了較好效果
D. 對于同一個企業(yè)， 資產(chǎn)負債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越接近
參考答案： A
23. 根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新固定收益估值標準， 目前交易所債券一般使用的估值方法是( )。
A. 收盤價
B. 第三方估值機構(gòu)提供的當日估值全價估值
C. 初始取得成本
D. 第三方估值機構(gòu)提供的當日估值凈價估值
參考答案： D
24. 關(guān)于買空交易， 以下表述錯誤的'是( )。
A. 融資交易結(jié)束時，該公司股票價格沒有發(fā)生變化，投資者無需支付融資的貸款利息
B. 目前， 上海證券交易所規(guī)定融資融券保證金比例不得低于 50%
C. 融資即投資者借入資金購買證券， 也叫買空交易
D. 維持擔保比例的計算公式為(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量× 當前市價+利息及費用總和)
參考答案： A
25. 關(guān)于衍生工具的特點， 以下表述錯誤的是( )。
A. 只要支付少量保證金或者權(quán)利金就可以買入的特性屬于杠桿性
B. 因為缺少交易對手而不能平倉會導(dǎo)致結(jié)算風險
C. 每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時間的現(xiàn)金流
D. 我國的股指期貨滬深 300 指數(shù)合約與滬深 300 股票指數(shù)走勢密切相關(guān)
參考答案： D
26. T 公司2016年的利潤表中，營業(yè)收入 15 億元，營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加共計 10 億元，銷售費用 1 億元，管理費用 1 億元，財務(wù)費用 1 億元，沒有其他成本費用或營業(yè)利潤調(diào)整項。則 T 公司2016年營業(yè)利潤為( )。
A.5 億元
B.15 億元
C.2 億元
D. 0
參考答案： C
27. 流動性風險管理的主要措施不包括( )。
A. 分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征， 關(guān)注投資者申贖意愿
B. 密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本面變化， 構(gòu)造股票投資組合， 分散非系統(tǒng)性風險
C. 及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期， 關(guān)注投資組合內(nèi)資產(chǎn)流動性結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況
D. 制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要
參考答案： B
28. 期貨市場的風險管理功能， 以下表述正確的是( )。
Ⅰ.期貨交易可以使風險在具有不同風險偏好的投資者直接進行轉(zhuǎn)移和再分配
�、�.期貨市場能夠提高金融系統(tǒng)抵御風險的能力
�、�.期貨交易能夠消除金融市場系統(tǒng)風險
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
參考答案： A
29. 以下交易中不需要債券進行質(zhì)押的是( )。
A. 債券協(xié)議回購
B. 債券買斷式回購
C. 債券借貸
D. 債券質(zhì)押式回購
參考答案： B
30. 關(guān)于投資政策說明書的制定， 以下說法正確的是( )。
�、�、應(yīng)考慮投資者的需求、財務(wù)狀況、投資限制和偏好等因素
�、�、應(yīng)根據(jù)投資者需求變化進行更新調(diào)整
�、�、制定投資政策說明書有助于投資者確定切合實際的投資目標
Ⅳ、有助于投資管理人更有效地執(zhí)行滿足投資者需求的投資策略
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： A
31. 債券甲面值 100 元， 市場價格 98 元， 期限 5 年， 債券乙面值 100 元， 市場價格 95 元，期限 3 年。對于債券甲和債券乙的到期收益率判斷正確的是( )。
A. 債券甲的到期收益率比債券乙更接近其當期收益率
B. 債券甲與債券乙的到期收益率和當期收益率是反向變動
