股權(quán)激勵方案（常用12篇）
為了確保我們的努力取得實效，就需要我們事先制定方案，方案是為某一行動所制定的具體行動實施辦法細(xì)則、步驟和安排等。我們應(yīng)該怎么制定方案呢？下面是小編整理的股權(quán)激勵方案，歡迎閱讀與收藏。
股權(quán)激勵方案 篇1
第一，協(xié)助達(dá)成企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。首先，激勵方案的實施能減少經(jīng)營者的短期行為，有利于使其更關(guān)注企業(yè)的長期發(fā)展。如果引入股權(quán)激勵，考核指標(biāo)的設(shè)置并不單單只是注重當(dāng)年的財務(wù)性指標(biāo)，還注重企業(yè)未來的價值，而且長期股權(quán)激勵方案還設(shè)定部分獎勵卸任后延期發(fā)放等條件，使得經(jīng)營者不僅關(guān)心任期內(nèi)的業(yè)績，并關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
其次，激勵方案的實施能夠創(chuàng)造企業(yè)的利益共同體。一般而言，企業(yè)的所有者較為注重企業(yè)的長期發(fā)展，而企業(yè)的其他人員則較為注重各自在任期內(nèi)的收益，其兩者的利益并不完全致。引入股權(quán)激勵方案可以讓企業(yè)的管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為企業(yè)股東，成為利益共同體，進(jìn)而弱化兩者之司的矛盾。
第二，業(yè)績激勵。實施股權(quán)激勵方案后，企業(yè)管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為公司股東，具有分享利潤的權(quán)力。此時經(jīng)營者會因為自己工作的好壞而獲得獎勵或懲罰，這種預(yù)期具有一種強(qiáng)烈的導(dǎo)向作用，會提高員工的積極性和創(chuàng)造性。利益驅(qū)動有利于刺激員工潛力的發(fā)揮，促使其采用各種新技術(shù)降低成本，提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和核心競爭能力。
第三，留住人才、吸引人才。實施股權(quán)激勵方案不僅可以讓其分享企業(yè)成長所帶來的收益，還能增強(qiáng)員工的歸屬感。
四種激勵方案及實施障礙
在企業(yè)發(fā)展和個人利益的驅(qū)動下，各類型的企業(yè)均實施股權(quán)激勵的必要。但由于非上市公司在交易市場上的局限性，無法通過資本市場分?jǐn)偣蓹?quán)激勵的成本，也無法通過市場確定單位價格，因此非上市公司無法采用股票期權(quán)，期股等常用的股權(quán)激勵工具，非上市公司能使用的激勵方案主要有：
虛擬股票
虛擬股票指企業(yè)將凈資產(chǎn)分成若干相同價值的股份，形成的一種“賬面”上的股票。激勵對象可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)和股價增值收益，但這部分虛擬股票沒有所有權(quán)，沒有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時自動失效。
然而，虛擬股票的激勵方案有其自身的問題與障礙。
首先，價格制定需要一定的依據(jù)。對于該問題，企業(yè)一般會通過聘請薪酬方面的咨詢專家，結(jié)合自身的經(jīng)營目標(biāo)，選擇定的標(biāo)準(zhǔn)(一般是財務(wù)標(biāo)準(zhǔn))對虛擬股票予以定價。企業(yè)采取該方法不僅通過專業(yè)化的公司獲取較能反映企業(yè)業(yè)績的真實數(shù)據(jù)，也可體現(xiàn)激勵方案的公平性和合理性。
其次，引發(fā)現(xiàn)金支出風(fēng)險。雖然該激勵方式不會影響企業(yè)的資產(chǎn)和所有權(quán)結(jié)構(gòu)，但企業(yè)會因此發(fā)生較大的資金支出，該障礙一般會通過設(shè)立專門的基金予以解決。
再次，潛伏“道德風(fēng)險”。由于非上市企業(yè)經(jīng)營信息的不公開性，缺乏有效的市場和社會監(jiān)督，而虛擬股票激勵方式又將激勵對象收益與未來業(yè)績的增值水平掛鉤，這時作為“內(nèi)部人”的激勵對象則可利用信息不對稱人為地提高企業(yè)業(yè)績，使個人利益最大化，卻不一定使得公司和原股東的利益最大化。因此，這種“道德風(fēng)險”需相對應(yīng)的配套措施予以彌補(bǔ)。
業(yè)績單位
業(yè)績單位是指企業(yè)每年預(yù)先給激勵對象制定考核與獎勵指標(biāo)，績效考核方法、獎金分配比例、獎金發(fā)放方法等，若激勵對象完成考核指標(biāo)，則實施業(yè)績單位激勵計劃。企業(yè)一般在實施過程中，將獎勵基金分成兩個部分：一部分在考核結(jié)束之后直接發(fā)放；另一部分則以風(fēng)險基金的形式由企業(yè)代為保管，當(dāng)激勵對象合同期結(jié)束之后再以現(xiàn)金形式發(fā)放。但是，如果激勵對象在工作中對企業(yè)發(fā)展造成不利影響，企業(yè)可以根據(jù)實際情況酌情從風(fēng)險基金中扣除部分獎勵。在業(yè)績單位激勵方案中，激勵對象只擁有企業(yè)收益的分配權(quán)，沒有企業(yè)增值收益，沒有所有權(quán)，沒有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售。
相對其它激勵模式，業(yè)績單位主要是缺少了企業(yè)增值的附加收益，較大的可能導(dǎo)致經(jīng)營者的短期行為，但業(yè)績單位激勵模式一般會與風(fēng)險基金予以配合使用，進(jìn)而強(qiáng)化激勵效果。通過風(fēng)險基金，在現(xiàn)金獎勵中增加股份收益，也就是說，企業(yè)可以用沒有發(fā)放給激勵對象的風(fēng)險基金購買公司股份，將股份的分紅收益和兌現(xiàn)后的增值收益，計入風(fēng)險基金中。而當(dāng)激勵計劃結(jié)束時，企業(yè)可以將風(fēng)險基金全額發(fā)放給激勵對象。由此可見，風(fēng)險基金所起到的作用，不僅僅是約束經(jīng)營者的行為，也可以在一定程度上施以激勵；激勵對象也會為了提高風(fēng)險基金的收入，努力提高公司業(yè)績，一定程度上增強(qiáng)業(yè)績單元的長期激勵性。
“賬面”增值權(quán)
“賬面”增值權(quán)是指具有企業(yè)增值收益權(quán)利的“賬面”性股票的激勵方式，其沒有分紅權(quán)、所有權(quán)、表決權(quán)。其具體又分為購買型和虛擬型兩種。其中，購買型是指在激勵計劃期初，需按照每股凈資產(chǎn)購買一定數(shù)量的“賬面”股份，期末再由企業(yè)回購。而虛擬型則是指在期初不需通過購買，而是由企業(yè)無償授予“賬面”股份，在期末根據(jù)企業(yè)每股凈資產(chǎn)的`增值和名義股份的數(shù)量來計算激勵對象的收益。
這種方案中，經(jīng)營者的“道德風(fēng)險”問題尤為突出。由于賬面”增值權(quán)沒有虛擬股權(quán)的當(dāng)期的分紅權(quán)收益，經(jīng)營者的收益更大程度上的與企業(yè)的未來業(yè)績掛鉤，因而更易導(dǎo)致為了個人利益而人為的增加企業(yè)業(yè)績水平。
限制性股票
限制性股票是指激勵對象購買公司股份，激勵對象直接獲得企業(yè)股份，成為企業(yè)主人，將企業(yè)和個人利益聯(lián)系在一起。其中，購買股份的資金主要由激勵對象個人出資，若激勵對象現(xiàn)金支付能力有限，可由企業(yè)資助一部分現(xiàn)金購買股份，這部分現(xiàn)金可以視為公司對激勵對象的部分獎勵。
該股權(quán)激勵方式的缺席主要表現(xiàn)在限制性股票的流通性上。由于非上市企業(yè)獎勵給激勵對象的主要是非流通股，在激勵對象離開企業(yè)的時候，這部分股份則面臨一定的處理問題。最好的可行的解決方法無非是激勵對象繼續(xù)持有或者轉(zhuǎn)讓給企業(yè)。然而限制性股票回購的價格確定又是實施障礙。該回購的價格最好在激勵計劃實施前和激勵對象協(xié)商確定，而這個價格應(yīng)該設(shè)定在企業(yè)可控范圍之內(nèi)，同時又能根據(jù)企業(yè)在未來幾年的發(fā)展?fàn)顩r相應(yīng)增長。
股權(quán)激勵方案 篇2
關(guān)鍵詞：上市公司股權(quán)激勵管理層
長期以來，由于缺乏制度保障，上市公司難以實行真正意義上的股權(quán)激勵機(jī)制，以達(dá)到企業(yè)所有者和經(jīng)營者共同發(fā)展的目的。20xx年以后，隨著公司法、證券法的重大修改和《上市公司股權(quán)激勵管理試行辦法》等政策的陸續(xù)出臺，為上市公司的股權(quán)激勵之路掃清了障礙。從20xx年截止到20xx年，滬深兩市共有60家上市公司正式公告了其股權(quán)激勵計劃方案，其中有22家上市公司已實施股權(quán)激勵計劃。
一、上市公司股權(quán)激勵發(fā)展階段分析
�。ㄒ唬┢鸩教剿麟A段20xx年以前由于受當(dāng)時法律法規(guī)的限制，我國上市公司實施股權(quán)激勵非常艱難。深圳萬科企業(yè)股份有限公司作為首家實施股票期權(quán)的上市公司，其計劃只實施了第一階段（1993—1995年）就告終止。隨后，有些上市公司采用了一些創(chuàng)新和變通的方式實施股權(quán)激勵計劃，但是由于沒有相應(yīng)的制度保障，都不屬于真正意義上的股票期權(quán)。
（二）發(fā)展完善階段20xx年我國開始進(jìn)行股權(quán)分置改革，其實質(zhì)是對上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的再調(diào)整，通過調(diào)整使得上市公司非流通股股東和流通股股東的利益趨于一致。同年公司法、證券法也做大重大修改，這些舉措為管理層引入長期激勵機(jī)制成為可能，當(dāng)年有5家上市公司正式公告股權(quán)激勵計劃。20xx年《上市公司股權(quán)激勵管理試行辦法》、《國有控股上市公司（境外）實施股權(quán)激勵試行辦法》和《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》相繼頒布實施。為股權(quán)激勵的順利推行提供了制度保障。屬于中小企業(yè)板的上市公司中捷股份成為首家真正意義上的股票期權(quán)，同年有42家上市公司公告了股權(quán)激勵計劃，上市公司的股權(quán)激勵出現(xiàn)了加快發(fā)展的勢頭。但20xx上市公司的股權(quán)激勵開始降溫，全年僅有13家上市公司公告股權(quán)激勵計劃。主要原因：一是20xx年3月中國證監(jiān)會開展了上市公司治理專項活動，要求上市公司只有完成公司治理整改報告后才能報送股權(quán)激勵材料，從而造成上市公司股權(quán)激勵計劃的暫緩實施；二是20xx年的牛市造成滬深兩市股價的大幅攀升，股票的市價已嚴(yán)重透支著企業(yè)的業(yè)績，意味著激勵對象的收益空間不斷萎縮，故許多上市公司對股權(quán)激勵開始持觀望態(tài)度。
二、上市公司股權(quán)激勵狀況及特點(diǎn)分析
�。ㄒ唬┥鲜泄竟蓹�(quán)激勵的整體狀況主要表現(xiàn)為：一是非國有控股上市公司參與股權(quán)激勵計劃較為積極。以上市公司第一大股東為國有股或者國有法人股作為國有控股上市公司的統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，在公告股權(quán)激勵計劃的上市公司中非國有控股上市公司為39家，占65％，國有控股上市公司為21家，占35％。這與國有控股上市公司的股權(quán)激勵工作難度高于非國有控股上市公司有一定關(guān)系。二是行業(yè)分布較廣。60家具有股權(quán)激勵計劃的上市公司共涉及14個行業(yè)（見表1），主要集中于制造業(yè)，共有33家，占55％，其次為房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營業(yè)，共有5家，占8.3％，計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)分別有4家，分別占6.7％。暫時沒有如能源之類的壟斷性行業(yè)的上市公司公告其股權(quán)激勵計劃，可能與此類上市公司的業(yè)績與管理層關(guān)系不大，所以對是否需要采取股權(quán)激勵計劃以及選取何種激勵方式都顯得比較謹(jǐn)慎。三是中小企業(yè)板的上市公司所占比例較小。60家公告股權(quán)激勵計劃方案的上市公司中，屬于中小企業(yè)板塊的上市公司有12家，僅占20％。一方面與股權(quán)激勵所要求的門檻較高相關(guān)，另一方面與許多中小板上市公司中的高管已經(jīng)是公司的自然人股東，對股權(quán)激勵計劃要求不迫切相關(guān)。四是具有股權(quán)激勵計劃的上市公司整體業(yè)績表現(xiàn)良好。20xx年滬深兩市1574家公司平均攤薄每股收益0.42元，扣除非經(jīng)常性損益后每股收益0.38元，虧損比例27.91％，平均凈資產(chǎn)收益率14.79％，扣除非經(jīng)常性損益后平均凈資產(chǎn)收益率13.5％。而60家具有股權(quán)激勵計劃的上市公司加權(quán)平均每股收益0.87元，扣除非經(jīng)靜睦損益后每股收益0.83元，平均凈資產(chǎn)收益率16.98％，扣除非經(jīng)常性損益后平均凈資產(chǎn)收益率16.14％，遠(yuǎn)高于兩市平均水平，呈現(xiàn)了較好的盈利能力。同時60家上市公司中，扣除非經(jīng)常性損益后的虧損公司僅有3家，分別是伊利股份，海南海藥和士蘭微，虧損比例僅為5％（伊利股份和海南海藥是由于股權(quán)激勵費(fèi)用化處理導(dǎo)致其虧損，士蘭微是由于資產(chǎn)減值損失的.計提導(dǎo)致其虧損）。五是具有股權(quán)激勵計劃的上市公司二級市場表現(xiàn)不盡人意。據(jù)統(tǒng)計，上市公司首次公告股權(quán)激勵計劃后，次日公司股價漲幅在8％以上的有17家，占28.33％；漲幅4％－7％的有9家，占15％；漲幅在0—4％的有23家，占38.33％；此外有11家不漲反跌。可見投資者對上市公司是否具有股權(quán)激勵計劃的反應(yīng)不是很熱烈，同時市場對部分上市公司到底實行的是股權(quán)激勵計劃還是福利計劃也存在很多爭議。