C. 無法判斷債券甲與債券乙的到期收益率與當期收益率的偏離程度
D. 債券甲的到期收益率比債券乙更偏離其當期收益率
參考答案： A
32. 利率上升 5%，債券久期是 1.5，那么債券價值( )。
A 上漲 5%
B 下降 5%
C 上漲 7.5%
D 下降 7.5%
參考答案： D
33. 某資產(chǎn)管理公司負責人認為： 每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時間而改變， 定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、投資目標或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時機， 如果確實發(fā)生了變化， 那么投資組合經(jīng)理需要修訂投資策略說明， 并調(diào)整投資組合以符合這些修訂策略。請問上述觀點最可能反映了投資組合管理流程中的( )環(huán)節(jié)。
A. 監(jiān)控和再平衡
B. 業(yè)績歸因
C. 績效評估
D. 業(yè)績度量
參考答案： A
34. QDII 開展境外證券投資業(yè)務(wù)，需獲得( )批準的境外證券投資業(yè)務(wù)許可， 同時在( )申請境外證券投資的額度。
A.中國銀監(jiān)會、外匯管理局
B.中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會
C.中國證監(jiān)會、外匯管理局
D. 外匯管理局、中國證監(jiān)會
參考答案： C
35. 某中國內(nèi)地投資者在2016年 1 月 7 日通過基金互認的方式賣出香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價收入2000元整， 應(yīng)繳納的個人所得稅為( )。
A. 200 元
B. 400 元
C. 300 元
D. 0 元
參考答案： D
36. 關(guān)于債券的凸性， 以下表述最準確的是( )。
A. 凸性描述了價格-收益率曲線的斜率
B. 債券價格隨利率的變化關(guān)系是非線性的
C. 對于債券收益的較大變化， 久期可以比凸性給出更好的利率敏感性測度
D. 當收益率變化幅度越來越大時， 凸性對債券價格的影響越來越小
參考答案： B
37. 證券 a 與 b 之間的相關(guān)系數(shù)為 0.5，證券 a 與 c 之間的相關(guān)系數(shù)為-0.5，那
么( )。
A. ab 之間的相關(guān)性與 ac 之間的相關(guān)性不可比較
B. ab 之間的相關(guān)性比 ac 之間的相關(guān)性強
C. ab 之間的相關(guān)性與 ac 之間的相關(guān)性強度相同
D. ab 之間的相關(guān)性比 ac 之間的相關(guān)性弱
參考答案： C
38. 一個債券面值為 100 元， 票面利率為 5%， 期限為 4 年， 到期收益率為 6%， 則其麥考利久期為( )年。
A. 4
B. 3.72
C.3.51
D.2.5
參考答案： B
29. 下列證券中屬于銀行間債券市場交易的品種是( )。
�、�.中小企業(yè)集合票據(jù)
Ⅱ.商業(yè)存單
�、�.債券基金
�、�.國際機構(gòu)債券
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： B
40. 可供基金進行利潤分配的金額為( )。
A. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)
B. 未分配利潤
C. 本期已實現(xiàn)收益
D. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高數(shù)
參考答案： A
41.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下說法正確的是()
A.同時具有普通債券和權(quán)益特征
B.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，持有可轉(zhuǎn)債就相當于持有了標的股票
C.票面利率高于普通公司債券
D.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，轉(zhuǎn)股時間由持有人決定
答案：A
基金從業(yè)資格考試題歷年題庫7
1.企業(yè)破產(chǎn)時，以下幾類投資者中最先獲得企業(yè)資產(chǎn)清償?shù)氖?)