（二）上市公司股權(quán)激勵計劃方案特點(diǎn)比較分析具體表現(xiàn)在以下方面：
�。�1）激勵力度較大。如（表2）所示，上市公司的股權(quán)激勵計劃整體涉及總金額較高，在60家上市公司中，股權(quán)激勵計劃總金額過億元的上市公司共有28家，占46.7％，1000萬元－6000萬元的僅有8家，占13.3％。而激勵計劃的股份數(shù)額占當(dāng)時總股本比例在5％以上的有28家，占46.7％，在1％－3％的僅有9家，占15％，可見上市公司股權(quán)激勵計劃涉及的股份數(shù)額也較多。
�。�2）上市公司股權(quán)激勵對象范圍較窄。如（表3）所示，在22家已實施股權(quán)激勵計劃的上市公司中，授予人數(shù)在60人以下（包括60人）的有10家，占45％。事實上公司業(yè)績的提高不能僅局限于管理層，還需要全體員工的共同努力，激勵范圍過窄，會導(dǎo)致公司內(nèi)部收入差距進(jìn)一步拉大，嚴(yán)重的還會激化管理層與員工之間的矛盾，不利于上市公司的發(fā)展。
�。�3）行權(quán)價格的確定基本以股票市價為基礎(chǔ)。如（表4）所示，有38家上市公司的期權(quán)行權(quán)價格取下述兩個價格中的較高者：本期激勵計劃摘要草案公布前一個交易日的股票收盤價；本期激勵計劃摘要草案公布前30個交易日的股票平均收盤價格。有5家上市公司采用在上述價格基礎(chǔ)上，上浮一定比例的方式，一般上浮比例為5％或8％，其中瀘州老窖上浮比例最高達(dá)到115％。僅有2家上市公司以每股凈資產(chǎn)作為行權(quán)價格。
（4）實現(xiàn)股權(quán)激勵的業(yè)績考核指標(biāo)體系較為單一。如（表5）所示，60家上市公司股權(quán)激勵的業(yè)績考核指標(biāo)體系主要圍繞凈資產(chǎn)收益率，凈利潤增長率這兩個指標(biāo)。有32家上市公司采用凈資產(chǎn)收益率和凈利潤增長率這兩個指標(biāo)，占53％，有13家上市公司僅采用凈資產(chǎn)收益率或凈利潤增長率一項考核。也有部分上市公司的業(yè)績考核指標(biāo)體系設(shè)計得較為全面嚴(yán)謹(jǐn)。如海油工程增加股價過高時候的調(diào)控計算方法；烽火通信在同時采用了凈資產(chǎn)收益率，凈利潤增長率，主營業(yè)務(wù)收入增長率的基礎(chǔ)上，還增加了科技投入和新產(chǎn)品銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入必須達(dá)到一定的比例等要求；寶鋼
股份更是設(shè)計了個性化的考核指標(biāo)體系，同時以境內(nèi)、境外優(yōu)秀的同類上市公司標(biāo)準(zhǔn)作為考核指標(biāo)的目標(biāo)值。
�。�5）行權(quán)的業(yè)績考核指標(biāo)較容易完成。一是業(yè)績考核目標(biāo)值設(shè)定較低。如20xx年滬深兩市上市公司平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到14.79％，扣除非經(jīng)常性損益后也達(dá)到13.5％，而大部分上市公司將凈資產(chǎn)收益率這一指標(biāo)的目標(biāo)值設(shè)定為12％以下，普遍低于上市公司平均水平。二是部分上市公司在設(shè)計業(yè)績考核指標(biāo)時未明確考核結(jié)果是否需要扣除非經(jīng)常性損益。因為非經(jīng)常性損益項目的發(fā)生具有很大的不確定性，所以容易成為管理層操縱業(yè)績考核指標(biāo)的工具。但是仍然有27家上市公司明確提出了以扣除非經(jīng)常性損益前后較低的指標(biāo)作為考核結(jié)果見（表6），消除了管理層利用非經(jīng)常性損益操縱利潤的隱患。
�。�6）激勵方式以股票期權(quán)為主。在股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績股票、股票增值權(quán)等四種激勵方式中，限制性股票需要企業(yè)支出回購股票的全部或絕大部分資金，股票增值權(quán)需支出差價的收益，而股票期權(quán)和業(yè)績股票基本無需企業(yè)支出。根據(jù)統(tǒng)計，如（表7）所示，有49家上市公司采用股票期權(quán)的激勵方式，占81.6％，僅有8家上市公司采用了限制性票的激勵方式，占13.4％，可見絕大部分上市公司的股權(quán)激勵計劃需要管理層自己支付一定的成本。
�。�7）部分上市公司的股票期權(quán)限售條件約束不足。如（表8）所示，有17家上市公司明確規(guī)定激勵對象因辭職而離職的，自離職之日起所有未行權(quán)的股票期權(quán)即被取消，另有14家在上述條件的基礎(chǔ)上還增加了高管人員離職后在一定期限內(nèi)不得從事相關(guān)行業(yè)的規(guī)定。但是仍然有14家在股權(quán)激勵計劃方案中未提到高管因主動辭職而離職的處理辦法，有8家對高管辭職后的期權(quán)股票限售條件規(guī)定不嚴(yán)格，高管辭職后仍然可以行權(quán)。這種情況可能會導(dǎo)致高管為行權(quán)而辭職的現(xiàn)象發(fā)生，使得上市公司雖然付出了代價，但沒有起到相應(yīng)的約束作用。
（8）股權(quán)激勵計劃的有效期較短。如（表9）所示，根據(jù)統(tǒng)計，期權(quán)有效期在5年以下的共有43家，占71.7％，而8家采用限制性股票激勵方案的上市公司，沒有一家有效期超過5年。這種現(xiàn)象折射出部分上市公司高管人員追求短期利益的心態(tài)，管理層在較短時間內(nèi)就可以行權(quán)完畢，容易產(chǎn)生后續(xù)激勵不足的問題。
三、上市公司股權(quán)激勵存在的問題及對策分析
�。ㄒ唬┥鲜泄竟蓹�(quán)激勵存在的問題當(dāng)前上市公司的股權(quán)激勵主要存在以下問題：
（1）股權(quán)激勵計劃方案設(shè)計欠嚴(yán)謹(jǐn)。一是股權(quán)激勵計劃方案的相似程度高。從上市公司公告的股權(quán)激勵計劃方案來看，許多上市公司在股權(quán)激勵的行權(quán)價格，業(yè)績考核指標(biāo)體系，激勵方式，約束條件等條款的設(shè)計上基本類似。而結(jié)合本身上市公司的特點(diǎn)、發(fā)展階段、所處行業(yè)和未來所要達(dá)到的發(fā)展目標(biāo)等具體情況而進(jìn)行個性化設(shè)計的上市公司卻不多。二是對影響股權(quán)激勵方案執(zhí)行的因素考慮不全面。成熟的資本市場是保證股權(quán)激勵計劃順利實施的必要客觀環(huán)境，市場的劇烈波動將影響對股權(quán)收益做出明確的預(yù)期，消弱股權(quán)激勵作用。從這些方案中可以看出，大部分上市公司既未披露當(dāng)股價偏離股票價值時的處理方式，也未披露本次激勵完畢后，公司的后續(xù)激勵問題。
（2）股權(quán)激勵加大了上市公司信息披露的監(jiān)管難度。一是上市公司更容易操縱股價。由于股權(quán)激勵計劃的主導(dǎo)者是上市公司，所以容易加劇上市公司和投資者之間的信息不對稱。股票市值作為實施股權(quán)激勵的重要條件，上市公司管理層在利益驅(qū)動下也可能會扭曲股權(quán)激勵的初衷，為了謀取更大利潤，利用信息披露操縱公司股價，讓公司股價配合其行權(quán)節(jié)奏而漲跌。如在準(zhǔn)備推出股權(quán)激勵計劃時，披露利空信息，壓制股價，造成低的行權(quán)價，在正式行權(quán)前，披露利好信息，拉高股價，盡可能擴(kuò)大期權(quán)股票的利潤空間。二是會計報表“變臉”顯得更加隨意。20xx年按照新會計準(zhǔn)則要求，期權(quán)、限制性股票等股權(quán)激勵，要按其內(nèi)含價值，從授權(quán)日起計入等待期的公司成本費(fèi)用中，但這一規(guī)定卻成為一些上市公司隨意變更會計報表的手段。上市公司利用期權(quán)費(fèi)用的會計處理，隨意調(diào)整會計報表的做法不利于投資者對公司股票的投資價值做出正確的判斷，嚴(yán)重影響了公司的形象。
（3）股權(quán)激勵方案激勵有余，約束不足。一是激勵力度較大。由于股權(quán)激勵對象較窄，涉及金額較大，股權(quán)激勵計劃使得上市公司在短短幾年內(nèi)就可以誕生一批“千萬打工富豪”。若已實施股權(quán)激勵計劃的19家上市公司高管按照20xx年4月25日的收盤價來行權(quán)，這19家公司的股權(quán)激勵帶給高管的總收益約71.7億元，這一數(shù)額是非常驚人的。二是行權(quán)的業(yè)績考核指標(biāo)較容易完成。業(yè)績考核指標(biāo)體系設(shè)計較為簡單，尤其是一些上市公司在設(shè)計考核指標(biāo)時，故意避開是否扣除非經(jīng)常性損益的問題，為公司高管的順利行權(quán)留有余地。三是退出機(jī)制及相關(guān)限制條件的設(shè)計較為寬松。部分上市公司對高管的約束性不強(qiáng)，尤其是一些上市公司對高管因辭職而離職問題考慮欠妥。同時股權(quán)激勵的有效期限也較短，高管在短期內(nèi)就能通過行權(quán)獲得大量收益，這種現(xiàn)象與股權(quán)激勵機(jī)制的長期性相違背。
股權(quán)激勵方案 篇3
一、股權(quán)激勵計劃的宗旨：
xx股份有限公司(以下簡稱“xx公司”)創(chuàng)建于20xx年7月20日，主要經(jīng)營xx生產(chǎn)業(yè)務(wù)。公司注冊資本1000萬元。出于公司快速、穩(wěn)定發(fā)展的需要，也為更好地調(diào)動公司關(guān)鍵崗位員工的積極性，使其與公司保持一致發(fā)展觀與價值觀，決定實施員工股權(quán)激勵計劃。
二、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃：
企業(yè)發(fā)展愿景：成為xxxx品牌
企業(yè)使命：xxxx
企業(yè)的中長期發(fā)展戰(zhàn)略：xxxx
三、股權(quán)激勵的目的：
1、建立長期的激勵與約束機(jī)制，吸引和凝聚一批高素質(zhì)的、高層次的、高效率的，非急功近利的事業(yè)型員工投身科翰發(fā)展事業(yè)。讓公司經(jīng)營管理骨干轉(zhuǎn)化角色，分享公司發(fā)展的成果，與原始股東在公司長遠(yuǎn)利益上達(dá)成一致，有利于公司的長遠(yuǎn)持續(xù)發(fā)展及個人價值的提升。
2、理順公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司持續(xù)健康發(fā)展。
四、股權(quán)激勵計劃實施辦法：
為實現(xiàn)上述目標(biāo)，根據(jù)公司的自身情況，股權(quán)激勵計劃依據(jù)以下方式進(jìn)行：
1、經(jīng)股東大會同意，由公司大股東方(出讓方)同公司被激勵員工(受讓方)商定：在一定的期限內(nèi)(如：5年內(nèi))，受讓方按既定價格購買一定數(shù)量的成都科翰公司股份并相應(yīng)享有其權(quán)利和履行相應(yīng)的義務(wù)；
2、受讓方可以以期股紅利、實股紅利以及現(xiàn)金方式每年購買由《員工持股轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》規(guī)定的期股數(shù)量；
3、各股東同股同權(quán)，利益同享，風(fēng)險同擔(dān)；
4、受讓方從協(xié)議書生效時起，即對其受讓的'期股擁有表決權(quán)和收益權(quán)，但無所有權(quán)；
5、此次期股授予對象限在成都科翰公司內(nèi)部。
五、公司股權(quán)處置：
1、xx公司現(xiàn)有注冊資本1000萬元，折算成股票為1000萬股。目前公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：
2、在不考慮公司外部股權(quán)變動的情況下，期股計劃完成后公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：
3、在公司總股份10%的員工股權(quán)比例中拿出30%即30萬股用作留存股票，作為公司將來每年業(yè)績評定后有資格獲得期股分配的員工授予期股的股票來源，留存帳戶不足時可再通過增資擴(kuò)股的方式增加。
六、員工股權(quán)結(jié)構(gòu)