A. 次級債券持有人
B. 優(yōu)先無保證債券持有人
C. 有保證債券持有人
D. 企業(yè)股權(quán)持有人
答案：C
2.已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是 10%，銷售利潤率是 10%，權(quán)益乘數(shù)是 2，年均總資產(chǎn)是 1000 萬元，該公司的年銷售收入是()
A.2000萬元
B. 1000 萬元
C. 500 萬元
D. 100 萬元
答案：C
3.關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是()
A. 普通股的股東享有收益權(quán)、表決權(quán)
B. 公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息
C. 優(yōu)先股的股息率是固定的
D. 優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)的權(quán)利
答案：B
4.假設(shè)在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%，標準差為0.5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為()。
A.0.65
B.0.7
C.0.6
D.0.8
答案：B
解析：夏普比率=(組合的平均收益-無風險收益)/標準差=(40%-5%)/0.5=0.7
5、關(guān)于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是()
A. 在半強有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的
B. 在現(xiàn)實中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之間的投資策略
C. 被動投資者認為除了靠一時的運氣之外，系統(tǒng)性的跑贏市場是不可能的
D. 在強有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益
答案：C
6、已知名義利率為8%，實際利率為6%，則通貨膨脹率為()
A. 8%
B. 5%
C. 6%
D. 2%
答案：D
解析：通貨膨脹率=8%-6%=2%。
7、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是()
A. 滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布
B. 以2004年12月31日為基期，基點為1000點
C. 以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計算
D. 由中證指數(shù)有限公司編制
答案：C
8、關(guān)于浮動利率債券，下列表述錯誤的是()
A. 浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準利率和利差共同決定
B. 浮動利率債券的利差在發(fā)行時可以反映不同債券發(fā)行人的信用
C. 浮動利率債券可以設(shè)置浮動利率的上限和下限
D. 浮動利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改變
答案：D
9、關(guān)于權(quán)益類證券風險溢價的表述，正確的選項是()
A. 風險資產(chǎn)的期望收益率與其風險溢價正相關(guān)
B. 只有非系統(tǒng)性風險才要求相應(yīng)的風險溢價
C. 當無風險資產(chǎn)收益率上升時，風險資產(chǎn)的風險溢價隨之上升
D. 風險資產(chǎn)的風險溢價上升時，無風險資產(chǎn)收益率隨之上升
答案：A
10、關(guān)于私募股權(quán)的概念，以下表述正確的是()
A. 通常采用非公開募集的形式籌集資金
B. 投資僅包含股權(quán)投資，不包含債權(quán)
C. 私募股權(quán)投資是指對已上市公司的投資
D. 可在公開市場上進行交易滾動性較好
答案：A
11、已知基金F的夏普比率為0.5，證券市場的夏普比率為0.6，則以下說法正確的是()
A. 基金F風險調(diào)整后的收益要低于整個市場水平
B. 基金F的收益率比整個市場水平好
C. 基金F風險調(diào)整后的收益要高于整個市場水平
D. 基金F的收益率比整個市場水平差
答案：A
12、關(guān)于股票的價值和價格，以下表述錯誤的是()
A. 股票的理論價值是指股票未來收益的現(xiàn)值
B. 股票的理論價值與賬面價值很可能由較大出入
C. 股票的賬目價值決定股票的市場價格
D. 各種價值模型計算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實內(nèi)在價值的估計
答案：C
13、關(guān)于土地投資，以下表述正確的是()
A. 土地投資只能通過出租來獲取投資收益
B. 基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可能具有較高投機性
C. 土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益
D. 土地投資價值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小
答案：B
14、作為債券結(jié)算的主要結(jié)算方式，全額結(jié)算的劣勢是()
A. 結(jié)算成本較高
B. 需要結(jié)算系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)緊密結(jié)合
C. 降低結(jié)算本金風險
D. 不利于市場參與者監(jiān)控資金結(jié)算
答案：A
解析：全額結(jié)算缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結(jié)算成本較高。故A項符合題意。
15、以下用于管理投資交易操縱風險的是()
A. 建立交易對手信用評級制度
B. 嚴格劃分交易員權(quán)限，完善內(nèi)部審核機制
C. 密切關(guān)注基本面變化，構(gòu)造組合進行分散化投資
D. 分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)特征，關(guān)注投資者申贖意愿
答案：B
16、 貨幣市場工具一般是指( )。
A.長期的、具有低流動性的低風險債證券
B.短期的、具有低流動性的無風險債證券
C.長期的、具有高流動性的無風險債證券
D.短期的、具有高流動性的低風險債證券
答案：D
17、 對于滬港通及深港通的重要意義，以下說法錯誤的是( )。
A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量
B.完善國內(nèi)資本市場
C.構(gòu)建良好的人民幣外流機制
D.推動人民幣跨境資本流動
答案：C
解析：滬港通及深港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現(xiàn)為以下四個方面：(1)刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。(2)推動人民幣跨境資本流動。(3)構(gòu)建良好的人民幣回流機制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。(4)完善國內(nèi)資本市場。滬港通及深港通構(gòu)建，將倒逼內(nèi)地資本市場制度進行改革，形成更加完善的監(jiān)管、交易制度。
18.關(guān)于均值/中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是()
A. 對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值
B. 有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同
C. 中位數(shù)就是上50%分位數(shù)
D. 投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準
答案：D
19.關(guān)于衍生品的交易場所，以下說法錯誤的是()
A.期貨合約只在交易所交易
B.互換合約常在場外交易
C.期權(quán)合約只在交易所交易
D.遠期合約常在場外交易
答案：C
20.以下不承擔匯率風險的基金是()
A.貨幣ETF
B.原油基金
C.港股通基金
D.海外債券基金
答案：A
21、 關(guān)于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是( )。
A.發(fā)行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積
B.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行
C.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和
D.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定參考意義
答案：C
22、 以下關(guān)于普通股的說法，正確的選項是( )。
A.普通股的股利是固定的'，不隨公司盈利的變化而變化
B.普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)
C.普通股股東有權(quán)在公司支付債券和優(yōu)先股股息之前分配股利
D.普通股均可在股票交易所交易
答案：B
23.以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是()。
A.大商所
B.鄭商所
C.中商所
D.上期所
答案：C
解析：大商所：大連商品交易所，是經(jīng)國務(wù)院批準的四家期貨交易所之一。
24、 關(guān)于衍生工具的定義和特點，以下表述正確的是( )。
A.因為操作人員人為錯誤導(dǎo)致的風險被稱為結(jié)算風險
B.在未來買入合約標的資產(chǎn)的一方成為空頭
C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和低風險性等四個顯著特點
D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎(chǔ)資產(chǎn)
答案：D
25、 已知通貨膨脹率為3%，實際利率為4%，則名義利率為( )。
A.7%
B.4%
C.1%
D.3%
答案：A
26、 關(guān)于跟蹤誤差，下列說法不正確的是( )。
A.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低
B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離度的重要指標
C.復(fù)制誤差、現(xiàn)金存留、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導(dǎo)致跟蹤誤差產(chǎn)生
D.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核
答案：D
27、 下列關(guān)于政府債券的表述，錯誤的是( )。
A.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行
B.國債可以由地方政府代理發(fā)行
C.地方政府債可以由中央財政代理發(fā)行
D.我國政府債券包括國債和地方政府債
答案：B
28、關(guān)于另類投資的優(yōu)點和局限性，以下說法錯誤的是()。
A.另類投資采取高杠桿模式運作
B.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高
C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風險
D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息
答案：B
解析：另類投資的局限性包括：①缺乏監(jiān)管和信息透明度：②流動性較差，杠桿率偏高：③估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估。
另類投資的優(yōu)點是：①提高收益：②分散風險。投資者們將另類投資產(chǎn)品納入他們的投資組合中，其主要理由之—就是能夠通過投資組合的多元化來提高其擔資回報。通過多元會不僅僅能夠提高投資者的回報，同時還能達到分散風險的目的。
29、 關(guān)于基金公司投資管理業(yè)務(wù)，以下說法錯誤的是()。
A.基金公司投資管理業(yè)務(wù)受中國證監(jiān)會監(jiān)管
B.投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)
C.投資管理部門體現(xiàn)著基金公司的核心競爭力
D.基金公司的主要利潤來源是所管理產(chǎn)品的投資收益
答案：D
30、 基金管理人對外披露基金凈值前，負有復(fù)核基金凈值準確性義務(wù)的機構(gòu)有()。
A.基金公司稽核監(jiān)督部門
B.相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)
C.第三方銷售機構(gòu)
D.托管人
答案：D
31、 股票投資過程中，以下屬于非系統(tǒng)性風險的為( )。
A.匯率大幅波動
B.股票大盤指數(shù)的波動風險
C.上市公司財務(wù)投資失敗
D.央行頒布新的貨幣政策
答案：C
32、 在單筆交易規(guī)模較大的債券市場中，比較適合的結(jié)算方式是( )。
A.雙邊凈額結(jié)算
B.逐筆交易
C.券款凈額結(jié)算
D.多邊凈額結(jié)算
答案：B
33、 下列不屬于期貨市場基本功能的是( )。
A.風險管理
B.價格發(fā)現(xiàn)
C.宏觀調(diào)控工具
D.投機
答案：C
34、 基金托管人對基金資產(chǎn)估值負有( )責任。
A.復(fù)核
B.監(jiān)督
C.直接估值
D.披露