1、根據(jù)員工在企業(yè)中的崗位分工和工作績效，員工激勵股分為兩個層次，即核心層(高級管理人員、高級技術(shù)人員)、中層(部門經(jīng)理、中級技術(shù)人員)。
2、層次界定：核心層為公司董事長、總裁、副總裁、總監(jiān)、總工；中層為各部門經(jīng)理、中級技術(shù)人員。
3、期股分配比例：核心層為中層的兩倍。根據(jù)公司業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況可逐步擴(kuò)大持股員工的人數(shù)和持股數(shù)量。
4、員工激勵股內(nèi)部結(jié)構(gòu)：
4、公司留存帳戶中的留存股份用于公司員工薪酬結(jié)構(gòu)中長期激勵制度期股計劃的期股來源。公司可結(jié)合每年的業(yè)績綜合評定，給予部分員工期股獎勵。
5、由于員工期股計劃的實施，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)會發(fā)生變化，通過留存股票的方式可以保持大股東的相對穩(wěn)定股權(quán)比例，又能滿足員工期股計劃實施的靈活性要求。
七、操作細(xì)則：
1、成都科翰公司聘請具有評估資格的專業(yè)資產(chǎn)評估公司對公司資產(chǎn)進(jìn)行評估，期股的每股原始價格按照公式計算：
期股原始價格=公司資產(chǎn)評估凈值/公司總的股數(shù)
2、期股是xx公司的原股東與公司員工(指核心層和中層的員工)約定在一定的期限(5年)內(nèi)按原始價格轉(zhuǎn)讓的股份。在按約定價格轉(zhuǎn)讓完畢后，期股即
轉(zhuǎn)就為實股，在此之前期股所有者享有表決權(quán)和收益權(quán)，但無所有權(quán)，期股收益權(quán)不能得到現(xiàn)金分紅，其所得的紅利只能購買期股。
3、公司董事會下設(shè)立“員工薪酬委員會”，具體執(zhí)行操作部門為公司行政人事部，負(fù)責(zé)管理員工薪酬發(fā)放及員工股權(quán)運(yùn)作。
4、公司設(shè)立留存股票帳戶，作為期股獎勵的來源。在員工期股未全部轉(zhuǎn)為實股之前，統(tǒng)一由留存帳戶管理。同時留存帳戶中預(yù)留一部分股份作為員工持續(xù)性期股激勵的來源。
5、員工薪酬委員會的運(yùn)作及主要職責(zé)：
(1)薪酬委員會由公司董事長領(lǐng)導(dǎo)，公司行政人事部負(fù)責(zé)其日常事務(wù)；
(2)薪酬委員會負(fù)責(zé)期股的發(fā)行和各年度轉(zhuǎn)換實股的工作；負(fù)責(zé)通過公司留存帳戶回購離職員工的股權(quán)及向新股東出售公司股權(quán)等工作。
6、此次期股計劃實施完畢后(5年后)，xx公司將向有關(guān)工商管理部門申請公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變更。
7、公司每年度對員工進(jìn)行綜合評定(評定辦法公司另行制定)，對于符合公司激勵要求的員工給予其分配公司期股的權(quán)利。具體操作可將其根據(jù)評定辦法確定的年終獎金的30%不以現(xiàn)金的方式兌付，而是根據(jù)公司當(dāng)年的凈資產(chǎn)給予相應(yīng)數(shù)量的期股的方式兌現(xiàn)，而期股的運(yùn)作辦法參見本次期股辦法。
8、公司董事會每年定期向持股員工公布企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況(包括每股盈利)。
9、對于公司上市后，企業(yè)員工股的處置，將按證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
10、如公司在期股計劃期限內(nèi)(5年內(nèi))上市，期股就是員工股，但在未完全轉(zhuǎn)化為實股之前，持股職工對其無處置權(quán)，而如果期股已經(jīng)全部兌現(xiàn)，則應(yīng)當(dāng)作發(fā)起人股。
八、行為要求：
有下列情形之一的取消激勵資格：
1、嚴(yán)重失職，瀆職或嚴(yán)重違反公司章程、規(guī)章制度及其他有損公司利益的行為。
2、個人違反國家有關(guān)法律法規(guī)，因此被判定刑事責(zé)任的。
3、公司有足夠的證據(jù)證明激勵對象在任職期間，有受賄、挪用、貪污盜竊、泄漏公司商業(yè)秘密、嚴(yán)重?fù)p害公司聲譽(yù)與利益等行為，給公司造成損失的。
4、為取得公司利益，采取短期行為虛報業(yè)績、進(jìn)行虛假會計記錄的。
九、其他股權(quán)激勵方式：
以上采取的為期股激勵方式，根據(jù)公司實際情況，也可采用現(xiàn)金購買實股、虛擬股權(quán)等方式對重要階程員工進(jìn)行激勵。具體方案另行制定。
股權(quán)激勵方案 篇4
一、引言
員工股權(quán)激勵是一種通過授予員工公司股份的方式來激勵員工積極工作并與企業(yè)利益共享的制度。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，員工股權(quán)激勵已經(jīng)成為吸引和留住優(yōu)秀人才的重要手段之一。本文將圍繞員工股權(quán)激勵融資方案的設(shè)計與實施展開，探討其在企業(yè)發(fā)展中的重要性和優(yōu)勢。
二、員工股權(quán)激勵方案的設(shè)計要點(diǎn)
1、股權(quán)比例
員工股權(quán)激勵方案的設(shè)計首先需要確定員工所持股權(quán)的比例。一般來說，股權(quán)比例的確定應(yīng)考慮員工的職位和貢獻(xiàn)程度。高層管理人員通常持有較高比例的股權(quán)，而一般員工擁有較低比例的股權(quán)。此外，還需考慮公司的實際情況和發(fā)展需要，確保股權(quán)比例的合理性和穩(wěn)定性。
2、授予條件
員工股權(quán)激勵方案的設(shè)計還需要明確員工獲得股權(quán)的條件。一般來說，員工需要滿足一定的工作年限和考核標(biāo)準(zhǔn)才能獲得股權(quán)。這樣可以確保股權(quán)激勵的目的能夠真正達(dá)到，即激勵員工積極工作并為企業(yè)創(chuàng)造價值。
3、行權(quán)方式
員工股權(quán)激勵方案的設(shè)計還需要確定股權(quán)的行權(quán)方式。一般來說，股權(quán)的行權(quán)方式可以分為現(xiàn)金結(jié)算和股票轉(zhuǎn)讓兩種形式。現(xiàn)金結(jié)算方式適用于員工不希望持有公司股份或公司無法提供股票的情況；股票轉(zhuǎn)讓方式適用于員工希望持有公司股份并參與公司治理的情況。
三、員工股權(quán)激勵融資方案的實施步驟和注意事項
1、制定計劃
企業(yè)在實施員工股權(quán)激勵融資方案前，需要制定詳細(xì)的計劃，包括股權(quán)比例、授予條件、行權(quán)方式等。同時，還需要考慮到員工的意愿和公司的實際情況，確保方案的可行性和有效性。
2、融資準(zhǔn)備
企業(yè)在實施員工股權(quán)激勵融資方案時，需要進(jìn)行相應(yīng)的融資準(zhǔn)備工作。包括與投資機(jī)構(gòu)洽談融資事宜、確定融資金額和股權(quán)比例等。同時，還需要制定詳細(xì)的'融資計劃和融資方案，確保融資的順利進(jìn)行。
3、實施方案
企業(yè)在實施員工股權(quán)激勵融資方案時，需要與員工進(jìn)行溝通，解釋方案的內(nèi)容和意義，并征求員工的意見和建議。同時，還需要按照方案的要求，對員工進(jìn)行股權(quán)授予，并確保員工的權(quán)益得到保障。
4、監(jiān)督管理
企業(yè)在實施員工股權(quán)激勵融資方案后，需要進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督管理工作，確保方案的有效實施。包括制定相應(yīng)的管理制度和流程，及時解決員工的問題和困擾，以保證方案的順利運(yùn)行和員工的積極參與。
四、員工股權(quán)激勵融資方案的重要性
員工股權(quán)激勵融資方案對企業(yè)的發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用。首先，員工股權(quán)激勵可以激發(fā)員工的工作積極性和創(chuàng)造力，提高企業(yè)的競爭力和盈利能力。其次，員工股權(quán)激勵可以幫助企業(yè)吸引和留住優(yōu)秀人才，構(gòu)建穩(wěn)定的團(tuán)隊和人才梯隊。此外，員工股權(quán)激勵還可以增強(qiáng)員工的歸屬感和責(zé)任感，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
員工股權(quán)激勵融資方案是一種有效的和企業(yè)發(fā)展手段。通過員工股權(quán)激勵，企業(yè)可以吸引和留住優(yōu)秀人才，激發(fā)員工的工作積極性和創(chuàng)造力，提高企業(yè)的競爭力和盈利能力。因此，在現(xiàn)代企業(yè)管理中，制定和實施員工股權(quán)激勵融資方案具有重要的意義和價值。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況和發(fā)展需要，設(shè)計和實施適合的員工股權(quán)激勵融資方案，以促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
股權(quán)激勵方案 篇5
股權(quán)激勵的模式多達(dá)十余種，哪種股權(quán)激勵模式最適合自己公司，是股權(quán)激勵的核心問題，它直接決定了股權(quán)激勵的效果。應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的實際情況與公司未來的戰(zhàn)略安排等來確定公司激勵模式的選擇。下面是小編帶來的20xx企業(yè)股權(quán)激勵計劃方案，雖然效果大，但是要謹(jǐn)慎使用哦。
股權(quán)激勵方案應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司要求和盡職調(diào)查所得的詳盡情況，按照公司股東的長遠(yuǎn)利益最大化的原則進(jìn)行設(shè)計。股權(quán)激勵方案設(shè)計的思路等的不同，會導(dǎo)致方案內(nèi)容的不同以及激勵效果的不同。但是，無論是哪一種設(shè)計方案，都會涉及八大模塊的內(nèi)容：
一、激勵模式的選擇（定模式）
股權(quán)激勵的模式多達(dá)十余種，哪種股權(quán)激勵模式最適合自己公司，是股權(quán)激勵的核心問題，它直接決定了股權(quán)激勵的效果。應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的實際情況與公司未來的戰(zhàn)略安排等來確定公司激勵模式的選擇。
二、激勵對象的確定（定對象）
股權(quán)激勵的目的是對激勵對象予以激勵，達(dá)到長期業(yè)績目標(biāo)與短期業(yè)績目標(biāo)的平衡，與工資薪金的短期激勵效果相比，股權(quán)激勵更側(cè)重于企業(yè)長期戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。因此，在激勵對象的選擇上，應(yīng)選擇對企業(yè)長期戰(zhàn)略目標(biāo)最有價值的關(guān)鍵員工。
激勵對象的'選擇應(yīng)堅持公司、公正、公開的原則，不能因為個人好惡而漏選或者多選擇激勵對象，這將導(dǎo)致公司的內(nèi)部員工情緒對立，不利于公司的經(jīng)營。
三、股票股份的來源或者購股資金的來源（定來源）
股權(quán)激勵計劃是一種需要激勵成本的計劃，激勵成本體現(xiàn)在兩個方面：一個是需要授予激勵對象股份或者股票，另一個是公司或者激勵對象需要為授予的股份或者股票支付購股資金。
股權(quán)激勵計劃的股份或者股票的來源包括向激勵對象定向增發(fā)股票、增資擴(kuò)股、購買公司股票、原有公司的公司轉(zhuǎn)讓股份等等。
激勵對象的購股資金來源包括自籌資金、銀行借款、公司借款、年薪轉(zhuǎn)化或者股東借款等等。在股權(quán)激勵方案設(shè)計的需要激勵對象實際出資購股的情況下，激勵對象的購股資金來源成為一大問題，也是在進(jìn)行股權(quán)激勵方案設(shè)計時需要慎重考慮的問題，要避免激勵對象的支付不能問題。
四、股權(quán)激勵涉及的股份總量以及單個激勵對象可獲上限（定激勵額度）
一般來說，上市公司全部股權(quán)激勵計劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計不得超過總股本的10%。而對于國有控股上市公司，還特別規(guī)定了首次實施股權(quán)激勵計劃授予的股權(quán)數(shù)量原則上應(yīng)控制在總股本的1%以內(nèi)。對于上市公司而言，非經(jīng)股東大會特別決議批準(zhǔn)，對任何一名激勵對象授予的股權(quán)數(shù)量累計不得超過總股本的1%�？偣杀局缸罱淮螌嵤┕蓹�(quán)激勵計劃時公司已發(fā)行的總股本。