答案：A
35、 我國封閉式基金的估值頻率是( )。
A.每個交易日
B.每月
C.每周
D.每半個月
答案：A
36、 下表述不符合資本市場理論的前提假設(shè)的是( )。 A.投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風險、及資產(chǎn)間相關(guān)性都具有相同的判斷
B.投資不可以分割，投資數(shù)量固定
C.投資者的買賣行為不會改變證券價格
D.投資者都擁有相同信息
答案：B
37、 根據(jù)我國證券市場有關(guān)規(guī)定，除權(quán)，除息日為()。
A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日
B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日
C.A股的權(quán)益登記日(B股的最后交易日)的次日
D.A股的權(quán)益登記日(B股的最后交易日)的次一交易日
答案：D
38.關(guān)于我國證券投資基金場內(nèi)證券交易市場，以下說法正確的是()
A. 上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會員制
B. 上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制
C. 上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制
D. 上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制
答案：D
39.關(guān)于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內(nèi)容的是()
A. 交易機制
B. 投資限制
C. 托管費率
D. 業(yè)績比較基準
答案：C
40、 以下關(guān)于股票票面價值的說法，錯誤的選項是()。
A.股票發(fā)行價格高于面值成為溢價發(fā)行，其中超出面值的部分計入公司負債
B.股票以面值發(fā)行成為平價發(fā)行
C.若股票面值與每股凈資產(chǎn)背離，則股票面值與股票投資價值直接沒有必然的聯(lián)系
D.股票的票面價值又稱面值，記在股票票面上標明的金額
答案：A
41、 關(guān)于市場有效性，以下說法錯誤的是()。
A.強有效市場意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息”的市場參與者也不能憑借該信息獲得超額收益
B.在強有效市場下，任何為了預(yù)測未來證券價格走勢而對歷史價格，成交量等信息所進行的技術(shù)分析都是徒勞的
C.半強有效的市場下，價格對公開信息的反應(yīng)是瞬間完成的
D.在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功
答案：C
42、關(guān)于債券當期收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說法錯誤的是()
A.當期收益率總是與到期收益率反向變動
B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率
C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率
D.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券的資本損益
答案：A
43、 關(guān)于債券通貨膨脹風險，以下表述錯誤的是()
A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券
B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降
C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險
D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券
答案：C
解析：對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風險，C項說法錯誤。
44、預(yù)期損失的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下哪些方面()Ⅰ、風險敏感性度量 Ⅱ、尾部風險度量 Ⅲ、風險因子收益 Ⅳ、次可加性
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
答案：C
45、風險價值VAR的估算方法包括以下哪些選項()Ⅰ、參數(shù)法 Ⅱ、蒙特卡洛模擬法 Ⅲ、現(xiàn)金流折現(xiàn)法 Ⅳ、歷史模擬法
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
46、 關(guān)于期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能的原因描述錯誤的是( )
A.投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用
B.標準化合約增加了市場的流動性
C.期貨市場中的供求關(guān)系
D.市場參與者對未來價格變化趨勢的預(yù)測
答：A
47、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為()
A. 利滾利
B. 貼現(xiàn)率
C. 名義利率
D. 股息率
答案：B
48、 關(guān)于基金公司投資交易流程，以下表述錯誤的是( )
A.基金經(jīng)理可以直接向交易員下達交易指令
B.基金公司投資交易流程包括風險控制環(huán)節(jié)
C.交易員必須嚴格遵照公司公平交易制度執(zhí)行交易指令
D.交易員收到投資指令后有權(quán)選擇適當時機完成指令
答案：A
解析：在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。
49、 某企業(yè)的凈利潤為2.1億元，凈資產(chǎn)收益率為30%，權(quán)益乘數(shù)為2，則總資產(chǎn)為( )。
A.4.2
B.3.5
C.14
D.7
答案：C
50、關(guān)于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是()
A. 對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債卷
B. 浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險
C. 大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風險
D. 隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降
答案：B
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