對于非上市公司而言，股權(quán)激勵涉及的股份總量沒有限制性的規(guī)定，從理論而言，原有股東可以為了實行股權(quán)激勵計劃而出讓任意數(shù)量的股權(quán)激勵份額，但是，對于股權(quán)激勵模式而言，股東最高可以轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)該以不失去自己對公司的控制權(quán)為限，如果失去了控制權(quán)，則類似于管理層收購模式了。對于非上市公司的激勵對象而言，一般其累計獲得的股份總量最高不應(yīng)超過公司總股本的10%
五、行權(quán)條件及績效考核指標(biāo)設(shè)計（定約束條件）
在股權(quán)激勵方案中，行權(quán)條件的設(shè)計非常重要，其直接關(guān)系到股權(quán)激勵的效果，也是公司避免股權(quán)激勵可能存在的種種弊端的手段。關(guān)于等待期的約定、每次變現(xiàn)比例的約定、行權(quán)期間的約定、行權(quán)價格的確定、績效考核指標(biāo)的確定等都非常重要。其中，對激勵對象的考核一定要與業(yè)績掛鉤，一個是企業(yè)的整體業(yè)績指標(biāo)，一個是激勵對象個人崗位的業(yè)績考核指標(biāo)，兩都要有機(jī)地統(tǒng)一起來。
公司股權(quán)激勵方案設(shè)計績效考核指標(biāo)的設(shè)置須考慮公司的業(yè)績情況，原則上實行股權(quán)激勵后的業(yè)績指標(biāo)（如：每股收益、加權(quán)爭資產(chǎn)收益率和凈利潤增長率等）不應(yīng)低于歷史水平。
公司股權(quán)激勵方案的績效考核指標(biāo)設(shè)置應(yīng)包含財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)。績效考核指標(biāo)如涉及會計利潤，應(yīng)采用按新會計準(zhǔn)則計算，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利益。同時，期權(quán)成本應(yīng)在經(jīng)常性損益中列支。
六、股權(quán)激勵標(biāo)的價格的確定（定價格）
在需要激勵對象出資購買股份或者股票時，股權(quán)激勵計劃方案應(yīng)該對激勵標(biāo)的價格予以巧妙設(shè)計。一般而言，一方面激勵對象的購股成本應(yīng)當(dāng)?shù)陀谏鐣娀蛘叻枪蓶|第三人的購股成本，以體現(xiàn)股權(quán)激勵計劃的激勵性質(zhì)；另一方面，對于上市公司的股權(quán)激勵計劃而言，激勵對象的購股成本也不能太低，以免侵害社會公眾股東的利益。
七、股權(quán)激勵計劃方案中時限的確定（定時間）
股權(quán)激勵計劃作為激勵對象的激勵手段，其與公司給予激勵對象的月份工資或者年薪相比，最大的特點(diǎn)就是其長期性，因此，股權(quán)激勵計劃方案中對時間的設(shè)置也是至關(guān)重要的。股權(quán)激勵計劃的時間設(shè)置一方面要達(dá)到長期激勵的目的，激勵對象能夠行權(quán)的等待期一般不低于1年；另一方面，股權(quán)激勵計劃的時間設(shè)置也不能太長，以至于激勵對象感到激勵的妖不可及，這樣就會喪失股權(quán)激勵的激勵效果。一般而言，股權(quán)激勵計劃的有效期不應(yīng)超過7年。
八、設(shè)計股權(quán)激勵計劃的調(diào)整與修改、變更及終止機(jī)制（定機(jī)制）
股權(quán)激勵計劃方案并非從設(shè)計到實施一成不變，在實踐中，因為實行股權(quán)激勵的公司需要采取進(jìn)一步融資或者配股分紅等行為，這樣股權(quán)激勵計劃中約定授予激勵對象的股權(quán)激勵標(biāo)的的數(shù)量應(yīng)相應(yīng)地進(jìn)行修改，以保持實質(zhì)上的公平。另外在實施股權(quán)激勵計劃的過程中，如果激勵對象發(fā)生辭職，被公司開除或者調(diào)離崗位等等特殊情況情形，則其股權(quán)激勵的資格以及獲受的數(shù)量均應(yīng)相應(yīng)改變。對于這些情形，股權(quán)激勵計劃應(yīng)當(dāng)予以事先規(guī)定，以避免因上述特殊情形而產(chǎn)生股權(quán)激勵糾紛。
綜上，一份完整的股權(quán)激勵計劃方案，一般應(yīng)包括上述八大模塊的內(nèi)容，其中每一個模塊均需要巧妙地設(shè)計。
股權(quán)激勵方案 篇6
一、股權(quán)激勵原則
1、對入股前的公司經(jīng)營不享受權(quán)益，不承擔(dān)風(fēng)險;入股后與公司股東的股份融合一起，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險。
2、激勵股權(quán)不得以任何形式轉(zhuǎn)讓給公司股東和公司員工以外的人，員工解除勞動合同以后其所持股權(quán)可內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。
3、股權(quán)激勵員工(以下簡稱激勵對象)不參與公司股東會，不參與公司經(jīng)營管理，不享有公司章程規(guī)定的股東權(quán)力。
4、在工商登記中，并不進(jìn)行注冊資本和股東的變更登記，股權(quán)激勵不影響股東結(jié)構(gòu)改變，不影響公司注冊資本改變。
二、股權(quán)激勵方案
1、經(jīng)員工認(rèn)可，公司從現(xiàn)有的收入和業(yè)務(wù)中調(diào)劑部分現(xiàn)金以及挑選部分業(yè)務(wù)，合計1000萬元。該部分業(yè)務(wù)和現(xiàn)金與激勵對象的出資融合一起，從20xx年1月1日起共同經(jīng)營，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險。
公司此前的融資款形成的業(yè)務(wù)一并劃轉(zhuǎn)過來，與激勵對象的出資融合一起共同經(jīng)營。
2、前款融合一起的資金，由財務(wù)單獨(dú)建賬，單獨(dú)核算，與未劃轉(zhuǎn)過來的業(yè)務(wù)和資金不發(fā)生法律關(guān)系。未劃轉(zhuǎn)過來的業(yè)務(wù)和資金由公司原有股東承擔(dān)收益和風(fēng)險。
3、公司分配給激勵對象的股權(quán)暫定為300萬股。經(jīng)公司股東會
討論通過，可以根據(jù)公司發(fā)展情況增加激勵股權(quán)。
4、激勵對象在認(rèn)購激勵股權(quán)的同時，應(yīng)按照公司規(guī)定向公司融資。融資款原則上不低于激勵股權(quán)，融資款按照0.5%計付月利息。
三、股權(quán)激勵對象
首先由公司員工自行申請認(rèn)購股份，經(jīng)公司股東會研究后確定可以認(rèn)購并明確認(rèn)購數(shù)額的員工為激勵對象。股東不屬于激勵對象。
經(jīng)董事會同意的員工，自行申報認(rèn)購股份數(shù)額。
四、股權(quán)激勵條件
1、激勵對象按照一元一股，自行出資購買公司股份;
2、激勵對象認(rèn)購的股權(quán)以一萬股為起點(diǎn)，最高認(rèn)購數(shù)額不超過50萬股;
3、激勵對象與公司解除勞動關(guān)系，即喪失激勵條件，不享有股權(quán)激勵權(quán)利，不承擔(dān)激勵股權(quán)產(chǎn)生的風(fēng)險。
五、股權(quán)激勵標(biāo)準(zhǔn)
1、每位員工可認(rèn)購股權(quán)不超過五十萬股(50萬股)，員工的認(rèn)購股權(quán)數(shù)額由股東會決定;
2、經(jīng)公司股東會討論通過，可以根據(jù)公司經(jīng)營情況增加員工激勵股權(quán)的認(rèn)購數(shù)額。
六、激勵股權(quán)的風(fēng)險承擔(dān)和收益分配
1、入股后，激勵對象的股份與公司股東的股份融合一起，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險。
2、激勵對象對入股前的公司經(jīng)營、公司資產(chǎn)、公司負(fù)債不享受權(quán)益，不承擔(dān)風(fēng)險。
七、激勵股權(quán)的收益分配
公司所有出資(含股東的出資和激勵對象的出資)所產(chǎn)生的收益，每年度結(jié)算一次。每年的利潤在扣除公司經(jīng)營管理成本、5%的'法定公積金、15%的呆壞賬準(zhǔn)備金之后按照出資比例(包含股東的出資以
及激勵對象的出資)進(jìn)行分配。
八、激勵股權(quán)轉(zhuǎn)讓、退出
1、激勵對象出現(xiàn)辭職、辭退或因其他原因?qū)е聞趧雍贤K止時，其所持激勵股權(quán)只能轉(zhuǎn)讓給公司內(nèi)部員工或股東，在同等條件下，員工比股東享有優(yōu)先受讓權(quán)。轉(zhuǎn)讓方與受讓方自行結(jié)算股權(quán)受讓費(fèi)用。員工受讓他人的股權(quán)后，其所持激勵股權(quán)總額不能超過100萬股。
2、激勵對象勞動合同終止后將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司股東，受讓激勵股權(quán)的股東的表決權(quán)仍按照公司章程辦理。
3、公司股東和員工均不愿意受讓勞動合同終止后的激勵股權(quán)，激勵對象有權(quán)請求公司按照實際經(jīng)營情況進(jìn)行結(jié)算，公司應(yīng)在勞動合同解除后一個月內(nèi)與激勵對象完成結(jié)算。結(jié)算按照本辦法確定的原則進(jìn)行。結(jié)算后公司分兩次平均退還出資，第一次為結(jié)算后的第30天，第二次為結(jié)算后的第180天。期間不計息。
九、股權(quán)激勵的規(guī)范化
在條件成熟的時候，公司股東會可考慮激勵股權(quán)實行股權(quán)代理或委托制，由激勵對象委托他人代為持股，進(jìn)入工商登記，真實行使股東權(quán)益。具體期限和實施細(xì)則由股東會決定。
股權(quán)激勵方案 篇7
一、權(quán)利界定
股權(quán)激勵需首先明確激勵股權(quán)的性質(zhì)和限制，在確保激勵效果的同時，對潛在風(fēng)險進(jìn)行有效防范。股權(quán)乃公司基石，一旦發(fā)生糾紛，嚴(yán)重之時足以動搖公司根基。
二、權(quán)利成熟
相對現(xiàn)金獎勵而言，股權(quán)激勵可以節(jié)省公司的現(xiàn)金支出，同時具有長效機(jī)制：公司利益與員工從此建立長遠(yuǎn)聯(lián)系，公司業(yè)績的增長對于員工而言同樣存在未來回報。基于這種歸屬感，員工更具有做出出色成績的工作內(nèi)心驅(qū)動。
三、權(quán)利授予
虛擬股權(quán)的授予，源自持股股東股權(quán)所對應(yīng)的收益，只需要公司、持股股東、激勵對象簽署一份三方協(xié)議，明確授予激勵對象的分紅權(quán)的比例與每期分紅的計算方式即可。
四、考核機(jī)制
激勵股權(quán)授予之后，必須配套考核機(jī)制，避免出現(xiàn)消極怠工，坐等分紅的情形�？己藱C(jī)制可能因不同崗位而異，有很多計算細(xì)節(jié)，不必在股權(quán)激勵協(xié)議中詳舉，而是公司與激勵對象另外簽署的目標(biāo)責(zé)任書，作為股權(quán)激勵協(xié)議的附加文件。
五、權(quán)利喪失
保持公司核心成員穩(wěn)定，實現(xiàn)公司商業(yè)目標(biāo)，是股權(quán)激勵的主要目的。激勵股權(quán)的存續(xù)與激勵對象的職能具有一致性，在這一點(diǎn)上發(fā)生分歧，公司商業(yè)目標(biāo)無以實現(xiàn)，股權(quán)激勵理應(yīng)終止。
激勵股權(quán)喪失之后，需做相應(yīng)善后處理：
普通股權(quán)激勵，實質(zhì)是附條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，依據(jù)在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定的強(qiáng)制回購條款，按照激勵對象的認(rèn)購價格回購，避免離職員工繼續(xù)持有公司股權(quán)，影響公司正常經(jīng)營管理;同時由激勵對象配合完成修改公司章程、注銷股權(quán)憑證等變更工商登記事項，若僅在公司內(nèi)部處理則不具對抗第三人的公示效力。
虛擬股權(quán)激勵，實質(zhì)是激勵對象與公司、大股東之間的一份三方協(xié)議，效力局限于內(nèi)部。一旦觸發(fā)協(xié)議中的權(quán)利喪失條件，可以直接停止分配當(dāng)期紅利，按照協(xié)議約定的通知方式單方面解除即可;已經(jīng)分配的紅利，是過去公司對員工貢獻(xiàn)之認(rèn)可，不宜追回。
混合股權(quán)激勵，實質(zhì)是由虛擬股權(quán)激勵向普通股權(quán)激勵的過渡，尚未完成工商登記，已經(jīng)簽署的內(nèi)部協(xié)議對公司具有約束力。故而公司與激勵對象在簽署相應(yīng)的解除協(xié)議后，退回激勵對象已繳認(rèn)購對價，并停止分紅。
六、權(quán)利比例
激勵股權(quán)的授予比例，應(yīng)考慮公司當(dāng)下的需求，預(yù)留公司發(fā)展的空間，同時注意激勵成本。
普通股權(quán)激勵不用公司出錢，甚至可以獲得現(xiàn)金流入，看似成本較低的激勵方式，實則在支付公司的未來價值。
虛擬股權(quán)激勵雖不直接消耗普通股權(quán)，但在激勵實施之后，第一期的授予的方式、授予比例、行權(quán)條件等，對后續(xù)的激勵多少會產(chǎn)生標(biāo)桿作用。
股權(quán)激勵要注意什么?
第一，要避免水土不服
水土不服就是作為老板，設(shè)計的方案一定是自己能都駕馭，如果是任正非式的老板，那么設(shè)計的方案就以分紅為主，年底都能就能兌現(xiàn)分紅。如果是馬云式的企業(yè)家，激勵政策就多以增值權(quán)為主。
第二，能否實現(xiàn)機(jī)制的流動
這是股權(quán)激勵制度區(qū)別于薪酬制度最大的不同，薪酬政策是由人力資源部編寫的，他在編寫的過程中沒有征求其他部門的意見，或者很少考慮商業(yè)模式或者其他層次的問題，但是股權(quán)激勵制度是由董事會主導(dǎo)并編寫的，這是公司的最高戰(zhàn)略決策部，在制定方案和政策的時候一定會通盤考慮公司的經(jīng)營模式、營銷策略、研發(fā)、生產(chǎn)，以及售后等等。
五個股權(quán)激勵方案設(shè)計的重點(diǎn)
第一，要看公司有沒有資格搞股權(quán)激勵
在這方面，新三板對掛牌公司尚無規(guī)定，此時應(yīng)該參考證監(jiān)會關(guān)于上市公司的規(guī)定。具體來說，如果最近一年上市公司的審計報告中有否定意見或是不能表達(dá)意見，或最近一年被證監(jiān)會行政處罰的，公司就不能搞股權(quán)激勵。所以公司一定要注意，審計報告不要打補(bǔ)丁，要盡量避免被處罰。
第二，業(yè)績設(shè)定
股權(quán)激勵的核心目的是把員工和控股股東或大股東的利益捆綁在一起，實現(xiàn)公司業(yè)績和個人業(yè)績的捆綁，否則股權(quán)激勵就背離了其本意。所以，股權(quán)激勵是否有效的.標(biāo)志之一就是看有沒有業(yè)績設(shè)定。
第三，要考慮股權(quán)激勵的數(shù)量和預(yù)留的問題
對于這個問題，針對上市公司的有關(guān)規(guī)定里說得非常清楚：股權(quán)激勵總數(shù)不能超過公司總股本的10%，單一激勵對象不能超過總股本的1%。上市公司一般體量比較大，10%股份的量是非常大的，一般來說，上市公司股權(quán)激勵方案里面超過5%的都很少。
第四，要考慮擬股權(quán)激勵的對象是否具備資格
目前新三板沒有這方面的規(guī)定，而針對上市公司的規(guī)定是：董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工可以獲得股權(quán)激勵，但不應(yīng)該包括獨(dú)立董事。新三板掛牌公司可以參考新三板對增發(fā)對象的設(shè)計，即對董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心人員實施股權(quán)激勵。
股東或?qū)嶋H控制人，原則上不能成為激勵對象，因為股權(quán)激勵是想讓員工與大股東的利益趨于一致，如果激勵實際控制人，就失去了它應(yīng)有的意義。
第五，要考慮是用期權(quán)還是股票來激勵
在企業(yè)屬于有限責(zé)任公司或是掛牌之前，可以直接用股票來激勵。特別在公司沒有引入PE的時候，股份沒有市場價，不需要做股份支付，那時也不是公眾公司，也無須會計師監(jiān)管，通常情況下可以直接使用股票作為股權(quán)激勵，用代持也可以。
13個股權(quán)激勵方案設(shè)計的重點(diǎn)
設(shè)計股權(quán)激勵方案要考慮很多問題，考慮完這些問題后是不是就會設(shè)計方案了?這也不好說，但考慮完這些問題以后，起碼會得到一個方向。
第一，要考慮企業(yè)的發(fā)展階段和資本市場的階段。
如果企業(yè)已經(jīng)掛牌了，這時要搞股權(quán)激勵適合用股票期權(quán)或者限制性股票。早期的時候通常是直接給團(tuán)隊發(fā)股票，這時分配一定要慎重，因為分出去就收不回來了，公司早期發(fā)展變化會比較大，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊人員進(jìn)出頻繁，一旦股權(quán)給出去了，人走了比較麻煩，后來了的人怎么辦，都需要仔細(xì)考慮。
第二，要看公司有沒有資格搞股權(quán)激勵。
在這方面，新三板對掛牌公司尚無規(guī)定，此時應(yīng)該參考證監(jiān)會關(guān)于上市公司的規(guī)定。具體來說，如果最近一年上市公司的審計報告中有否定意見或是不能表達(dá)意見，或最近一年被證監(jiān)會行政處罰的，公司就不能搞股權(quán)激勵。所以公司一定要注意，審計報告不要打補(bǔ)丁，要盡量避免被處罰。
第三，要考慮擬股權(quán)激勵的對象是否具備資格。
目前新三板沒有這方面的規(guī)定，而針對上市公司的規(guī)定是：董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工可以獲得股權(quán)激勵，但不應(yīng)該包括獨(dú)立董事。新三板掛牌公司可以參考新三板對增發(fā)對象的設(shè)計，即對董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心人員實施股權(quán)激勵。
股東或?qū)嶋H控制人，原則上不能成為激勵對象，因為股權(quán)激勵是想讓員工與大股東的利益趨于一致，如果激勵實際控制人，就失去了它應(yīng)有的意義。
第四，要考慮是用期權(quán)還是股票來激勵。
在企業(yè)屬于有限責(zé)任公司或是掛牌之前，可以直接用股票來激勵。特別在公司沒有引入PE的時候，股份沒有市場價，不需要做股份支付，那時也不是公眾公司，也無須會計師監(jiān)管，通常情況下可以直接使用股票作為股權(quán)激勵，用代持也可以。
第五，要考慮股權(quán)激勵的數(shù)量和預(yù)留的問題。
對于這個問題，針對上市公司的有關(guān)規(guī)定里說得非常清楚：股權(quán)激勵總數(shù)不能超過公司總股本的10%，單一激勵對象不能超過總股本的1%。上市公司一般體量比較大，10%股份的量是非常大的，一般來說，上市公司股權(quán)激勵方案里面超過5%的都很少。這涉及一個平衡的問題，激勵股份發(fā)得多，股份支付就多，對公司的利潤影響就會很大，每股盈余(EPS)會大幅下降。
第六，要考慮是讓員工直接持股還是通過持股平臺持股。
就目前而言，新三板掛牌企業(yè)的持股平臺是不能參與定增的(詳見第八講關(guān)于持股平臺新規(guī)的學(xué)習(xí)和討論)，包括員工的持股平臺也不能參與定增，持股平臺參與定增設(shè)計的股權(quán)激勵方案目前是走不通的。當(dāng)然，市場上也有人在呼吁，對于員工的持股平臺政策應(yīng)該網(wǎng)開一面。
第七，要考慮股票的來源與變現(xiàn)的問題。
對于股票的來源，新三板沒有規(guī)定，新三板股票的來源無外乎是增發(fā)或轉(zhuǎn)讓。
第八，股權(quán)激勵的定價和鎖定期。
股權(quán)激勵就是為了激勵，拿激勵的人得有好處，如果現(xiàn)在股票有公允價，直觀來說，股權(quán)激勵的股票價格就是在公允價上打個折，這就是限制性股票的邏輯，如果現(xiàn)在股票10塊，我給你打個5折，讓你5塊錢買，這個差價就是激勵。上市公司用于股權(quán)激勵限制性股票的價格是有明確規(guī)定的，就是激勵計劃草案公布前1個交易日收盤價或者前20天(60、120，括號里是新規(guī)可以選擇的)平均收盤價較高者，然后最多打5折。根據(jù)新規(guī)，你也可以用其他方式定價，但是發(fā)行人和券商要做合理性的專項說明。
第九，員工持股計劃與股權(quán)激勵的區(qū)別。
股權(quán)激勵與員工持股計劃，這二者區(qū)別何在?這里我們談到的股權(quán)激勵和員工持股計劃都是指狹義的概念，對應(yīng)的是證監(jiān)會的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》和《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中對股權(quán)激勵和員工持股計劃的規(guī)定。
第十，稅務(wù)問題。股權(quán)激勵最終一定要兌現(xiàn)股權(quán)收益，而股權(quán)收益一定會涉及繳稅問題。
所以，我們在設(shè)計股權(quán)激勵的時候，一定要考慮好被激勵對象的稅收問題。
1.個人所得稅。
2.有限合伙企業(yè)的稅率問題。
3.有限公司的稅率問題。
第十一，業(yè)績設(shè)定。
股權(quán)激勵的核心目的是把員工和控股股東或大股東的利益捆綁在一起，實現(xiàn)公司業(yè)績和個人業(yè)績的捆綁，否則股權(quán)激勵就背離了其本意。所以，股權(quán)激勵是否有效的標(biāo)志之一就是看有沒有業(yè)績設(shè)定。
第十二，股權(quán)激勵方案需要行政許可嗎?
根據(jù)《公司法》，股權(quán)激勵由公司股東會或者股東大會批準(zhǔn)，目前規(guī)則，上市公司得到股權(quán)激勵和員工持股計劃均無須證監(jiān)會批準(zhǔn)。新三板目前沒有股權(quán)激勵和員工持股計劃的具體指南，在董事會公告股權(quán)激勵和員工持股計劃后并發(fā)出召開股東大會通知后，股轉(zhuǎn)目前會事后審核該方案，如果股轉(zhuǎn)認(rèn)為必要，會發(fā)出問詢，在回復(fù)問詢的期間要暫停股東大會召開流程，待股轉(zhuǎn)對問詢回復(fù)滿意修改發(fā)行方案后后，才能再發(fā)出股東大會通知。
第十三，在新三板現(xiàn)行體制下股權(quán)激勵方案設(shè)計的注意事項。
在新三板股權(quán)激勵細(xì)則還沒有出臺的情況下，實施股權(quán)激勵前要考慮以下幾個問題：
1.期權(quán)方案行不行得通。
2.回購能不能操作。
股權(quán)激勵方案 篇8
股權(quán)激勵
股權(quán)激勵是一種長期的激勵機(jī)制，同時股權(quán)激勵的模式又分為多種，比如以分紅權(quán)、分紅權(quán)加增值權(quán)、限制性股權(quán)、期權(quán)、期股等。每一種模式的應(yīng)用都具有一定的代表性。要根據(jù)企業(yè)的不同，發(fā)展階段不同選擇對應(yīng)的模式，才能取得較好的效果。
股權(quán)激勵方案
利潤分紅型虛擬股權(quán)激勵
為健全公司激勵機(jī)制，增強(qiáng)公司管理層對實現(xiàn)公司持續(xù)、健康發(fā)展的責(zé)任感、使命感，開拓企業(yè)與員工的雙贏局面，確保公司發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)，推行利潤分紅型虛擬股權(quán)激勵制度。本方案經(jīng)董事會審核，由公司股東大會批準(zhǔn)后實施。
一、股權(quán)性質(zhì)
本方案的虛擬股份是指公司現(xiàn)有股東授予被激勵者一定數(shù)額虛擬的股份，被激勵者不需出資，享受公司價值的增長，利益的獲得由公司支付。被激勵者沒有表決權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)和繼承權(quán)，只有分紅權(quán)。被激勵者離開公司將失去該股權(quán)；公司價值下降，股份無收益；績效考評結(jié)果將影響股份的授予和生效。本方案僅適用于公司主體公開發(fā)行股票和上市之前；一旦公司股票能夠公開發(fā)行股票和上市，將按照相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行及時補(bǔ)充和調(diào)整。
二、目的意義
構(gòu)建以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向的公司文化，建立股東與員工之間的利益共享與約束機(jī)制；持續(xù)激發(fā)員工創(chuàng)新力創(chuàng)造力，保證公司長期穩(wěn)健發(fā)展；為管理層留下“想象空間”，變短期利益為長期追求；吸引與保留優(yōu)秀管理人才和骨干員工，提升凝聚力戰(zhàn)斗力；鼓勵并獎勵業(yè)務(wù)創(chuàng)新和變革精神，增強(qiáng)員工歸屬感與認(rèn)同感。
三、股份總額
公司注冊資本為500萬元，虛擬股份總額設(shè)為注冊資本額的15%，即75萬股，首次分配總額為60萬股，預(yù)留15萬股用于儲備或支付具備資格的.新增員工、崗位職務(wù)升遷員工的股權(quán)激勵。每輪融資結(jié)束后，相應(yīng)調(diào)整股份總額和各崗位股份基數(shù)。
四、管理機(jī)構(gòu)
公司成立監(jiān)事會，成員5人，其中大股東2人、激勵對象代表2人（由被激勵對象選出）、普通員工1人。主要職責(zé)：
�、贁M訂、修改股權(quán)激勵方案及相關(guān)配套規(guī)章制度；
②擬訂股權(quán)激勵實施方案；
�、圬�(fù)責(zé)組織股權(quán)激勵方案的日常管理，在方案執(zhí)行過程中，監(jiān)控方案的運(yùn)行情況；
④根據(jù)股權(quán)激勵方案，決定激勵對象相關(guān)權(quán)利的中止和取消等事宜；
�、菹蚨聲䦂蟾婀蓹�(quán)激勵方案的執(zhí)行情況。
監(jiān)事會有權(quán)查驗財務(wù)收支情況，確保激勵對象能知曉公司財務(wù)狀況。股權(quán)激勵方案實施后，監(jiān)事會負(fù)責(zé)公布公司每個季度的財務(wù)狀況。
五、激勵對象
本股權(quán)激勵方案的激勵對象為與公司簽訂正式勞動合同、工作滿6個月的員工，重點(diǎn)激勵中、高層管理人員以及業(yè)務(wù)、技術(shù)骨干和卓越貢獻(xiàn)人員。激勵對象年度參與分紅的虛擬股權(quán)數(shù)為崗位股份基數(shù)乘年度考核績效系數(shù)。
表1 激勵對象崗位名單（股份額以萬為計數(shù)單位）：
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表2 年度考核績效系數(shù)確定標(biāo)準(zhǔn)
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激勵對象年度參與分紅的虛擬股權(quán)數(shù)=崗位股份基數(shù)×年度考核績效系數(shù)
六、激勵實施
股權(quán)激勵計劃于20xx年1月1日起執(zhí)行。年度激勵資金提取以公司凈利潤增長率和凈資產(chǎn)收益率作為業(yè)績考核指標(biāo)，啟動條件具體為：公司首年度凈利潤率超過30%；之后年度凈利潤增長率超過5%，凈資產(chǎn)收益率超過12%。
七、分紅計算
自實施日起，激勵對象所享有的股份分紅范圍是該年度所實現(xiàn)的稅后利潤增長部分，扣除40%作為企業(yè)發(fā)展留存外，按激勵對象所享受股份數(shù)量的百分比進(jìn)行分紅。圖示如下：
虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價值＝當(dāng)年參與分配的分紅基金規(guī)�！聦嶋H參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)
width="500" height="226" alt="股權(quán)激勵方案" src="http://uploads.gzpinda.com/image/201711/28/15118293835a1caf8705374897305.png"/>
�。ㄒ唬┘顚ο笤谌〉霉煞莸膬赡陜�(nèi)按下述辦法兌現(xiàn)權(quán)益金額:激勵對象在激勵崗位上服務(wù)第一年，年終股份分紅金額兌現(xiàn)60%，另外40%記入激勵對象權(quán)益金額個人賬戶內(nèi)，未兌現(xiàn)的權(quán)益按每年5%計算利息記入個人賬戶。激勵對象在公司激勵崗位服務(wù)第二年，年終股份分紅金額兌現(xiàn)80%，20%記入激勵對象權(quán)益金額賬戶，未兌現(xiàn)的權(quán)益按每年5%計算利息記入個人賬戶。
（二）激勵對象在取得股份滿兩年后按下述辦法兌現(xiàn)權(quán)益金額：當(dāng)年的權(quán)益金額100%兌現(xiàn)。從第三年起，前兩年服務(wù)期間內(nèi)的個人賬戶歷年累積的激勵權(quán)益金額分兩年兌現(xiàn)，每年兌現(xiàn)50%，未兌現(xiàn)的權(quán)益每年按5%計算利息記入個人賬戶。
�。ㄈ┰诩顛徫簧瞎ぷ鳚M四年后，激勵股份轉(zhuǎn)化為實股，激勵對象對激勵股份擁有完整的股權(quán)，經(jīng)公司監(jiān)事會同意后，激勵對象以雙方協(xié)議價格購買股權(quán)，可進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、出售、繼承等事項。
八、股權(quán)調(diào)整
（一）激勵對象職務(wù)發(fā)生變更，按相應(yīng)的職務(wù)崗位變動激勵分紅股份數(shù)量，已記入個人賬戶的權(quán)益金額不變。
（二）若激勵對象不能勝任崗位要求，本人要求或公司調(diào)整至非激勵崗位，按下列辦法兌現(xiàn)股權(quán)激勵權(quán)益：
1.在激勵崗位上工作不滿一年的，取消激勵股份，不享有激勵股份的年終分紅；
2.在激勵崗位上工作滿一年不滿四年的，取消激勵股份，累積的個人股份分紅金額按80%一次性兌現(xiàn)；
3.在激勵崗位上工作滿四年的，只要激勵對象還在公司工作，股權(quán)激勵權(quán)益即為激勵對象所有。
（三）員工離開公司時，按下述辦法兌現(xiàn)股權(quán)激勵分紅額：
1.在激勵崗位上工作不滿一年的，取消激勵股份，不享有激勵股份的年終分；
2.在激勵崗位上工作滿一年不滿四年的，取消激勵股份，累積的個人權(quán)益金額按50%一次性兌現(xiàn)；
3.在激勵崗位上工作滿四年的，因激勵對象已擁有實股，按7.2條每年兌現(xiàn)股份分紅。
九、分紅日期
次年6月30日前兌現(xiàn)上年度分紅。
十、權(quán)利義務(wù)
�。ㄒ唬┕緳�(quán)利：若激勵對象因觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或瀆職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)，公司可以取消激勵對象尚未實現(xiàn)的股權(quán)激勵權(quán)益。
�。ǘ┘顚ο蟮臋�(quán)利義務(wù)：①激勵對象自本方案實施之日起，享受本方案規(guī)定的股權(quán)激勵權(quán)益；②激勵對象應(yīng)勤勉盡責(zé)、恪守職業(yè)道德，為公司的發(fā)展做出貢獻(xiàn)；③激勵對象因本方案獲得的收益，應(yīng)按國家稅法規(guī)定繳納相關(guān)稅費(fèi)。
十一、附則
�。ㄒ唬┍痉桨傅男薷�、補(bǔ)充均須經(jīng)公司股東會同意。
�。ǘ┍痉桨赣晒究偨�(jīng)理辦公室負(fù)責(zé)解釋，自公布之日起實施，實施此激勵辦法的激勵對象不再享有年終獎。
股權(quán)激勵方案 篇9
一、方案目的
本方案的目的是通過將公司（以下簡稱為“公司”）的部分股權(quán)（以下簡稱為“激勵股權(quán)”）獎勵給部分員工的方式以激勵員工為公司做出更大貢獻(xiàn)。
二、取得激勵股權(quán)的前提和資格
1、持股者應(yīng)當(dāng)是公司的員工（以下簡稱為“高管”）。
2、持股者承諾為公司服務(wù)滿一定年限并遵守競業(yè)限制等相關(guān)規(guī)定。
3、持股者必須經(jīng)激勵股權(quán)的授予方進(jìn)行資格授予后，方具有持股資格。
4、被授予持股資格的員工在方案上簽字并與公司簽訂《服務(wù)期協(xié)議》后方可獲得激勵股權(quán)，成為公司股東（以下簡稱為“股東”）。
三、激勵股權(quán)的來源
員工可取得的激勵股權(quán)主要來源于公司股東_______先生（即“授予方”）實際持有的公司的股權(quán)，包括：
1、授予方經(jīng)工商登記注冊的股權(quán)；
2、雖未經(jīng)工商登記注冊，但根據(jù)法律規(guī)定以及相關(guān)協(xié)議的約定，由授予方實際持有的股權(quán)；
3、授予方已授予員工的激勵股權(quán)；
4、經(jīng)授予方同意由持有激勵股權(quán)的股東轉(zhuǎn)讓給其他股東或員工的激勵股權(quán)；
5、其他授予方認(rèn)為可以用于股權(quán)激勵的股權(quán)。
四、激勵股權(quán)的取得方式
員工通過以下方式獲得激勵股權(quán)：
1、授予方無償贈送或以特定價格轉(zhuǎn)讓；
2、授予方指定其他公司股東無償贈送或以特定價格轉(zhuǎn)讓；
3、經(jīng)授予方同意，股東之間相互或向非公司股東贈送或以特定價格轉(zhuǎn)讓；
4、其他授予方認(rèn)為合適的方式。
五、取得激勵股權(quán)的股東享有的權(quán)利
1、可以依照法律或公司章程的規(guī)定行使股東權(quán)利，包括但不限于取得公司紅利、按照持股比例參與決策等。本方案另有規(guī)定除外。
2、可以通過轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等方式處置激勵股權(quán)，但須經(jīng)授予方同意。
3、經(jīng)授予方同意，激勵股權(quán)可以由其合法繼承人繼承。
4、服務(wù)期滿后，股東即可根據(jù)法律及公司章程的規(guī)定享有激勵股權(quán)的所有股東權(quán)利。
六、持有激勵股權(quán)的股東應(yīng)遵守的義務(wù)
1、遵守服務(wù)期約定
股東應(yīng)遵守與公司簽訂的《服務(wù)期協(xié)議》。服務(wù)期內(nèi)，應(yīng)全職為公司服務(wù)，遵守公司規(guī)章制度，不以任何方式或手段損害公司利益，不從事任何兼職，服務(wù)期結(jié)束前不離開公司（因病、傷、亡、退休等原因不能工作或經(jīng)公司董事會同意除外），從REFCO交易和成功風(fēng)險管理中借力提升。
2、遵守競業(yè)限制
�。�1）股東在服務(wù)期內(nèi)以及自公司離職后兩年內(nèi)均不以任何方式從事任何與公司相同或相似業(yè)務(wù)的投資或經(jīng)營活動，不在任何經(jīng)營與公司相同或相似業(yè)務(wù)的企業(yè)擔(dān)任任何職務(wù)或領(lǐng)取報酬，該限制同樣適用于其直系親屬、近親屬等。
�。�2）股東在持股期間所享受到的股東利益（包括但不限于其依據(jù)激勵股權(quán)所取得的股東紅利）已包含公司對股東遵守競業(yè)限制的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。
3、股東將持有的激勵股權(quán)經(jīng)授予方同意全部或部分進(jìn)行轉(zhuǎn)讓后，仍應(yīng)遵守本條服務(wù)期及競業(yè)限制的規(guī)定。
七、違反第六條約定義務(wù)的處置
1、返還股權(quán)，股東違反服務(wù)期或者競業(yè)限制約定的，授予方有權(quán)立即將激勵股權(quán)無償收回。股東應(yīng)積極協(xié)助辦理有關(guān)工商變更登記手續(xù)，將該部分股權(quán)變更至授予方或其指定的第三方名下。
2、返還已取得股利并賠償損失，如違規(guī)行為在授予方或公司發(fā)現(xiàn)之前已經(jīng)發(fā)生的，股東還應(yīng)將其自違規(guī)行為發(fā)生之年至被發(fā)現(xiàn)之年已經(jīng)取得的股東紅利返還給授予方，并足額賠償因此所導(dǎo)致的公司的損失。
八、激勵股權(quán)的'回購
1、發(fā)生以下情形之一的，股東或其合法繼承人可提出書面請求，要求授予方對激勵股權(quán)進(jìn)行回購：
�。�1）股東服務(wù)期滿后或因退休、生病等法定事由離開公司的，在繼續(xù)持有激勵股權(quán)兩年后（經(jīng)授予方同意，可以不受前述兩年的限制）；
�。�2）持有可繼承股權(quán)的員工死亡后，其合法繼承人不愿繼承激勵股權(quán)的；
�。�3）其他經(jīng)股東申請、授予方同意的情形。
2、回購方式為股東與授予方或其指定的第三方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的激勵股權(quán)轉(zhuǎn)讓給授予方或其指定的第三方�；刭弮r格應(yīng)不高于回購時公司最近一期審計報告中認(rèn)定的凈資產(chǎn)值乘以回購股權(quán)比例所得出的股權(quán)價值�；刭弮r款可由授予方分兩年向股東支付。
3、授予方如決定不回購激勵股權(quán)的，應(yīng)在股東或其合法繼承人提出書面回購申請的一個月內(nèi)作出不予回購的書面答復(fù)。股東或其合法繼承人即可將激勵股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方，同等條件下，授予方仍享有優(yōu)先受讓權(quán)。
4、股東如在服務(wù)期內(nèi)或因服務(wù)期滿、因退休、生病等法定事由離開公司后兩年內(nèi)死亡的，其激勵股權(quán)應(yīng)由授予方無償收回。經(jīng)授予方同意可由其合法繼承人繼承的除外。
股權(quán)激勵方案 篇10
公司股權(quán)期權(quán)激勵制度方案
第一章
總
則
第一條
股權(quán)期權(quán)的有關(guān)定義
股權(quán)期權(quán)，是指一個公司授予其員工在一定的期限內(nèi)，按照固定的期權(quán)價格購買一定份額的公司股權(quán)的權(quán)利。它是股權(quán)激勵的方式之一。所謂股權(quán)激勵是指授予公司經(jīng)營者、雇員股權(quán)，使他們能以股東身份參與決策、分享利潤、承擔(dān)風(fēng)險，從而勤勉盡責(zé)地為公司服務(wù)的一種激勵制度，主要包括股票期權(quán)（上市公司）、股份期權(quán)（非上市公司）、員工持股計劃和管理層收購等方式。股權(quán)是現(xiàn)在就有的權(quán)利,而期權(quán)是到期才有的權(quán)力,是約定以后某個時間再給你股權(quán)，所以叫期權(quán)。本制度所涉及的定義解釋如下：
1、股權(quán)期權(quán)：本制度中，股權(quán)期權(quán)是具有獨(dú)立特色的激勵模式。是指公司原發(fā)起人股東將其一定比例的股權(quán)分割出來，并授權(quán)董事會集中管理，作為股權(quán)期權(quán)的來源。按本制度規(guī)定，由符合條件的受益人與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議，成為股權(quán)期權(quán)持有人。股權(quán)期權(quán)持有人在股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期內(nèi)享有一定的利潤分配權(quán)，并在股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期內(nèi)有權(quán)將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實質(zhì)意義上的股權(quán)，成為公司股東。
2、股權(quán)期權(quán)持有人：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件，經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書，獲得股權(quán)期權(quán)的人，即股權(quán)期權(quán)的受益人。
3、行權(quán)：是指受益人將其持有的股權(quán)期權(quán)按本方案的有關(guān)規(guī)定，變更為公司股權(quán)的真正持有人（即股東）的行為，行權(quán)將直接導(dǎo)致其權(quán)利的變更，即由享有利潤分配權(quán)變更為享有《公司法》規(guī)定的股東權(quán)利。
4、股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期：即滿足本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予條件，經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)并與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期。在股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期內(nèi)，股權(quán)仍屬發(fā)起人股東所有，股權(quán)期權(quán)持有人不具有股東資格，也不享有相應(yīng)的股東權(quán)利。但股權(quán)期權(quán)持有人進(jìn)入股權(quán)預(yù)備期以后，享有相應(yīng)的股東分紅權(quán)。
5、股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期：是指按本制度規(guī)定，股權(quán)期權(quán)的持有人將其持有的股權(quán)期權(quán)變更為實質(zhì)意義上的股權(quán)成為公司股東的時間。
第二條
實施股權(quán)期權(quán)的目的
為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完善公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)對企業(yè)高級管理人員和業(yè)務(wù)技術(shù)骨干的激勵與約束，使他們的利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展更緊密地結(jié)合，做到風(fēng)險共擔(dān)、利益共享，并充分調(diào)動他們的積極性和創(chuàng)造性，促使決策者和經(jīng)營者行為長期化，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，推動公司業(yè)績的上升，公司引進(jìn)股權(quán)期權(quán)激勵制度。
第三條
實施股權(quán)期權(quán)的原則
1、受益人可以無償或有償?shù)姆绞饺〉霉蓹?quán)期權(quán)，具體辦法由股東會決議。但行權(quán)進(jìn)行股權(quán)認(rèn)購時，必須是有償。
2、股權(quán)期權(quán)的股權(quán)來源為公司發(fā)起人股東提供的存量，即公司不以任何增加公司注冊資本的方式來作為股權(quán)期權(quán)的來源。
3、受益人所持有的股權(quán)期權(quán)未經(jīng)股東會一致同意不得隨意轉(zhuǎn)讓。受益人轉(zhuǎn)讓行權(quán)后的股權(quán)時，應(yīng)當(dāng)遵守本制度規(guī)定與《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》之約定。
第二章
股權(quán)期權(quán)的來源
第四條
股權(quán)期權(quán)的來源
股權(quán)期權(quán)的來源由公司發(fā)起人股東提供，各個發(fā)起人股東提供的股權(quán)份額由股東會決議。
第五條
公司股東會享有對受益人授予股權(quán)期權(quán)的權(quán)利，董事會根據(jù)股東會授權(quán)執(zhí)行。
第三章
股權(quán)期權(quán)受益人的范圍
第六條
股權(quán)期權(quán)受益人范圍確定的標(biāo)準(zhǔn)按公司的關(guān)鍵崗位確定，實行按崗定人，以避免股權(quán)期權(quán)授予行為的隨意性。
第七條
對本制度執(zhí)行過程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)整所發(fā)生的崗位變化，增加崗位，影響股權(quán)期權(quán)受益人范圍的，由公司股東會予以確定，由董事會執(zhí)行。
第八條
本制度確定的受益人必須同時滿足以下條件：
1、公司骨干員工；
2、年齡在45歲以下；
3、與公司建立勞動合同關(guān)系連續(xù)滿一年員工；
4、全體股東一致同意。
第九條
經(jīng)全體股東一致同意，受益人范圍也可以不受上述條件的限制。
第四章
股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量、方式
第十條
股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量
股權(quán)期權(quán)的擬授予數(shù)量由公司股東會予以確定。受益人獲得股權(quán)期權(quán)的方式也由股東會決議。
第五章
股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期和行權(quán)期
第十一條
股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期
認(rèn)購預(yù)備期共為一年。股權(quán)期權(quán)受益人與公司建立勞動合同關(guān)系連續(xù)滿一年且符合本制度規(guī)定的股權(quán)期權(quán)授予標(biāo)準(zhǔn)，自與發(fā)起人股東簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書起，即開始進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期。
經(jīng)全體股東一致同意的，受益人也可以在簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議后直接進(jìn)入股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期。
第十二條
股權(quán)認(rèn)購行權(quán)期
受益人的股權(quán)認(rèn)購權(quán)，自一年預(yù)備期滿后即進(jìn)入行權(quán)期。行權(quán)期最長不得超過三年。在行權(quán)期內(nèi)受益人未認(rèn)購公司股權(quán)的仍然享有股權(quán)分紅權(quán)，但不具有股東資格，也不享有股東其他權(quán)利。超過本制度規(guī)定的行權(quán)期仍不認(rèn)購股權(quán)的，受益人喪失股權(quán)認(rèn)購權(quán)，同時也不再享受分紅權(quán)待遇。
第六章
股權(quán)期權(quán)的行權(quán)
第十三條
股權(quán)期權(quán)行權(quán)的條件
1、股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期期滿。
2、在股權(quán)認(rèn)購預(yù)備期和行權(quán)期內(nèi)符合相關(guān)考核標(biāo)準(zhǔn)。
第十四條
股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價格
受益人行權(quán)期內(nèi)認(rèn)購股權(quán)的，股權(quán)認(rèn)購價格由股東會決議。
第十五條
股權(quán)期權(quán)的行權(quán)方式
1、股權(quán)期權(quán)持有人的行權(quán)遵守自愿原則，是否行權(quán)或者行權(quán)多少，由受益人自行決定。
2、受益人按本制度取得的利潤分配所得，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行承擔(dān)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行承擔(dān)。
3、公司應(yīng)保證受益人按國家及公司相關(guān)規(guī)定進(jìn)行利潤分配，除按規(guī)定繳納各項稅金、提取法定基金、費(fèi)用后，不得另行提取其他費(fèi)用。
第七章
喪失行權(quán)資格的情形
第十六條
受益人在行權(quán)期到來之前或者尚未實際行使股權(quán)認(rèn)購權(quán)（包括預(yù)備期及行權(quán)期），出現(xiàn)下列情形之一，即喪失股權(quán)行權(quán)資格：
1．因辭職、辭退、解雇、退休、離職等原因與公司解除勞動合同關(guān)系的'；
2．喪失勞動能力或民事行為能力或者死亡的；
3．刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；
4．履行職務(wù)時，有故意損害公司利益的行為；
5．執(zhí)行職務(wù)時的錯誤行為，致使公司利益受到重大損失的；
6．沒有達(dá)到規(guī)定的業(yè)務(wù)指標(biāo)、盈利業(yè)績，或者經(jīng)公司認(rèn)定對公司虧損、經(jīng)營業(yè)績下降負(fù)有直接責(zé)任的；
7．不符合本制度的考核標(biāo)準(zhǔn)或者存在其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。
第八章
股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)
第十七條
股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)
公司董事會經(jīng)股東會授權(quán)，作為股權(quán)期權(quán)的日常管理機(jī)構(gòu)。
其管理工作包括：
1.
向股東會報告股權(quán)期權(quán)的執(zhí)行情況；
2.
組織發(fā)起人股東與受益人簽訂股權(quán)期權(quán)協(xié)議書、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書；
3.
發(fā)出授予通知書、股權(quán)期權(quán)調(diào)整通知書、股權(quán)期權(quán)終止通知書；
4.
設(shè)立股權(quán)期權(quán)的管理名冊；
5.
擬訂股權(quán)期權(quán)的具體行權(quán)時間及方式等。
第九章
股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制
第十八條
根據(jù)《中華人民共和國公司法》及《公司章程》的規(guī)定，鑒于受益人是依據(jù)公司本制度取得公司股權(quán)，基于對公司長期穩(wěn)定發(fā)展、風(fēng)險防范及股權(quán)結(jié)構(gòu)的考慮，受益人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓受如下限制：
�。ㄒ唬┦芤嫒宿D(zhuǎn)讓其股權(quán)時，公司發(fā)起人股東具有優(yōu)先購買權(quán)。
發(fā)起人股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的，公司其他股東有權(quán)購買，其他股東亦不愿意購買的，受益人有權(quán)向股東以外的人轉(zhuǎn)讓。
�。ǘ┦芤嫒瞬坏靡匀魏畏绞綄⒐竟蓹�(quán)用于設(shè)定抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，也不得用于交換、贈與或還債。
受益人股權(quán)如被人民法院依法強(qiáng)制執(zhí)行的，參照《公司法》第七十二條規(guī)定執(zhí)行。
（三）受益人在符合法定退休年齡之前出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)將其持有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給公司發(fā)起人股東。
發(fā)起人股東不愿購買的，受益人有權(quán)按《中華人民共和國公司法》相關(guān)規(guī)定處置。
�。�1）因辭職、辭退、解雇、離職等原因與公司解除勞動合同關(guān)系的；
�。�2）喪失勞動能力或民事行為能力或者死亡的；
�。�3）刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；
�。�4）履行職務(wù)時，有故意損害公司利益的行為；
�。�5）執(zhí)行職務(wù)時的錯誤行為，致使公司利益受到重大損失的；
（6）有其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。
受益人從符合法定退休年齡之日起，股權(quán)的處置（包括轉(zhuǎn)讓）依照《中華人民共和國公司法》和《公司章程》的相關(guān)規(guī)定。
第十章
附
則
第十九條
本制度由公司董事會負(fù)責(zé)解釋。本制度的執(zhí)行和修訂由由股東會決定。
第二十條
本制度與《公司法》和《公司章程》不一致的，以《公司法》和《公司章程》為準(zhǔn)。
第二十一條
股東會及董事會有關(guān)股權(quán)期權(quán)的決議是本制度的組成部分。
第二十二條
本制度自股東會表決一致通過之日起實施。
某某有限公司
股權(quán)激勵方案 篇11
現(xiàn)代企業(yè)由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離導(dǎo)致委托—代理問題，由于經(jīng)營者較所有者在信息方面具有優(yōu)勢，這種信息不對稱使得所有者為了維護(hù)自身的利益需要通過一系列措施來控制和監(jiān)督經(jīng)營者，股權(quán)激勵就是其中的一種，通過這種方式可以使激勵對象與公司利益、股東利益趨于一致，與所有者共享利潤，共擔(dān)風(fēng)險，以減少管理者的短期行為。隨著我國政策的放開，越來越多的公司開始實施股權(quán)激勵政策，但是成功實施激勵計劃的公司并不多，格力電器是少數(shù)成功完成股權(quán)激勵計劃的公司之一。本文對格力電器股權(quán)激勵方案進(jìn)行了分析。
一、案例介紹
�。ㄒ唬┕竞喗�
珠海格力電器股份有限公司（000651，以下簡稱格力電器）成立于1991年，1996年11月在深圳證券交易所上市，截至20xx年實施股權(quán)激勵計劃之前，公司的第一大股東珠海格力集團(tuán)直接持有格力電器50.82%的股份，通過控股子公司珠海格力房產(chǎn)有限公司持有格力電器8.38%的股份。
�。ǘ┕蓹�(quán)激勵實施過程和結(jié)果
證監(jiān)會要求格力電器在20xx年2月前完成股改，于是由格力集團(tuán)牽頭，與格力電器管理層、股東溝通協(xié)調(diào)后，制定了格力電器股權(quán)改革方案，順勢推出了格力電器股權(quán)激勵計劃。格力電器于20xx年12月23日公布了股權(quán)改革方案，其中包括股權(quán)激勵方案，公司控股股東珠海格力集團(tuán)除支付股改對價外，還做出了特別承諾，將所持股份劃出2 639萬股，作為格力電器管理層股權(quán)激勵股票的來源。在20xx-20xx年中任一年度，若公司經(jīng)審計的年度凈利潤達(dá)到承諾的當(dāng)年應(yīng)實現(xiàn)的數(shù)值，格力集團(tuán)將按照當(dāng)年年底經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值作為出售價格向公司管理層及員工出售713萬股，若三年均達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，將出售給格力電器管理層及員工2 139萬股，其余500萬股由董事會自行安排。公布了股權(quán)激勵方案之后，格力電器在20xx、20xx及20xx年均實現(xiàn)了規(guī)定的年度利潤，主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、總資產(chǎn)均有了大幅提升，格力集團(tuán)按照股權(quán)激勵方案對格力電器的高管和員工實施了激勵措施。激勵條件及激勵措施。其中在20xx年7月11日和20xx年7月11日，格力電器分別實施了每10股轉(zhuǎn)贈5股。
二、股權(quán)激勵方案設(shè)計分析
（一）股權(quán)激勵方式
格力電器所采取的股權(quán)激勵方式是限制性股票，其風(fēng)險相對較小，一般適用于成熟型企業(yè)，在服務(wù)期限和業(yè)績上對激勵對象有較強(qiáng)的約束。公司可以采用限制性股票激勵方式促使高級管理人員將更多的時間精力投入到某個或某些長期戰(zhàn)略目標(biāo)中，從而實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。格力電器發(fā)展態(tài)勢良好，現(xiàn)金流充沛，業(yè)績穩(wěn)步上升，因此，在此次股權(quán)激勵中采取了限制性股票的方式。
�。ǘ┕蓹�(quán)激勵的股票來源
公司實行股權(quán)激勵所需的股票來源主要有兩種，一是定向發(fā)行；二是回購本公司股份。格力電器實行的股權(quán)激勵股票來源于第一大股東珠海格力集團(tuán)，由于此次股權(quán)激勵是伴隨著股權(quán)改革方案提出而提出的，股權(quán)激勵的原因之一就是解決“一股獨(dú)大”的問題，由第一大股東提供股票，沒有進(jìn)行定向增發(fā)，也沒有動用股東的資金在二級市場回購股票，并沒有侵害股東的利益。通過第一大股東提供股票這種方式，將第一大股東所持股份通過股權(quán)激勵的方式轉(zhuǎn)移到格力電器名下，使得第一大股東對格力電器的控制程度逐漸降低，更加有利于格力電器以后的發(fā)展。
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格力電器股權(quán)激勵的對象有公司高級管理人員、中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干及控股子公司的高級管理人員。具體人數(shù)、股數(shù)及所占比例見表2。
由表2可知，在20xx年股權(quán)激勵對象共有94人，其中高管6人，雖然高管在總體激勵對象中所占比例較少，但是高管人員獲得了總量713萬股中的395.3萬股，占總體的55.44%，其中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得150萬股，兩人所持有的股數(shù)占激勵股份總數(shù)的42.08%。在20xx年，格力電器也順利地實現(xiàn)了股權(quán)激勵中規(guī)定的凈利潤，在20xx年10月31日，格力電器公布了20xx年的股權(quán)激勵實施方案，方案中，股權(quán)激勵對象增至609人，較上一年激勵人數(shù)大大增加，其中，高管人數(shù)仍為6人，激勵對象中中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干和控股子公司高管上升至603人，高管中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得了250萬股，占高管激勵股數(shù)中的87.6%，占總體激勵股數(shù)的46.75%，20xx年業(yè)務(wù)骨干獲得的股權(quán)激勵份額上升至26.22%。20xx年格力電器同樣高額完成目標(biāo)利潤，20xx年2月，格力電器公布了20xx年的`股權(quán)激勵實施方案，激勵對象總數(shù)達(dá)到了1 059人，較上一年的激勵人數(shù)又大幅度提升，其中高管人員保持了前兩年的6人，中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干和子公司高管上升至1 053人，20xx年度董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得激勵股份226萬股，占激勵股份總數(shù)的28.16%。
格力電器三年來的股權(quán)激勵對象人數(shù)由最初的94人擴(kuò)大到1 059人，使更多的員工獲益，高管獲得的股票數(shù)量較多，有利于維持管理層的穩(wěn)定；高管所獲得股份數(shù)量占激勵股份總數(shù)的比例逐步下降，說明股權(quán)激勵開始逐漸向下傾斜，加大了除高管外其他激勵對象的激勵程度。
�。ㄋ模┕蓹�(quán)激勵的時間跨度
格力電器所實施的是三年期股權(quán)激勵計劃，我國許多企業(yè)的股權(quán)激勵時間都很短，大部分在5年左右，較長的激勵期限可以使激勵對象更加努力工作，提高業(yè)績，激勵作用更強(qiáng)。格力電器20xx-20xx年的凈利潤和總資產(chǎn)金額見表3。由表3可以看出，格力電器在實施了股權(quán)激勵的這三年中，凈利潤和資產(chǎn)總額都有了大幅度的增長，但是成長性并不穩(wěn)定，筆者認(rèn)為激勵期限較短很可能會導(dǎo)致管理者的短期行為。 （五）股權(quán)激勵的條件
格力電器實行股權(quán)激勵的行權(quán)條件是達(dá)到預(yù)先設(shè)定的年度凈利潤，三年的目標(biāo)利潤具體值見表1，公司在實行股權(quán)激勵前三年的凈利潤增長率為8.94%、15.34%、22.72%，按照這個增長趨勢，公司在未來的年利潤增長率將高于20%，但是預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)凈利潤的增長率為10%，低于平均年度利潤增長率，并且僅僅通過是否達(dá)到目標(biāo)凈利潤這一標(biāo)準(zhǔn)來判定是否實施股權(quán)激勵方案，股權(quán)激勵的條件過于簡單，設(shè)立的激勵標(biāo)準(zhǔn)過于單一，使得格力電器輕松達(dá)到了激勵的標(biāo)準(zhǔn)。
三、啟示
通過對格力電器實施股權(quán)激勵方案的分析，可以為其他企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵方案時提供一些啟示。
�。ㄒ唬┖侠磉x擇股權(quán)激勵的對象和激勵比例
應(yīng)該根據(jù)企業(yè)實行股權(quán)激勵的目的合理地確定激勵對象和激勵比例。若企業(yè)實施股權(quán)激勵的目的在于對公司內(nèi)的核心技術(shù)人員進(jìn)行激勵，那么股權(quán)激勵范圍的授予以及比例的設(shè)置則主要側(cè)重于這部分員工，授予比例的設(shè)置應(yīng)符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
�。ǘ┰O(shè)定有效的股權(quán)激勵的期限
我國規(guī)定，企業(yè)的股權(quán)激勵有效期一般不得超過10年，企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵方案時，要根據(jù)自身情況設(shè)定有效的股權(quán)激勵期限，過短的激勵期限會使高管產(chǎn)生短期行為，降低股權(quán)激勵的激勵作用。
�。ㄈ┣‘�(dāng)設(shè)計股權(quán)激勵的條件
為了提高激勵效力，企業(yè)應(yīng)該設(shè)定具有一定難度的激勵條件，過于容易實現(xiàn)的激勵條件降低了激勵對象的行權(quán)難度，會使高管人員操縱指標(biāo)來實現(xiàn)高額收益，股權(quán)激勵的作用較弱。因此提出以下建議：1.公司在設(shè)計激勵條件時，要結(jié)合自身情況，例如某指標(biāo)之前若干年的均值，或是該指標(biāo)行業(yè)均值，以此為標(biāo)準(zhǔn)來制定有效的激勵條件，避免激勵條件過于簡單，適當(dāng)增加激勵效力。2.應(yīng)該避免用單一的指標(biāo)來確定激勵條件，公司可以根據(jù)自身情況，同時引入財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)來作為激勵條件，或是采用多種財務(wù)指標(biāo)結(jié)合，以更好地反映公司各方面的能力，對公司形成全面的績效評價。
股權(quán)激勵方案 篇12
第一章 總則
第一條 股權(quán)激勵目的
為提高公司的經(jīng)濟(jì)效益水平和市場競爭能力，吸引和保持一支高素質(zhì)的經(jīng)營管理隊伍，創(chuàng)造一個激勵員工實現(xiàn)目標(biāo)的工作環(huán)境，倡導(dǎo)以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的經(jīng)營理念，提高自主管理水平，鼓勵經(jīng)營管理者為公司長期服務(wù)，并分享公司的發(fā)展成果，依據(jù)《中華人民共和國公司法》，并參照《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》以及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，特制定本激勵方案。
第二條 股權(quán)激勵原則
1、公開、公平、公正原則。
2、激勵機(jī)制與約束機(jī)制相結(jié)合原則。
3、存量配送，增量激勵的原則，即在公司資產(chǎn)保值增值的前提下，只有在凈資產(chǎn)增值的前提下，激勵股份才可提取獎勵基金。
第二章 股權(quán)激勵方案的執(zhí)行
第三條 執(zhí)行與管理機(jī)構(gòu)
設(shè)立股權(quán)考核與管理委員會作為公司股權(quán)激勵方案的執(zhí)行與管理機(jī)構(gòu)，對董事會負(fù)責(zé)，向董事會及股東全會匯報工作。
第四條 激勵對象
由公司提名與薪酬委員會根據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)在可選范圍內(nèi)確定具體人員名單，報經(jīng)董事會批準(zhǔn)。
�。ㄒ唬┐_定標(biāo)準(zhǔn)：
1、在公司的歷史發(fā)展中作出過突出貢獻(xiàn)的人員；
2、公司未來發(fā)展亟需的人員；
3、年度工作表現(xiàn)突出的人員；
4、其他公司認(rèn)為必要的標(biāo)準(zhǔn)。
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1、董事；
2、高級管理人員；
3、公司核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員；
4、公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工。
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1、同時為控股股東或5%以上的股東及其他關(guān)聯(lián)股東擔(dān)任董事、高級管理人員職務(wù)的，不屬于激勵對象范圍；公司上市以后，持有激勵股權(quán)或期權(quán)的員工不得擔(dān)任獨(dú)立董事和公司監(jiān)事；
2、最近3年內(nèi)被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；
3、最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的；
4、具有《中華人民共和國公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員情形的。
第五條 激勵形式
（一）股票期權(quán)
1、股票期權(quán)是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。
激勵對象可以其獲授的股票期權(quán)在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買上市公司一定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權(quán)利。
2、行權(quán)限制
股票期權(quán)授權(quán)日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。
3、定價
上市公司在授予激勵對象股票期權(quán)時，應(yīng)當(dāng)確定行權(quán)價格或行權(quán)價格的確定方法。行權(quán)價格不應(yīng)低于下列價格較高者：
�。�1）股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標(biāo)的股票收盤價；
�。�2）股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價。
4、授予股權(quán)期權(quán)的限制
上市公司在下列期間內(nèi)不得向激勵對象授予股票期權(quán)：
�。�1）定期報告公布前30日；
（2）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告后2個交易日；
�。�3）其他可能影響股價的重大事件發(fā)生之日起至公告后2個交易日。
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1、限制性股票是指上市公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵對象一定數(shù)量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業(yè)績目標(biāo)符合股權(quán)激勵計劃規(guī)定條件的，才可出售限制性股票并從中獲益。
2、定價
如果標(biāo)的股票的來源是存量，即從二級市場購入股票，則按照《公司法》關(guān)于回購股票的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；
如果標(biāo)的股票的'來源是增量，即通過定向增發(fā)方式取得股票，其實質(zhì)屬于定向發(fā)行，則參照現(xiàn)行《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中有關(guān)定向增發(fā)的定價原則和鎖定期要求確定價格和鎖定期，同時考慮股權(quán)激勵的激勵效應(yīng)。
�。�1）發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前_____個交易日公司股票均價的_____%；
�。�2）自股票授予日起_____個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，激勵對象為控股股東、實際控制人的，自股票授予日起_____個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
若低于上述標(biāo)準(zhǔn)，則需由公司在股權(quán)激勵草案中充分分析和披露其對股東權(quán)益的攤薄影響，提交董事會討論決定。
3、授予股票限制：
上市公司以股票市價為基準(zhǔn)確定限制性股票授予價格的，在下列期間內(nèi)不得向激勵對象授予股票：
（1）定期報告公布前_____日；
（2）重大交易或重大事項決定過程中至該事項公告后_____個交易日；
�。�3）其他可能影響股價的重大事件發(fā)生之日起至公告后_____個交易日。
（三）股票增值權(quán)
是指公司授予激勵對象的一種權(quán)利，激勵對象可以在規(guī)定時間內(nèi)獲得規(guī)定數(shù)量及一定比例的股票股價上升帶來的收益，但不擁有這些股票的所有權(quán)、表決權(quán)、配股權(quán)，用于股票增資權(quán)者不參與公司分紅。
�。ㄋ模┙�(jīng)營者持股
是指對管理層持有一定數(shù)量的本公司股票并進(jìn)行一定期限的鎖定。激勵對象在擁有公司股票后，成為自身經(jīng)營企業(yè)的股東，與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險，共享收益，擁有相應(yīng)的表決權(quán)和分配權(quán)，并承擔(dān)公司虧損和股票降價的風(fēng)險。
�。ㄎ澹﹩T工持股計劃
是指由公司內(nèi)部員工個人出資認(rèn)購本公司部分股權(quán)，并委托公司進(jìn)行集中管理的產(chǎn)權(quán)組織形式。
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是指公司的管理者或經(jīng)理層（個人或集體）利用借貸所融資本購買本公司的股份（或股權(quán)），從而改變公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)持股經(jīng)營。將激勵主體與客體合二為一，從而實現(xiàn)了被激勵者與企業(yè)利益、股東利益完整的統(tǒng)一。
�。ㄆ撸┨摂M股權(quán)
是指公司授予激勵對象一種虛擬的股票，激勵對象可以依據(jù)被授予“虛擬股票”的數(shù)量參與公司的分紅并享受股價升值收益，但不享有所有權(quán)、表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時自動失效。
�。ò耍I(yè)績股票
根據(jù)激勵對象是能夠完成并達(dá)到了公司事先規(guī)定的業(yè)績指標(biāo)，由公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定的獎勵基金購買公司股票。
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也稱延期支付計劃，指公司將部分年度獎金、股權(quán)激勵收入按當(dāng)日公司股票市場價格折算成股票數(shù)量，存入公司為管理層人員單獨(dú)設(shè)立的延期支付賬戶。在一定期限后，再以公司股票行使或根據(jù)期滿時股票市值以現(xiàn)金方式支付給激勵對象。
�。ㄊ┵~面價值增值權(quán)
具體分為購買型和虛擬型兩種。購買型是指激勵對象在期初按每股凈資產(chǎn)值實際購買一定數(shù)量的公司股份，在期末再按每股凈資產(chǎn)期末值回售公司。虛擬型是一種模擬認(rèn)購權(quán)方式，指激勵對象在期初不需支出資金，公司授予激勵對象一定數(shù)量的名義股份，在期末根據(jù)公司每股凈資產(chǎn)的增量和名義股份的數(shù)量來計算激勵對象的收益，并據(jù)此向激勵對象支付現(xiàn)金。
第六條 激勵股權(quán)數(shù)量、來源及方式
1、本部分?jǐn)?shù)量由公司董事會擬定，如可由公司大股東劃撥或董事會決定的其他途徑（定向增發(fā)等）來選取股權(quán)進(jìn)行股權(quán)激勵。
第七條 獎勵基金提取指標(biāo)確定
本方案獎勵資金的提取以凈資產(chǎn)增值率為指標(biāo)，在凈資產(chǎn)增值額中提取獎勵資金，凈資產(chǎn)增值率計算公式為：
凈資產(chǎn)增值率=（期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)）/期初凈資產(chǎn)×100%
以上公式中所有數(shù)據(jù)以經(jīng)過審計的財務(wù)報表為準(zhǔn)。
第八條 激勵基金按照超額累進(jìn)提取
1、獎勵基金提取的底線標(biāo)準(zhǔn)暫定為_____，即當(dāng)年的凈資產(chǎn)增值率在_____或_____以下時，滾入下年度分配。
2、在此基礎(chǔ)上，凈資產(chǎn)增值率在_____以上的增值部分，按_____提取。
3、凈資產(chǎn)增值率在_____以上的增值部分提取額不足__________元的，當(dāng)年提取但不獎勵，滾入下年度分配。
第九條 獎勵基金轉(zhuǎn)換為獎勵股份指標(biāo)
獎勵基金轉(zhuǎn)換為獎勵股份的指標(biāo)為經(jīng)審計的期末每股凈資產(chǎn)。
第十條 將獎勵基金全部轉(zhuǎn)換為股份，形成獎勵股份總額
獎勵股份總額=獎勵基金總額/期末每股凈資產(chǎn)
第十一條 激勵條件
（一）對于一般的上市公司，存在下列情形之一的，不得實行股權(quán)激勵計劃：
1、最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；
2、最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰；
3、經(jīng)認(rèn)定的其他情形。
�。ǘ⿲τ诩顚ο�，存在以下任一情形，不得適用股權(quán)激勵計劃：
1、近三年內(nèi)被交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；
2、最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的；
3、具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員情形的；
4、公司董事局認(rèn)定其他嚴(yán)重違反公司有關(guān)規(guī)定的。
第十二條 授予時間
1、上市公司發(fā)生《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定的重大事件，應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)，在履行信息披露義務(wù)期間及履行信息披露義務(wù)完畢后30日內(nèi)，不得推出股權(quán)激勵計劃草案。
2、上市公司提出增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項動議至上述事項實施完畢后30日內(nèi)，上市公司不得提出股權(quán)激勵計劃草案。增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債實施完畢指所募集資金已經(jīng)到位；資產(chǎn)注入實施完畢指相關(guān)產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)辦理完畢。
3、公司披露股權(quán)激勵計劃草案至股權(quán)激勵計劃經(jīng)股東大會審議通過后30日內(nèi)，上市公司不得進(jìn)行增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項。
上市公司董事會審議通過撤銷實施股權(quán)激勵計劃決議或股東大會審議未通過股權(quán)激勵計劃的，自決議公告之日起6個月內(nèi)，上市公司董事會不得再次審議和披露股權(quán)激勵計劃草案。
第十三條 股權(quán)激勵退出機(jī)制
激勵對象在獲得公司股份后，根據(jù)公司的服務(wù)年限來確定是由公司有償回購、還是無償收回、或上市后賣出。
1、激勵對象因主動離職或被解聘離開公司的，可以繼續(xù)持有公司股份、亦可選擇不斷繼續(xù)持有公司股份；因犯非嚴(yán)重錯誤而被解雇離開公司的，必須按本《方案》規(guī)定，由公司回購股份；因重大錯誤導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重受損、嚴(yán)重瀆職、觸犯國家刑法等，必須辭退并按本《方案》規(guī)定由公司收回股份。
2、如果激勵對象離開公司，按本《方案》規(guī)定可繼續(xù)持有已行權(quán)的激勵股份的，按與公司有關(guān)協(xié)議及本《方案》規(guī)定執(zhí)行；未行權(quán)的部分自動失效。
3、公司上市后已行權(quán)的激勵股份轉(zhuǎn)成可流通的股票。
第十四條 回購價格
回購價格以上一年度經(jīng)審計的每股賬面凈資產(chǎn)為準(zhǔn)。
第三章 附則
第十五條 股權(quán)激勵方案終止情況
股權(quán)激勵方案實施時經(jīng)營環(huán)境及外部條件發(fā)生重大變化時，可由薪酬與考核會議提出變更激勵約束條件甚至終止該方案，并報股東大會批準(zhǔn)。
可能的情況變化如下：
1、市場環(huán)境發(fā)生不可預(yù)測的重大變化，嚴(yán)重影響公司經(jīng)營；
2、因不可抗力對公司經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響；
3、國家政策重大變化影響股權(quán)激勵方案實施的基礎(chǔ)；
4、其他董事會認(rèn)為的重大變化。
第十六條 本方案責(zé)任方
本方案由公司負(fù)責(zé)擬訂、修改和解釋，由公司董事會、股東會審議通過后實施。
第十七條 本方案實施方案
本方案由公司 負(fù)責(zé)解釋、組織實施。
_________________公司
_______年___月___日
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